Prognóza definície hotovostného toku
Prognóza peňažných tokov je predpoveď alebo predvídanie prílivu a odlivu peňažných prostriedkov na ďalšie obdobie vedením podniku, aby sa zabezpečilo, že podnik bude mať dostatok finančných prostriedkov na pravidelné vykonávanie činností, a v prípade jeho nedostatku musí plánovať alternatívne zdroje financovania podniku.
Zvyčajne sa takáto predpoveď pripravuje na obdobie 12 mesiacov a na základe obchodných situácií sa neustále sleduje a podľa toho sa mení. Napríklad malá firma bude mať svoju prognózu aj na týždenné obdobie, zatiaľ čo zavedená firma so silným hotovostným tokom ju môže pripraviť raz za mesiac.
Ciele
Účelom predpovedania peňažných tokov je pochopiť likvidnú pozíciu podniku. To pomôže zistiť, aký môže byť potenciálne dostupný hotovostný zostatok v budúcom období. Pomáha sledovať príliv a odliv hotovosti. Pomáha tiež pri odhadovaní hotovostných potrieb pre chod firmy a dostupných zdrojov na ich financovanie. Je to proaktívny prístup k správe finančných prostriedkov.
Toto cvičenie pomáha identifikovať pravdepodobný nedostatok na hotovostnom zostatku oveľa skôr a slúži ako varovný systém. Pomáha pri plánovaní odtoku hotovosti, ako sú platby dodávateľom, platy zamestnancov atď. Pomáha tiež pri nákupe úverových dní od dodávateľov, ak predpokladajú schodok v hotovosti.
Pomáha manažmentu sústrediť sa na pohľadávky za zákazníkom, dlho čakajúce príspevky a nevyrovnané záväzky je možné sledovať za účelom prílevu peňazí. Toto predpovedanie nepriamo pomáha pri zlepšovaní monitorovacieho systému.
Prognóza peňažných tokov je súčasťou finančného rozpočtovania a plánovania a pomáha tiež pri externom hľadaní finančných prostriedkov od bánk alebo finančných inštitúcií.
Metódy predpovedania peňažných tokov
Existujú dve metódy -
- Priama metóda: Používa sa na krátkodobé prognózovacie účely. Je založený na očakávanom priamom príleve a odtoku hotovosti v budúcom období. Pomáha poznať pozíciu peňažných tokov v rôznych časových bodoch v budúcnosti. Vstupom pre túto metódu prognózovania sú hotovostné príjmy a platby.
- Nepriama metóda : Používa sa na dlhodobé predpovedanie, obchodné plánovanie a je spojená so stratégiami a cieľmi podniku. Odvodzuje sa na základe výkazu ziskov a strát / súvahy a pohybov prevádzkového kapitálu počas projekčného obdobia.
Príklad prognózy peňažných tokov
Spoločnosť XYZ Inc., výrobca látok, predpovedá svoj hotovostný tok na obdobie 3 mesiacov na základe nasledujúcich vstupov. Počiatočný stav hotovostnej pozície je 450 dolárov.
- Tržby za obdobie 3 mesiacov (75% z predaja v hotovosti a 25% na úver; úverové obdobie je jeden mesiac). Január - 2 500 dolárov, február - 3 000 dolárov a marec - 4 000 dolárov.
- Nákup suroviny (80% nákupu sa platí v hotovosti a 20% úverom; úverové obdobie 2 mesiace). Január - 1 800 dolárov, február - 2 400 dolárov a marec - 3 900 dolárov.
- Mzdové náklady platené v hotovosti. Január - 300 dolárov, február - 400 dolárov a marec - 500 dolárov.
- Ostatné náklady zaplatené v hotovosti. Jan - 100 USD, február - 100 USD a mar - 200 USD.
Dôležitosť
- Pomáha manažmentu pozerať sa na budúcnosť podniku a pomáha im pri rozhodovaní o výkonnosti podniku a správe finančných prostriedkov podniku.
