Reinvestícia Význam
Reinvestícia je proces investovania výnosov z investícií vo forme dividend, úrokov alebo akéhokoľvek druhu peňažnej odmeny do nákupu ďalších akcií a reinvestovania ziskov; investori sa pri reinvestovaní svojich ziskov do svojho portfólia nerozhodnú vyskúšať si hotovostné výhody.
- Reinvestície využívajú hlavne investori na zvýšenie hodnoty portfólia sústredením všetkých fondov do jednej konkrétnej investície; v prípade prudkého nárastu ceny zabezpečenia hodnota portfólia primerane stúpne.
- Reinvestíciu možno použiť aj v kontexte, keď podnik reinvestuje zisky na ďalšie rozšírenie spoločnosti alebo z dlhodobého hľadiska investuje do akýchkoľvek technologických pokrokov.
- Reinvestovanie je možné vykonať s akýmkoľvek typom aktív, ako sú akcie, podielové fondy, dlhopisy, ETF alebo akýkoľvek nástroj, ktorý poskytuje pravidelné výnosy, a výnosy možno použiť na reinvestíciu.
- Ak sú peniaze investované späť do nákupu tých istých cenných papierov, sú do rizika reinvestície a úrokového rizika zapojené ďalšie faktory.
Dva faktory reinvestície
Poďme sa krátko zmieniť o týchto dvoch faktoroch:
# 1 - Riziko
- Pri každej investícii vždy existuje riziko negatívneho vývoja a investor nebude schopný reinvestovať pri súčasnej miere návratnosti; v tomto prípade je riziko umocnené, pretože investícia je mnohonásobná. Napríklad spoločnosť Microsoft vydáva splatné dlhopisy s kupónovou sadzbou 6% ročne; trhová úroková sadzba sa však znižuje na 4%.
- Takže teraz si môže spoločnosť požičať peniaze za nižšiu sadzbu z trhu vydaním ďalšieho splatného dlhopisu vo výške 4%. Ak by sa investor rozhodol preinvestovať na úrovni 6%, potom stratí príležitosť zarobiť, pretože spoločnosť spláca kupón a investovanú istinu.
- Riziko reinvestície je v nevypovedateľných dlhopisoch porovnateľne nízke, pretože rozhodnutie o odvolaní dlhopisov nezávisí od spoločnosti a investori so spoločnosťou uzamkli pevný objem finančných prostriedkov.
- Portfólio zmiešaných nástrojov pomáha znižovať reinvestičné riziko, ako napríklad investovanie do dlhopisov s rôznou splatnosťou, dlhopisov s rôznymi úrokovými sadzbami atď.
- Správca fondu pomáha pri znižovaní rizika a prideľuje prostriedky primerane príslušným investíciám. Na trhu však vždy existujú produkty, ktoré umožňujú ľahké reinvestovanie, ako napríklad fondy s vysokým výnosom, ako napríklad fond Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), ktorý poskytuje vysoké výnosy.
- Táto výkonnosť fondu je spojená s indexom FTSE a ponúka investorom správny plán reinvestície. Trhové riziko a pokles výnosov sú však niektoré riziká, ktorým sa nedá úplne vyhnúť.
# 2 - Úroková sadzba
- Každá iná investícia sa vracia na základe úrokovej sadzby, takže miera reinvestície je miera, v ktorej je možné zarobiť peniaze investovaním do iného nástroja s pevným výnosom, ako je ten súčasný.
- Očakávané úrokové sadzby pre investície ľubovoľných investorov zohrávajú zásadnú úlohu; napríklad ak sa úroková sadzba zvýši, cena dlhopisu má tendenciu klesať a jednotlivec stratí hodnotu istiny a tiež zarobí menej peňazí ako súčasná trhová sadzba, takže človek čelí úrokovému riziku pre svoju reinvestíciu.
Ako vypočítať mieru reinvestície?
- Reinvestovaná sadzba počíta podiel čistého príjmu spoločnosti, ktorý sa získa reinvestovaním peňazí do portfólia.
- Spoločnosť Amazon je tu dokonalým príkladom, ktorý neustále reinvestoval zisky do podnikania s cieľom rozšíriť svoje aktivity v roku 2000. Amazon neustále rezervoval straty niekoľko rokov od svojho vzniku, pretože sa sústredil na udržanie a rast.
- Predpokladajme, že čistý príjem Amazonu v roku 2000 bol 100 000 dolárov a kapitálové výdavky okolo 70 000 dolárov. Miera reinvestície pre Amazon za rok 200 bude teda Investičné výdavky / Čistý príjem, tj. 70 000/100 000 = 70%. Znamená to, že Amazon reinvestoval 70% svojich ziskov do podnikania.
Rozdiel medzi reinvestíciami dividend a dividendami
Všeobecne platí, že keď investor investuje do podielových fondov, môže si vybrať, do ktorého plánu sa rozhodne investovať, tj. Dividendový plán alebo Dividendový reinvestičný plán, takže sa pozrime, ktorý plán je z pohľadu návratnosti lepší.
- Dividendový plán - V tomto pláne dostane investor všetky svoje dividendy v hotovosti podľa podielových listov fondu, ktoré vlastní, a teda čistá hodnota majetku fondu klesá úmerne so sumou vyplatenou za dividendu. Takže investor, ktorého denné hodnoty NAV portfólia si všimnú výrazný pokles hodnoty svojho portfólia.
- Plán reinvestície dividend - jedná sa o hybridný plán, v ktorom sú dividendové jednotky investované späť do rovnakého fondu; To nielen zvyšuje NAV fondu, ale tiež zvyšuje zloženú mieru návratnosti z fondu.
Závisí to teda od typu investora a trhu, ktorý plán bude vyhovovať investičným potrebám investora.
- Závisí to tiež od krátkodobého alebo dlhodobého typu investície, ktorú hľadáte. Ak je investícia krátkodobá, je vždy výhodné zvoliť si hotovostné dividendy, aby ste si mohli vychutnať peňažnú odmenu; ak je však investícia dlhodobá, je vhodné zvoliť si reinvestičný plán.
- Tento plán vám pomôže dosiahnuť peknú mieru návratnosti počas určitého obdobia a tiež investované peniaze budú rásť zloženou sadzbou s využitím počtu rokov investovania.
Záver
Reinvestovanie je v investičnom priemysle dobre známym fenoménom, keď pri výpočte určitých rizík môže dôjsť k exponenciálnym výnosom. Pred rozhodnutím o tomto pláne je určite potrebné analyzovať určité faktory; určite by sa mal uplatňovať na najlepšie hodnotené investičné nástroje, kde je možné bankovať dôveryhodnosť emitenta.
