Čo je to podsúvaha?
Podsúvahové položky sú tie aktíva, ktoré nie sú priamo vlastnené podnikom, a preto sa neobjavujú v základnom formáte súvahy, aj keď majú nepriamy dopad na financie spoločnosti. Operatívny lízing je očividným príkladom, keď hodnota majetku nie je zaznamenaná v súvahe, ale v prípade zneužitia by celú sumu majetku niesla spoločnosť.
Komponenty podsúvahy
Vieme, že základná súvaha pozostáva z troch segmentov, aktíva, pasíva a vlastné imanie alebo základné imanie plus rezervy. Podrozvaha sa skladá z dvoch zložiek, ako sú aktíva a pasíva. Niektoré položky sú spojené s podnikaním a neobjavujú sa priamo v súvahe; sú neviditeľné. Napríklad pákový efekt vo forme dlhu (položky pasíva) alebo operatívneho lízingu (aktíva) atď. V niektorých prípadoch ponúkajú pre všetky banky / finančné inštitúcie rad finančných aktivít, ako sú sprostredkovateľské služby, správa aktív, ktoré si vážia. klienta, čo nemusí byť ich pôvodná záležitosť.
Príklady podsúvahových účtov
Príklad č
XYZ Ltd. má pomer D / E 3,5. Z dôvodu vysokej finančnej páky spoločnosť nie je schopná realizovať kapitálové výdavky v hodnote 5 miliónov dolárov, čo by zvýšilo D / E na 4,5. Môže to teda brániť dôvery akcionárov. Vedenie spoločnosti by sa teda mohlo rozhodnúť pre možnosť operatívneho lízingu, kde by spoločnosť platila iba nájom strojného zariadenia podľa ponuky majiteľa stroja. Pozícia pákového efektu teda nie je ohrozená. Akcionári by však mali byť informovaní aj o aktuálnom scenári spoločnosti, napríklad o tom, že dodatočný príjem nepochádza z investičného majetku spoločnosti. V prípade akýchkoľvek škôd spôsobených na strojovom zariadení, bude niesť celú zodpovednosť spoločnosť. Dodatočné riziko by sa malo zistiť ako zodpovednosť spoločnosti v prípade akýchkoľvek škôd.
Príklad č
ABC Bank ltd ponúka svojim klientom sporiaci účet a ďalšie bankové transakcie. Osoba s vysokým čistým imaním môže požiadať o službu, ktorú sama neponúka. Nemôžu však odmietnuť, pretože vyššie uvedený klient má s bankou dlhodobý vzťah. Predpokladajme, že klient vyžaduje sprostredkovateľské služby. Banka má kontakty na sprostredkovateľské firmy a poskytovala by služby prostredníctvom konkrétnej sprostredkovateľskej firmy. Aktíva by teda priamo patrili pod maklérsku spoločnosť, ale kontrolu by mala robiť sama banka. AUM by sa v banke nezaznamenával.
Výhody podsúvahy
- Podsúvahové financovanie nemá nepriaznivý vplyv na likviditu spoločnosti.
- Kapitálové výdavky spojené s použitým majetkom sa zaznamenávajú do účtov veriteľa.
- Nižšie fixné aktíva by mali za následok nižšie odpisy, a teda nižšie prevádzkové náklady.
- Kedykoľvek sa vyžaduje majetok, náklad sa zobrazuje ako náklad na prenájom a vo výkaze ziskov a strát.
- Nákup a inštalácia ľubovoľného fixného majetku by pomohla zvýšiť zodpovednosť, napríklad dlhodobé pôžičky, alebo znížiť rezervy. Takto si zachováva likviditné pozície spoločnosti.
- Spoločnosti, ktoré už majú vyšší pomer dlhu k vlastnému imaniu, by mali tendenciu využívať výhody z podsúvahového financovania, pretože pre nové fixné aktíva nie sú potrebné žiadne ďalšie kapitálové výdavky.
Nevýhody
- Používanie prenajatých strojov si zachováva likviditnú pozíciu spoločnosti, zatiaľ čo akékoľvek škody alebo náhodné udalosti môžu viesť k zvýšeniu nákladov na údržbu.
- Manažment by mal vyčistiť použitie strojov pred použitím obzvlášť fixných aktív. Niektoré ďalšie spoločnosti nesú vlastníctvo dlhodobého majetku a oni rozhodujú o rozsahu jeho použitia.
- Skutočná zodpovednosť spoločnosti je v skutočnosti oveľa viac v porovnaní s tým, čo preukázala akcionárom, veriteľom a iným tretím stranám spojeným so spoločnosťou.
Obmedzenia
- Podľa GAAP sú povolené podsúvahové zdroje a financovanie OBS, zatiaľ čo spoločnosť musí dodržiavať určité špecifické pravidlá predpísané GAAP.
- V dôsledku súčasnej neistoty, ktorá je obklopená úverovými trhmi, by mohlo byť nájomné až do neba vysoké a podsúvahové financovanie môže viesť k vyšším nákladom.
- Aktuálny obraz spoločnosti nie je viditeľný, pokiaľ nie sú podrobne zohľadnené podsúvahové položky. Môže to viesť k určitej nejasnosti medzi akcionármi a tretími stranami.
Zmeny v podsúvahe
Podľa nového pravidla podnikového účtovníctva musia spoločnosti uvádzať operatívny lízing vo svojej súvahe, ktorá začala dňom účinnosti 1. januára 2019 a neskôr. Podľa pravidla musia spoločnosti, ktoré uvádzajú operatívny leasing v poznámke pod čiarou, vykázať výdavky, ako sú napr. Lízing kancelárií, nájom za vybavenie, automobily, na stranu Zodpovednosť. Ovplyvní to pozíciu pákového efektu spoločnosti. Spoločnosti, ktoré majú vyšší operatívny leasing, ako je prenájom lietadiel, lodí atď., By tak boli zle zasiahnuté, pretože by sa mala zvyšovať zodpovednosť s nimi spojená. Investori, finanční analytici, kvantitatívne fondy a banky teda pravdepodobne zmenia svoj spôsob hodnotenia finančnej situácie spoločnosti, ktorá má vysoké aktíva z operatívneho lízingu.
Záver
Spoločnosti so skrytými aktívami a pasívami majú skôr tendenciu ukazovať investorom, potenciálnym investorom a tretím stranám iný obraz. Skutočný obraz teda nebol viditeľný. Po zavedení zverejnenia skrytých aktív a záväzkov do súvahy by mala prepojená strana spolu s investormi tendenciu spozorovať reálny obraz spoločnosti. Pravidlo zdôrazňuje teóriu, že prevádzkové aktíva, ktoré pre spoločnosť prinášajú príjmy, by mali byť zverejnené správne a účinne, aby bolo možné správne vyhodnotiť pozíciu pákového efektu.
