Čo sú možnosti vo financiách?
Opcie sú finančné zmluvy, ktoré umožňujú kupujúcemu právo, ale nie povinnosť - napríklad v prípade futures alebo akcií, kúpiť alebo predať aktívum v konkrétny deň za konkrétnu cenu nazývanú realizačná cena, ktorá je vopred určená k dátumu keď sa opcia kupuje alebo predáva.
Popularita doplnkov sa za posledných pár rokov prudko zvýšila.
Po prečítaní štatistík poskytnutých odvetvovou radou Options budete s týmto vyhlásením súhlasiť.
- Rok 1973: Objem zobchodovaných opcií = 1 milión
- Rok 2015: Objem zobchodovaných opcií = 5 miliárd
To je obrovský skok. Má niekto záujem o možnosti obchodovania? Toto je úžasná cesta k diverzifikácii vášho portfólia.
Váš prvý krok by však mal pochopiť, čo sú možnosti v oblasti financií? V tomto článku sa teda zameriame na matice a skrutky doplnkov.
- Čo sú možnosti vo financiách? - Infografika
- Aké sú možnosti v oblasti financií - kniha vs. analógia?
- Zmluvné strany opčnej zmluvy
- Podkladové aktíva v časti Možnosti
- Možnosti hovoru a predaja
- Čo sú typy možností
- Čo sú to Opčné zmluvy
- Prečo obchodovať s opciami?
- Kroky pri obchodovaní s opciami
- Nevýhody obchodovania s opciami
- Pozor na riziká spojené s opciami!
Čo sú možnosti vo financiách? - Infografika
Čas čítania: 90 sekúnd
Čo sú možnosti v knihe Finančné knihy vs. analógia
Pokúsime sa rozdeliť „Čo sú možnosti vo financiách“ dvoma spôsobmi: 1) Čo hovoria Knihy! 2) Ako ich rád dekódujem!
# 1 Čo hovoria Knihy o tom, čo sú možnosti vo financiách!
- Opcie sú typom finančného derivátu. Predstavujú zmluvu predanú jednou stranou druhej strane.
- Opčné zmluvy ponúkajú kupujúcemu právo, nie však povinnosť, kúpiť alebo predať cenný papier alebo iné finančné aktívum.
- Zahŕňa dohodnutú cenu na určité časové obdobie alebo na konkrétny dátum.
- Jednoducho povedané, kupujúci môže vykonávať zmluvu iba vtedy, ak má pocit, že z toho bude mať prospech.
- Ak si myslí, že v transakcii bude mať stratu, môže sa jednoducho zmluvy vzdať tak, že ju nebude uplatňovať.
- To vysvetľuje pojem „ Právo, ale nie Povinnosť“.
- Na druhej strane má predávajúci opcie povinnosť uskutočniť transakciu, ak sa jej držiteľ rozhodne uskutočniť.
# 2 Ako rád dekódujem Čo sú možnosti vo financiách?
Pochopenie toho, čo sú Možnosti vo financiách, môže byť spočiatku zastrašujúce. Aj ja som mal ťažké chvíle, keď som začínal prvý. Ale neboj sa. Základnú myšlienku možnosti nájdete v mnohých jednoduchých veciach. Poďme diskutovať o jednej analógii pre to isté.
Analógia plánovačov večierkov:
- Povedzme napríklad, že objavíte Plánovače večierkov pre svojich rodičov 25. deň
- Bohužiaľ, na zaplatenie celej zálohy nemáte až nasledujúce dva mesiace.
- Hovoríte s nimi a rokujete o podmienkach. Dohoda sa urovnáva na základe zaplatenia počiatočnej sumy 500 USD za rezerváciu a zvyšnej sumy 3 000 USD neskôr.
Teraz zvážte dva scenáre:
Scenár 1: Mať právo!
- Neskôr sa dozviete, že plánovači večierkov usporiadali narodeniny celebrít a teraz zvýšili ich ceny na 5 000 dolárov.
- V takom prípade im stále platíte predtým sľúbenú sumu 3 000 dolárov, pretože na ne máte právo .
Scenár 2: Žiadna povinnosť!
- Dozviete sa, že plánovači večierkov majú zlé plánovanie a organizáciu z ústneho podania.
- V takom prípade s nimi nemusíte ísť ďalej, pretože nemáte povinnosť .
- Stratíte však svoju predtým zaplatenú sumu 500 dolárov. Nevadí vám to rovnako, ako keď ste schopní zachrániť svoju rodičovskú párty.
