Definícia účtovníctva v reálnej hodnote
Účtovníctvo reálnej hodnoty je proces udržiavania položiek v účtovnej závierke v ich aktuálnom ocenení, ktoré predstavuje reálnu hodnotu. Mechanizmus mark to market sa používa v stanovených obdobiach na zmenu hodnoty položiek v účtovnej závierke a na ich zobrazenie podľa ich reálnej hodnoty na trhu. Ak je konkrétna položka uvedená v reálnej hodnote, potom sa bežný nerealizovaný zisk / strata zobrazuje vo výkaze ziskov a strát.
Charakteristiky
# 1 - Trh
Zmena reálnej hodnoty závisí od celkového trhu. Ak sa konkrétna položka predáva za inú cenu, ako je jej reálna hodnota, potom sa reálna hodnota položky z dôvodu tejto transakcie nezmení. O reálnej hodnote rozhoduje trh, takže ako celok je každý pripravený zaplatiť za konkrétnu položku
# 2 - Obdobie držania
Reálna hodnota sa určuje, keď sa držiteľ položky neponáhľa s predajom cenného papiera. Počas zhonu môže byť držiteľ pripravený predať tovar za zníženú cenu. Účtovníctvo reálnej hodnoty teda predpokladá, že reálnu hodnotu určujú osoby, ktoré sú pripravené dlho si položku ponechať
# 3 - Budúce peňažné toky
Reálna hodnota majetku sa stanoví na základe súčasnej hodnoty všetkých budúcich peňažných tokov, ktoré dané aktívum vygeneruje. Táto vlastnosť teda pomáha pri neutrálnom oceňovaní aktív.
# 4 - Usporiadaná transakcia
Transakcia by sa mala uskutočniť na verejnom trhu, kde môže každý vidieť obchod a zúčastniť sa na ňom. Transakcie, ktoré sa uskutočnia za zatvorenými dverami, sa nebudú vyžadovať pri stanovovaní cien v reálnej hodnote. Pri stanovovaní cien v reálnej hodnote by teda nemal existovať žiadny vonkajší faktor, ktorý by ovplyvňoval cenu.
# 5 - Dátum uvedený
Reálna hodnota sa počíta vždy k určitému dátumu. Reálna hodnota sa teda môže každý deň meniť, pretože trhové podmienky nie sú stagnujúce.
Príklady účtovníctva v reálnej hodnote
Príklad č
Pán X plánuje kúpiť cestný valec. Príjem z ročného obdobia cestného valca je uvedený nižšie -
- Rok 1: 80 000 dolárov
- 2. rok: 50 000 dolárov
- 3. rok: 200 000 dolárov
- 4. rok: 100 000 dolárov
- 5. rok: 200 000 dolárov
Úroková sadzba bežiaca na trhu je 5%. Životnosť valca je päť rokov. Vypočítajte reálnu hodnotu majetku
Riešenie
Reálnou hodnotou majetku by mala byť jeho schopnosť dosiahnuť návratnosť počas celej jeho životnosti po úprave úrokovej sadzby.
Krok 1 - Celkové zárobky z cestného valca
- = 80 000 dolárov + 50 000 dolárov + 200 000 dolárov + 100 000 dolárov + 200 000 dolárov
- = 630 000 dolárov
Krok 2 - Výpočet súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov
Prineste všetky platby, ktoré v budúcnosti dostanete, do roku 0. Zľavte z nich teda peňažné toky s úrokovou sadzbou prevládajúcou na trhu.
- 1. rok - súčasná hodnota hotovostného toku 80 000 $ = 80 000 / 1,05 = 76 190 $
- 2. rok - súčasná hodnota hotovostného toku 50 000 $ = 50 000 / (1,05) 2 = 45 351
- 3. rok - súčasná hodnota hotovostného toku 200 000 $ = 200 000 / (1,05) 3 = 172 768
- 4. rok - súčasná hodnota hotovostného toku 100 000 $ = 100 000 / (1,05) 4 = 82 270
- 5. rok - súčasná hodnota hotovostného toku 200 000 $ = 200 000 / (1,05) 5 = 156 705
Výpočet celkovej súčasnej hodnoty
- = 76 910 + 45 351 + 172 768 + 82 270 + 156 705
- Celková súčasná hodnota (reálna hodnota) = 533 285 dolárov
Pán X by teda mal v súvahe na strane aktív zaznamenať 533 285 dolárov ako hodnotu aktíva.
