Význam správcu portfólia
Portfólio manažér je výkonný pracovník, ktorý je zodpovedný za prijímanie investičných rozhodnutí a správu investičných portfólií s hlavným cieľom splniť finančné a investičné ciele klientov a pracovať na maximálnom prínose pre klienta s minimálnym možným rizikom.
Nižšie je uvedený zoznam funkcií, rolí a zodpovedností správcu portfólia:
- Rozhodovanie o najlepšom investičnom pláne pre jednotlivca na základe jeho preferencií, veku, ochoty riskovať, výšky príjmu atď.
- Poučte investora o druhoch dostupných investícií, očakávaných výnosoch a možných rizikách.
- Udržujte kontakt s klientom a pravidelne ho informujte.
- Buďte voči klientovi transparentní a čestní.
- Vedieť robiť dobré rozhodnutia v pravý čas.
- Neustále sa informujte o posledných zmenách vo finančnej oblasti.
- Namiesto individuálnych návrhov si radšej vytvorte osobný investičný plán, ako by ste navrhovali podobný plán ako predchádzajúci klient.
- Musia byť nezaujatí voči konkrétnej investícii, nesmú hľadať vyššie provízie, ale mali by pracovať v najlepšom záujme klientov.
- Musia občas skontrolovať výkyvy trhu a musia byť podľa toho schopní investora usmerniť.
Okrem toho musia investorovi objasniť, že bez ohľadu na to, koľko plánovania sa uskutoční, nastanú nevyhnutné situácie, ktoré môžu vzniknúť v priebehu investície, a že investor musí byť pripravený a mať dostatok finančných prostriedkov na ich riešenie.
Čo presne robí správca portfólia?
Proces správy portfólia môžeme rozdeliť do šiestich fáz / krokov:
Krok 1: Zistite cieľ klienta.
Krok 2: Vyberte najvhodnejšiu triedu aktív.
Krok 3: Vykonajte strategické rozdelenie aktív, tj nastavenie váh pre vhodné triedy aktív.
Krok 4: Vykonajte prideľovanie taktických aktív - Týka sa to úpravy váh v portfóliu.
Krok 5: Správa rizika.
Krok 6: Merajte výkonnosť pomocou modelu oceňovania kapitálových aktív. To je možné dosiahnuť výpočtom alfa (α) - očakávaného výnosu, Beta (β) - systematického rizika a zvyškového rizika.
Teraz, keď sme sa naučili hlavné zodpovednosti manažéra, povedzte nám niektoré z vlastností, ktoré musí mať manažér portfólia, aby mohol dobre fungovať:
- Schopnosť komunikovať, tj silné komunikačné schopnosti
- Očakávanie výkonnosti trhu
- Trpezlivosť
- Rozhodnosť
- Schopnosť generovať nápady
- Sebestačnosť
- Konkurenčný duch
- Emocionálna rovnováha
- Analytická schopnosť
Typy správcu portfólia
Nasledujú typy správcov portfólia.
# 1 - Základ pre klientov, ktorým slúžia
- Jednotliví klienti
- Inštitucionálni klienti
Bez ohľadu na to, aký typ klientov poskytujú, hlavný cieľ sa nemení. Išlo by o uspokojenie potrieb a finančných cieľov príslušnej klientely.
# 2 - Na základe prístupu
- Aktívny prístup - Manažér s aktívnym prístupom by bol agresívny a snažil by sa poraziť výnosy z trhu.
- Pasívny prístup - Manažér s pasívnym prístupom, zvyčajne by radšej kupoval akcie, ktoré odrážajú výkonnosť trhu, tj. Trhový index. Ak sa použije takýto prístup, investori očakávajú výnosy ekvivalentné výnosom trhového indexu.
Príklad správcu portfólia
Pochopme funkciu portfólio manažéra pomocou číselného príkladu:
Existuje portfóliový manažér, povedzme K. K. má skúsenosti so správou investičných portfólií a má pocit, že môže postupovať podľa správnej stratégie a dosahovať výsledky, nielen podľa trhového indexu. Je to manažér, ktorý sa riadi aktívnym prístupom, alebo môžeme povedať, že je agresívnym manažérom portfólia.
Riešenie:
Výpočet hodnoty portfólia bude -
Podľa požiadaviek a apetítu rizika klientov K môže riadiť od jednej investičnej spoločnosti k druhej, pričom si zachová celkovú hodnotu portfólia.
Výhody správcu portfólia
Správa portfólia manažérom pomáha v:
- Predchádzanie katastrofám pri investovaní.
- Znižovanie rizík znižovaním volatility v portfóliu.
- Optimálne rozdelenie finančných prostriedkov.
Dôležité body
Správca používa rôzne investičné štýly:
| Založené na | Typ | |
| Veľké písmená | Malá čiapočka | Veľká čiapka |
| Zameranie | Hodnota | Rast |
| Prístup | Aktívny | Pasívne |
| Obchodovanie | Spád | Naopak |
Rozdiely medzi finančným poradcom a správcom portfólia
Pojmy „finančný poradca“ a „správca portfólia“ sa často používajú ako synonymá. Ale medzi týmito dvoma rozdielmi sú rozdiely. Poďme sa teraz naučiť rozdiely:
| Bod rozdielu | Finanční poradcovia | Správcovia portfólia | ||
| Rola | Nepodporujú dlhodobé finančné ciele klienta. Finanční poradcovia navrhujú klientov na základe ich finančnej situácie. | Úlohou portfólio manažéra je starať sa o finančné a investičné ciele klienta. | ||
| Povinnosť | Finanční poradcovia nie sú nijako právne viazaní dôverou ku klientovi. | Sú právne viazaní dôverou, aby konali v najlepšom záujme klienta. | ||
| Poplatok | Zarábajú poplatky a provízie na základe produktov, ktoré predávajú klientovi. | Dostávajú poplatok na základe percentuálneho podielu nimi spravovaných aktív. | ||
| Zvládanie | Niekedy môžu byť prinútení prekonať obchod, aby posilnili svoje. | Keďže nedostávajú províziu, nesnažia sa predávať produkty, ktoré nie sú pre klienta užitočné, produktmi, ktoré nie sú v ich najlepšom záujme. |
Investori v skutočnosti uprednostňujú správcov portfólia pred finančnými poradcami pri správe ich pravidelných príjmov, výhod a úspor.
Záver
Stručne povedané, vykonávanie úlohy portfólio manažéra je veľmi riskantné a náročné, ale zároveň ponúka adekvátne odmeny. Ponúka širokú škálu výziev, ako aj príležitosti na rast, zárobok a vzdelávanie. Osoba, ktorá je ochotná podstúpiť riziká a je pripravená venovať veľa času výskumu, má cit pre finančné trhy a je schopná analyzovať, môže absolvovať vhodné kurzy, ktoré mu umožnia stať sa portfólio manažérom.