Je to podobné ako fungovanie doplnkov. Máte právo, ale nie povinnosť ich vykonávať. Poďme teraz objaviť niektoré dôležité pojmy a koncepty obchodovania s opciami.
Zmluvné strany opčnej zmluvy
Opčná zmluva sa skladá z nasledujúcich dvoch strán:
- Držiteľ: Kupujúci zmluvy
- Autor: Predávajúci zmluvy
Keď sa držiteľ opčnej zmluvy rozhodne uskutočniť transakciu, opciu údajne využije.
Ak držiteľ neiniciuje alebo nevykonáva zmluvu, potom zmluva nakoniec končí.
Podkladové aktíva v časti Možnosti
Ako forma derivátu opcie odvodzujú svoju hodnotu od podkladového aktíva. Čo sú to tieto podkladové aktíva?
- Zásoby
- Dlhopisy
- Indexy
- Cudzie meny
- Komodity
- Možnosti koša (zbierka rôznych aktív)
Možnosti hovoru a predaja
Kľúčom k pochopeniu toho, čo sú možnosti v Finance, je vedieť, čo sú Hovory a kladenia !!!
- Kúpna opcia dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť , aby nákup podkladového aktíva za určitú cenu a vopred stanovený dátum.
- Predajná opcia dáva držiteľovi právo na predaj podkladového aktíva za stanovenú cenu a vo vopred stanovený dátum.
Čo sú typy možností
Tu pochopíme, čo je v opciách na peniaze a z opcií na peniaze. Obrázok vyššie vám pomôže zapamätať si, aké typy možností sú.
- V možnosti Money Call:
Kúpna opcia je v peniazoch, keď je aktuálna trhová cena nad realizačnou cenou.
- Možnosť volania mimo peňazí:
Kúpna opcia je z peňazí, keď je aktuálna trhová cena nižšia ako realizačná realizačná cena.
- V možnosti umiestnenia peňazí:
Možnosť Put je v peniazoch, keď je aktuálna trhová cena nad realizačnou cenou.
- V možnosti Money Call:
Ak je súčasná trhová cena nižšia ako realizačná cena, možnosť Put nie je z peňazí.
Čo sú to opčné zmluvy?
# 1 Veľkosť zmluvy
- Veľkosť zmluvy znamená množstvo alebo počet podkladových aktív krytých opčnou zmluvou.
- Povedzme, že podkladovým aktívom sú akcie / akcie a jedna zmluva obsahuje 100 akcií.
- Takže keď držiteľ využije jednu opčnú zmluvu, 100 akcií zmení majiteľa.
# 2 Strike Price
- Strike Price je vopred určená nákupná alebo predajná cena podkladového aktíva, ak sa opcia využije.
- U Call Option je realizačná cena tá, za ktorú je možné kúpiť cenný papier.
- V prípade opcie s právom predaja je realizačná cena cena, za ktorú je možné cenný papier predať.
Aký je teda vzťah medzi realizačnou cenou a trhovou cenou cenného papiera?
Odpoveďou je zisk.
Ak sa opcia uplatní, potom rozdiel medzi aktuálnou trhovou cenou a realizačnou cenou je výška dosiahnutého zisku.
# 3 Premium
- Pre získanie opcie je potrebné zaplatiť určitú cenu.
- Táto cena, známa tiež ako cena opcie, sa nazýva prémia.
- Obrázok nižšie zobrazuje príklad výšky prémie opcie, ktorá sa má zaplatiť pri opcii na volanie s realizačnou cenou 7800.
- Tieto údaje týkajúce sa výšky poistného sú zhromažďované z webu nse.com. Môžete však použiť aj NYSE, LSE atď.
- Po prechode na webovú stránku nse vyberte kapitálové deriváty, do vyhľadávania vyhľadajte CNX Nifty.
- Vyberte typ nástroja, symbol, dátum spotreby, typ opcie a štrajkovú cenu.
Akonáhle je všetko vybrané, kliknutím na tlačidlo „Získať údaje“ získate prémiovú čiastku.
Options Premium má dve hlavné zložky:
Vnútorná hodnota:
Nenechajte sa zastrašiť pojmom vnútorná hodnota; je ľahké to pochopiť.
Vnútorná hodnota je rozdiel medzi podkladovou cenou a realizačnou cenou.
Uveďme to pomocou vzorca, aby sme tomu lepšie porozumeli.
-
Vnútorná hodnota: Možnosť volania
V prípade možností hovoru takto vypočítate vnútornú hodnotu:
Vnútorná hodnota = aktuálna cena skladu - realizačná cena
-
Vnútorná hodnota: put opcia
Pre Možnosti puta takto vypočítate vnútornú hodnotu:
Vnútorná hodnota = realizačná cena - aktuálna cena skladu
Časová hodnota
Poďme teda teraz pochopiť, čo je to časová hodnota.