- Pomáha porozumieť rozdielu medzi hotovostnými tokmi a ziskami a pomáha formulovať kroky, aby boli obidve zložky blízko.
- Pomáha kontrolovať výdavky a stabilne riadiť pozíciu peňažných tokov. Pomáha efektívne riadiť fondy, slúži ako kontrola a zvyšuje zodpovednosť za dané výdavky.
- Je to dôležité, pretože ak má podnik nedostatok hotovostných tokov a ak má problémy s likviditou, je pravdepodobné, že sa dostane do platobnej neschopnosti, aby podnikli všetky preventívne kroky, ktoré tomuto vedeniu pomôžu manažmentu zabezpečiť náležitú kontrolu nad podnikaním.
Výhody prognózovania hotovostných tokov
- Na predpovedanie peňažných tokov je tiež potrebné predvídať príjmy a výdavky budúceho obdobia. Je užitočné predvídať finančnú pozíciu a výkonnosť a vedenie bude vopred poznať možné kroky potrebné na zlepšenie.
- Táto predpoveď pomáha poznať potenciálne dostupný hotovostný zostatok v budúcnosti, na základe ktorého môže manažment plánovať kapitálové výdavky a väčšie obstarávanie.
- Pomáha vypátrať splatné pohľadávky za klientmi a splatné platby dodávateľom. S klientmi je možné neustále sledovať, aby sa zabezpečilo, že peniaze budú prijaté včas, a tiež na základe predpokladanej hotovostnej pozície by to mohlo pomôcť pri rozhodovaní o kúpe ďalších úverových dní od dodávateľa.
- Je to užitočné pre analýzu scenárov; pomáha zistiť možné spôsoby zárobku a výdavkov, plánovania výdavkov atď.
- Ak podnik odhaduje prebytočnú hotovosť, pomáha to pri rozhodovaní o správnych investičných kanáloch alebo ďalšom rozšírení podniku.
Nevýhody
- Je to založené na predpoklade a možných výsledkoch a nie je isté, či sa udalosť môže stať podľa predpovedí, vždy môže existovať odchýlka od predpovedí a vedenie by malo mať vždy túto výnimku zohľadnenú.
- Je pravdepodobné, že prognózy dávajú vedeniu pocit istoty a bezpečia a akékoľvek väčšie odchýlky od toho, a ak podnik nie je pripravený čeliť mu, môže spôsobiť prevádzkové problémy.
- Je to odhad a akékoľvek neočakávané udalosti a neplánované výdavky môžu priniesť obrovský odliv peňazí, čo môže viesť k negatívnym tokom peňazí a môže zvýšiť záväzky.
- Peňažný tok sa odvodzuje na základe ďalších prvkov, ako sú príjmy, výdavky atď., Akákoľvek ich zmena bude mať priamy vplyv na predpokladaný peňažný tok.
- Dlhodobo predpokladaný hotovostný tok je ďaleko od reality. Niekedy to môže zavádzať tých, ktorí rozhodujú, pretože je to iba odhad.
- Prognóza je podmienená predpokladmi, ľudia zapojení do predpovedania by sa mali ubezpečiť, že všetky predpoklady boli zohľadnené po náležitej analýze a akákoľvek aktualizácia predpokladov by mala mať vplyv na hotovostný tok (napr. Úroková sadzba, daňová sadzba, miera inflácie, rôzne upravujúce finančné zákony atď.
Záver
Predpovedanie peňažných tokov je jedným z cvičení obchodného plánovania a je veľmi potrebné na pochopenie pozície peňažných tokov a na prijímanie rozhodnutí v súvislosti s pozíciou likvidity, finančnou výkonnosťou a ich sledovaním. Predstavuje kontrolu pre vedenie, aby podnikal s dostatkom finančných prostriedkov a plánoval svoje výdavky. Prognózy sú odhady a odchýlka od nich vždy bude, slúži iba ako pomôcka pri predvídaní budúcej pozície peňažných tokov a likvidity.