Príklad č
Pán Y kúpil derivátovú zmluvu za 100 000 dolárov v novembri 2019. Zmluva je platná na tri mesiace. Účtovný rok sa začína v januári. Na konci decembra je hodnota kontraktu 90 000 dolárov. Ako prejaví pán Y túto zmenu, ak sleduje účtovníctvo reálnej hodnoty?
Riešenie
Pretože pán Y sleduje účtovníctvo reálnej hodnoty, musí na konci finančného roka urobiť mark-to-market. Na konci roka je reálna hodnota kontraktu menšia ako hodnota uvedená v súvahe. Takže pán Y bude musieť zaznamenať nerealizovanú stratu 10 000 dolárov do výkazu ziskov a strát a musí znížiť hodnotu zmluvy v súvahe o 10 000 dolárov.
Novembra 2019
V súvahe - zmluva 100 000 dolárov
Januára 2020
V súvahe - zmluva 90 000 dolárov
Vo výkaze ziskov a strát = nerealizovaná strata 10 000 dolárov
Účtovníctvo reálnou hodnotou vs. účtovníctvo historických nákladov
- Účtovníctvo reálnou hodnotou je najneobjektívnejšou formou účtovníctva a je akceptované modernými účtovnými štandardmi. Zatiaľ čo historické účtovníctvo je založené na historických cenách a účtovné štandardy ho používali už skôr.
- Účtovníctvo reálnou hodnotou prináša volatilitu v účtovných výkazoch ako súvaha a zisk alebo strata, pretože zisk / strata je označený po každom období. Historické účtovníctvo naopak udržuje súvahu a zisk / stratu stabilné, pretože na trhu nie je žiadna známka a hodnota uvedená vo výpisoch zostáva pevná.
- Účtovníctvo reálnou hodnotou robí súvahu realistickejšou ako ceny uvedené v súvahe, zatiaľ čo účtovníctvo historických nákladov je zastaraná cena. Hodnota, ktorá je uvedená v účtovnej závierke v rámci tohto účtovníctva, nemôže byť dôveryhodná. V historickom účtovníctve zostáva nákupná hodnota konštantná bez ohľadu na jej skutočnú cenu na trhu.
Výhody a nevýhody
Výhody
- Účtovníctvo reálnej hodnoty odráža súčasné ceny položiek v súvahe. Takže súvaha je veľmi aktualizovaná a odhaľuje skutočný obraz účtovnej jednotky
- Pravidelné oceňovanie trhom pomáha zúčastneným stranám získať skutočný obraz ziskov a strát, pretože v tomto systéme sa označujú nerealizované zisky / straty
- Keď sa používa reálna hodnota, vedenie sa nemôže hrať s cenami a audítor môže ľahko skontrolovať ceny
Nevýhody
- Stanovenie reálnej hodnoty je niekedy bolestivé. Ak nie je k dispozícii príliš veľa kupujúcich a predávajúcich, potom je určenie reálnej hodnoty ťažké.
- Manažment sa môže pohrať so ziskom tým, že preukáže nerealizovaný zisk, ktorý sa nemusí udržať počas skutočného predaja majetku.
- Reálna hodnota prináša do finančných výkazov volatilitu, ktorá sa nepáči mnohým investorom. Investori uprednostňujú stabilnú súvahu, ktorej môžu dôverovať.
Záver
Účtovníctvo reálnej hodnoty je moderným účtovníctvom akceptované, pretože ukazuje skutočný obraz spoločnosti. A účtovné štandardy sa pomaly blížia k tomu. Reálna hodnota by sa mala vypočítať efektívne; pri jeho výpočte by sa nemalo manipulovať.