- Predpokladajme, že si kúpite opciu s realizačnou cenou 100 dolárov. Ale bohužiaľ, jeho cena klesá na 90 dolárov.
- Teraz v tomto prípade nevyužijete svoju možnosť, pretože budete v strate.
- Očakáva sa však, že za 1 alebo 2 mesiace ceny stúpnu na 105 dolárov. Takže v tomto prípade dosiahnete zisk 10 dolárov, ak ho budete držať ďalší mesiac.
- Za to možno budete musieť zaplatiť ďalších 5 dolárov, aby ste mohli zmluvu uzavrieť. Týchto ďalších 5 dolárov je vaša hodnota času.
Takže dlhý príbeh krátky:
Časová hodnota je suma, ktorú ste pripravení zaplatiť s nádejou, že sa trh môže pohnúť vo váš prospech.
Zdroj: Optionseduction
Voliteľný prémiový vzorec:
Teraz pochopte tento vzorec pre doplnkovú prémiu:
Premium = skutočná hodnota + časová hodnota
V našom prípade teda príplatková opcia prichádza k:
Prémie = 10 dolárov + 5 dolárov = 15 dolárov
Faktory ovplyvňujúce Option Premium
Existuje niekoľko faktorov, ktoré môžu ovplyvniť prémiu za opcie. Niektoré z nich sú:
- Cena sa môže zvýšiť alebo znížiť. Zmeny ceny vedú k zvýšeniu alebo zníženiu poistného.
- Strike Price hrá hlavnú úlohu pri určovaní skutočnej hodnoty opcie. Čím viac sa opcia stane v peniazoch, tým viac sa zvyšuje poistné. Podobne klesá, keď sa opcia dostane z peňazí.
- Volatilita je mierou rizika alebo variability ceny. Dá sa teda povedať, že čím vyššia je volatilita, tým väčšie sú očakávané výkyvy ceny a naopak.
Prečo obchodovať s opciami?
Po výbere bude mať väčšina z nás možnosť rozhodnúť sa pre nákup akcií ako pre nákup možností. Rozhodnutie sa obchodovať sa považuje za trochu komplikovanejšie, ale môže vám poskytnúť výhody, ktoré akcie nemôžu poskytnúť.
Tu sa dozviete viac o stratégiách obchodovania s opciami.
Nasleduje niekoľko dôvodov, prečo sú Možnosti užitočné:
Nákladová výhoda
Aby sme tomu porozumeli, vezmime si príklad nákupu akcií a nákupu možností hovoru pre rovnaké akcie. Uvidíte, ako sa líšia generované výnosy.
Zobrali sme príklady dvoch rôznych investorov, jedného investujúceho do akcií a ďalších do opcií. Toto sú jednoduché príklady, aby ste pochopili rozdiel vo návratnosti. Skutočné obchodovanie môže zahŕňať aj ďalšie výpočty.
Po vybalení z krabice sa vráti
Z vyššie uvedeného príkladu sme pochopili obrovský rozdiel v percentách návratnosti. Kúpa akcie nám priniesla celkový výnos 10%, zatiaľ čo pri kúpe opcie sa výnosy vyšplhali na 60%.
Pákové zisky
Možnosti umožňujú vložiť menej peňazí a získať ďalší zisk.
Kroky pri obchodovaní s opciami
Teraz, keď ste pochopili, aké možnosti vo Financiách sú, sa pozrime na Možnosti obchodovania.
Existujú tri hlavné míľniky obchodovania s opciami.
- Príprava
- Začíname
- Advanced Leap
Krok 1: Príprava
Počnúc prvým krokom urobíte všetky potrebné prípravy nasledovne:
-
Otvorte si svoj sprostredkovateľský účet:
Na vstup do svojich obchodných transakcií potrebujete svoj sprostredkovateľský účet. Otvorte to isté a určite urobte úvodný prieskum, aby ste našli ten najlepší účet pre seba.
-
Schválte sa:
Nechajte sa schváliť Komisiou pre cenné papiere a burzy podľa požiadaviek na obchodovanie s opciami, ktoré stanovujú.
-
Naučte sa Lingo:
Zoznámte sa so všetkými terminológiami obchodovania s opciami. To vám pomôže v ľahkom pochopení procesu.
-
Pochopte grafy a vzory:
Len čo začnete obchodovať, určite budete venovať cenovým pohybom veľkú pozornosť. Aby ste teda vedeli, ako to funguje, je potrebné získať praktické znalosti z technickej analýzy.
