Diskontná sadzba vs rozdiely úrokových sadzieb
Diskontná sadzba vs. úroková sadzba sa môžu niekedy pohybovať rôznymi cestami a niekedy rovnakými spôsobmi. Ak pracujete v oblasti financií, je dôležitejšie poznať rozdiel medzi diskontnou sadzbou a úrokovou sadzbou.
Rozdiel medzi diskontnou sadzbou a úrokovými sadzbami je uvedený nižšie.
Čo je diskontná sadzba?
Sadzba účtovaná Federálnou rezervnou bankou od komerčných bánk a depozitných inštitúcií za poskytnuté pôžičky na jednu noc. Federálna rezervná banka určuje diskontnú sadzbu, a nie úrokovú mieru na trhu.
Diskontná sadzba sa tiež považuje za úrokovú mieru, ktorá sa používa pri výpočte súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov alebo odtokov. Koncept časovej hodnoty peňazí používa diskontnú sadzbu na stanovenie hodnoty určitých budúcich peňažných tokov dnes. Preto sa z hľadiska investora považuje za dôležité mať diskontnú sadzbu na porovnanie hodnoty prílivu peňazí v budúcnosti z peňažných odtokov vykonaných na uskutočnenie danej investície.
Napríklad čo je viac prospešné zarobiť 500 dolárov na začiatku alebo na konci roka? Najlepšou voľbou bude samozrejme ich získanie na začiatku roka, pretože ak sa peniaze zarobia na začiatku roka, môžeme ich investovať a dosiahnuť dobrú návratnosť. Takže na konci roka bude hodnota peňazí 500 dolárov plus výnos získaný do konca roka. Ak ale na konci roka priamo zarobíme 500 dolárov, potom bude hodnota peňazí iba 500 dolárov.
Diskontnú sadzbu navyše používajú aj poisťovacie spoločnosti a spoločnosti dôchodkového plánu na diskontovanie svojich záväzkov.
Čo je úroková sadzba?
Ak osoba, ktorá sa nazýva ako veriteľ, požičiava peniaze alebo iný majetok inej osobe, ktorá sa volá dlžník, potom si ten prvý účtuje určité percento ako úrok zo sumy, ktorá mu bola poskytnutá neskôr. Toto percento sa nazýva úroková sadzba. Z finančného hľadiska je sadzba účtovaná z výšky istiny bankou, finančnými inštitúciami alebo inými veriteľmi za požičiavanie ich peňazí dlžníkom známa ako úroková sadzba. V zásade ide o výpožičné náklady spojené s použitím cudzích zdrojov alebo naopak o sumu získanú z požičania finančných prostriedkov.
Existujú dva typy úrokových sadzieb: -
- # 1 - Jednoduchý úrok - V prípade jednoduchého úroku sa úrok za každý rok účtuje iba z pôvodnej výšky úveru.
- # 2 - Zložený úrok - V prípade zloženého úroku zostáva úroková sadzba rovnaká, ale suma, z ktorej sa úrok účtuje, sa neustále mení, keď sa výška úroku každý rok pripočíta k sume istiny alebo sume za predchádzajúci rok na výpočet úrok na nasledujúci rok.
Úroková sadzba - príklad č
Môžeme si vziať príklad z toho, že pán Tom má požiadavku 200 dolárov za lakhs. Teraz pán Tom osloví banku alebo inú finančnú inštitúciu, aby využila pôžičku. Teraz banka súhlasí so zaplatením pôžičky, ale požaduje, aby na konci roka splatil 230 dolárov. Teraz sú výpožičné náklady (úroky) pána Toma 30 dolárov (230 - 200 dolárov) a úroková sadzba 30 dolárov / 200 dolárov = 15%
Úroková sadzba - príklad č. 2
Ďalším príkladom môže byť osoba, ktorá vloží 400 dolárov v banke na jej pevný vkladový účet, pričom úrok bude jednoduchý pri úroku 8% ročne. Je to investícia vykonaná osobou, o ktorú bude úrokovať. Takže na konci 5 rokov získa 560 dolárov ((400 dolárov * 8%) * 5 + 400 dolárov), a ak je daný úrok @ 8% ročne, potom suma, ktorú investor dostane na konci 5 rokov bude 587,73 dolárov. Výpočet je nasledovný.