Krok 2: Začíname
-
Najskôr udržujte pokoj a obchod s papierom
Aby ste železo udreli, keď je horúce, musíte poznať teplotu, pri ktorej sa ohrieva. Podobne pri obchodných opciách najskôr pochopte ich nuansy. Najskôr začnite obchodovaním s papierom, zistite, aké sú vaše výnosy, a potom pokračujte ďalej.
-
Držte sa limitných objednávok
Limitné objednávky stanovujú maximálny a minimálny limit, za ktorý ste ochotní nakupovať alebo predávať. To vám tiež pomôže maximalizovať návratnosť.
-
Vyvážené portfólio je kľúčom k lepšej návratnosti.
To je rovnako ako staré príslovie: „Nedržte všetky vajcia v jednom košíku.“ Podobne sa uistite, že všetky možnosti nie sú Call alebo Put-balance oboch typov, aby ste maximalizovali svoje výnosy.
Krok 3: Pokročilý skok
-
Vyskúšajte nedotknuté
Keď si budete istí a uvažujete o dosiahnutí dobrých výnosov, posuňte sa vpred s niektorými stratégiami pre pokročilých. Pred vykonaním tohto kroku nezabudnite dobre poznať svoje štatistické údaje.
Zdroj: Wikihow
Nevýhody obchodovania s opciami
-
Investície citlivé na čas
Keďže zmluva je uzatvorená na krátke obdobie, môžete prísť o celú svoju investíciu aj pri správnom predpovedaní smerovania trhu.
-
Vyššie provízie
Keď porovnáte provízie za normálnu akciu a opciu, zistíte veľký rozdiel. Áno, provízie za Možnosti sú vyššie.
-
Zložitosť operácií
Možnosti a stratégie nie sú ľahké. Pre začínajúcich investorov sa môžu skomplikovať.
-
Faktor časového rozpadu
Možnosti mnohokrát bezcenne vypršia. Opäť ide o vplyv časovo citlivej povahy možností.
Zdroj: www.zeromillion.com
Pozor na riziká spojené s opciami!
Teraz, keď máte základné znalosti o možnostiach financovania a obchodovaní s opciami, pozrime sa na Riziká opcií. Pamätajte, že rovnaké mince majú dve strany. Rovnako ako existuje veľa výhod pri obchodovaní s opciami, sú tu spojené aj rôzne riziká.
-
Premrhané aktíva, ak sa neuplatnia!
Možnosti majú obmedzenú životnosť, pretože majú dátum vypršania platnosti. Ak sa teda neuplatňujú, sú vyhodeným majetkom.
-
Páka sa môže vypomstiť
Požadovaný počiatočný kapitál môže byť síce nízky, ale aj malé pohyby na trhu môžu mať veľký vplyv na opčnú zmluvu. Prezrite si tiež finančnú páku
-
Straty môžu vzniknúť v prípade možnosti „Spisovatelia“.
Je zrejmé, že autori opcií sú vystavení väčšiemu riziku ako držitelia opcií. Dostávajú obmedzenú a pevnú sumu poistného, strata však môže byť neobmedzená.
-
Možnosti Vkladaná likvidita
Existujú rôzne typy možností, ktoré môžu pre každý typ predstavovať problém s nízkou likviditou. To môže spôsobiť problém uskutočniť požadované obchody za správne ceny.
Čo sú Možnosti vo financiách - Vedzte, čo chcete
Povedal by som, že máte jasnú predstavu o tom, čo chcete dosiahnuť, skôr ako skutočne začnete obchodovať s opciami. Možno budete chcieť zarobiť viac príjmov alebo zvýšiť hodnotu svojho portfólia.
Keď viete, aký je váš cieľ, môžete ľahko zúžiť vhodné stratégie.
Takže začnite obchodovať s opciami pomocou týchto troch slov:
Učte sa, prihláste sa, zvládnite !!!
Ďalšie články, ktoré by sa vám mohli páčiť
Toto je príručka o možnostiach v službe Finance. Tu diskutujeme strany opčnej zmluvy, podkladové aktíva v opciách, opcie na nákup a predaj, typy opcií a opčná zmluva. Tu tiež diskutujeme o tom, prečo Trade Options spolu s krokmi pre obchodovanie s opciami. Viac informácií o derivátoch sa môžete dozvedieť aj v nasledujúcich článkoch
- Komoditné deriváty
- Top 10 najlepších možností obchodovania s knihami
- Medzinárodné výmeny opcií
- Definícia splatných dlhopisov