Diskontná sadzba vs. úroková infografika
Tu vám poskytneme horných 7 rozdielov medzi diskontnou sadzbou a úrokovou sadzbou.
Kľúčové rozdiely diskontnej sadzby vs. úrokovej sadzby
Nasledujú kľúčové rozdiely medzi diskontnou sadzbou a úrokovou mierou:
- Použitie diskontnej sadzby je v porovnaní s úrokovou sadzbou zložité, pretože diskontná sadzba sa používa v analýze diskontovaných peňažných tokov na výpočet súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov v určitom časovom období, zatiaľ čo úrokovú sadzbu účtujú investori zvyčajne dvoma jednoduchými spôsobmi. Prvý je jednoduchý úrok a druhý je zložený úrok.
- Diskontné sadzby sa účtujú komerčným bankám alebo depozitným inštitúciám pri prijímaní jednodňových pôžičiek od Federálnych rezervných bánk, zatiaľ čo úroková sadzba sa účtuje za pôžičku, ktorú veriteľ poskytuje dlžníkovi. Veriteľom môžu byť banky, finančné inštitúcie alebo jednotlivci.
- Diskontná sadzba je stanovená bankami Federálneho rezervného systému po zohľadnení priemernej sadzby, za ktorú by jedna banka poskytla jednodňový úver iným bankám, zatiaľ čo úroková sadzba závisí od scenára trhu, bonity dlžníka, rizika požičiavania atď. .
Diskontná sadzba vs. úroková miera Hlavné rozdiely
Pozrime sa teraz na priame rozdiely Diskontná sadzba vs. úroková sadzba:
| Základ - diskontná sadzba vs. úroková sadzba | Diskontná sadzba | Úroková sadzba | ||
| Význam | Je to sadzba účtovaná Federálnymi rezervnými bankami od komerčných bánk alebo depozitných inštitúcií z poskytnutých jednodňových pôžičiek. | Je to sadzba účtovaná ako súčet počtu aktív poskytnutých veriteľovi na použitie dlžníkovi. Majetok alebo suma patrí veriteľovi a poskytuje sa dlžníkovi na určité časové obdobie. | ||
| Spoplatnené | Obchodné banky / Depozitné inštitúcie | Dlžníci / jednotlivci | ||
| Využitie | Používa sa pri výpočte súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov alebo odtokov. | Nemôže sa použiť pri výpočte súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov. | ||
| O sadzbách rozhoduje | Centrálne banky | Komerčné banky | ||
| Závislosť | Závisí to od federálnych rezervných bánk, nie od trhovej úrokovej sadzby. | Závisí to od mnohých faktorov, ako je trhová úroková miera, bonita dlžníka, riziko požičiavania atď. | ||
| Ekonomiky | Nie je ovplyvnená dopytom a ponukou na trhu. | Je ovplyvnená dopytom a ponukou na trhu. | ||
| Perspektíva | Zameriava sa na perspektívu Investora. | Zameriava sa na perspektívu veriteľa a je založená na dopyte a ponuke na trhu. |
Záver
Podľa analýzy môžeme dospieť k záveru, že diskontná sadzba vs. úroková miera sú dva rôzne koncepty, kde diskontná sadzba je širší finančný koncept s viacerými definíciami a použitím, zatiaľ čo úroková miera je úzky finančný koncept. Pri výpočte úrokovej sadzby je však potrebné vziať do úvahy veľa vecí. Výpočty diskontnej sadzby ukazujú, že úroková sadzba je jednou zo zložiek odhadu diskontnej sadzby. Úroková sadzba je užitočná na zachytenie časti rizika projektu, ale do výpočtu diskontnej sadzby sa započítava aj riziko vlastného imania.
