Definícia akreditovaného investora
Akreditovaný investor označuje osobu, ktorej bolo udelené osobitné postavenie v súlade so zákonmi o finančných predpisoch, kde má povolené obchodovať s cennými papiermi, ktoré nie sú registrované u regulačných orgánov, a vo všeobecnosti zahŕňa osoby, ako sú jednotlivci s vysokým čistým imaním, makléri, trusty , banky a poisťovacie spoločnosti. Ak však máte veľa peňazí na investovanie a chcete to urobiť sami, môžete získať štatút akreditovaného investora a investovať sami.
Ako sa stať akreditovaným investorom?
Môžete sa pozrieť na podrobnosti predložené federálnymi predpismi (tu) a zistiť, ako sa stať akreditovaným investorom. Niektoré z hlavných spôsobov získania akreditácie sú:
- Celkové aktíva nad 500 000 USD.
- Čistá hodnota 1 000 000 USD (môže to byť aj spoločná čistá hodnota).
- Každý riaditeľ, výkonný riaditeľ emitenta predávaných cenných papierov.
- Čistý ročný príjem viac ako 300 000 USD.
Investor musí mať jednu alebo viac z uvedených možností, aby sa mohol stať akreditovaným investorom.
Akreditovaným investorom môže byť univerzita s 5 miliónmi USD, rovnako tak aj jednotlivec v hodnote 1 milión USD. Akreditovaný investor môže byť v podstate každý, kto má dostatok peňazí na investovanie. Vláda kladie prekážky vstupu na trh tak, že investovanie je náročná a riskantná práca. Ľudia, ktorí sa stanú investormi, by mali byť v takej pozícii, aby mohli prísť o svoje investície a zostať v bezpečí.
Typy akreditovaných investorov
- Investičné banky a súkromné kapitálové spoločnosti (príklad: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Korporátne partnerstvá - dve alebo viac spoločností sa spája a vytvára konzorcium, ktoré investuje.
- Zasvätené osoby, ktoré sú už súčasťou spoločnosti.
Príklad miesta, kde môže investovať iba akreditovaný investor
Predpokladajme, že som investor, ktorý sa snaží investovať do veľmi rizikového aktíva. Rozhodol som sa investovať do startupov - jednej z najťažších a najrizikovejších oblastí, do ktorých investujem. Peniaze, ktoré vkladáme do startupov, sa v zásade pohybujú na nule alebo sa zväčšujú stokrát, na rozdiel od bežných investícií, ktoré poskytujú primeranú návratnosť. Ak chcem investovať do startupu, idem na stránku angel.co (Angelist), aby som zistil, kam chcem investovať.
Zdroj: angel.co/India
Pravidlá pre investovanie do indických startupov (iba indických) sú také, že Investor má mať hmotný majetok v hodnote viac ako 20 000 000 INR. Dávajte pozor na slovo hmatateľné; nemôžeme mať patent alebo nehmotný majetok, ktorý má rovnakú hodnotu. Majetok musí byť hmotný a preukázateľný. Aby som mohol investovať do amerických startupov, musím mať čistú hodnotu viac ako milión USD. Angelist predtým, ako im umožní investovať, overí akreditáciu Investora. Na svete existuje len veľmi málo fondov, ktoré investujú do startupov, a menej tých, ktoré investujú spôsobom, ktorý má investor rád, takže má zmysel, aby Investor išiel a našiel startup, ktorý môže investovať nepriamo a investovať.
Výhody stať sa akreditovaným investorom
-
- Existuje veľa investícií, ktoré nie sú prístupné každodenným investorom. Tieto investície sa stávajú prístupnými pre akreditovaných investorov - investície ako startupy, fondy rizikového kapitálu, súkromné kapitálové a hedžové fondy atď.
- Vláda sa nezapája do každodenného fungovania investora / spoločnosti, ktorá investuje. Investor sa uvoľnil z predpisov, ktorými sa riadia tradičné finančné inštitúcie.
- Investor má slobodu uzavrieť obchod s akoukoľvek spoločnosťou, ktorá sa mu páči, akýmkoľvek spôsobom. Môže uskutočňovať investície na mieru, ktoré pri tradičnom spôsobe investovania nie sú možné. Napríklad obchod s akciami s kabrioletom Warrena Buffeta s Goldman Sachs počas finančnej krízy je jedným z najslávnejších obchodov vo finančnom priemysle a bol prispôsobený tak, aby bol Goldman povinný konať tak, ako chce pán Buffet. Takéto obchody sú možné iba s akreditovanými investormi. Každodenný investor nemôže ísť takéto obchody uzavrieť.
Nevýhody toho, ako sa stať akreditovaným investorom
- Akreditovaným investorom nie sú nijaké konkrétne nevýhody, ale informačný tok do spoločnosti sa zastaví, ak medzi ľuďmi konajú ľudia mimo rámca pôsobnosti vlády.
- Prípady ako Theranostic (finančný podvod Elizabeth Holmesovej) sú čoraz bežnejšie a zvyšuje sa tým inherentné riziko pri investovaní mimo grafu.
- Závisí to od schopnosti investora zarobiť peniaze.
- Potrebujete veľmi dobré finančné vzdelanie, aby ste boli úspešní investovaním nekonvenčným spôsobom.
Obmedzenia akreditovaného investora
- Akreditovaný investor neznamená, že sú lepší ako ostatní alebo horší ako ostatní. Sú len v inej fáze investovania.
- Schopnosť analyzovať informácie je obmedzená na rozsah investora.
- To, že ste akreditovaným investorom, ešte neznamená, že môžete investovať do čohokoľvek. Do toho, do čoho môžete investovať, stále existujú obmedzenia.
- Spravidla platí, že čím menší typ investície (nižšia likvidita), tým vyššie sú náklady na investíciu. Podľa tohto pozorovania akreditovaní investori platia v skutočnosti viac ako bežní investori. Napríklad priemerný hedžový fond si účtuje okolo 2% skutočného fondu a 20% výnosov ako poplatky.
- Tento druh investorov má moc hýbať trhom, a preto sa musí uistiť, že pri investovaní do spoločností neporušuje nijaké pravidlá. Prípady finančných podvodov zo strany akreditovaných investorov nie sú nové a tresty za tieto prípady sú takisto prísne.
Dôležité body
- Toto je iba uznanie vlády, že máte veľa peňazí a môžete riskovať svoje peniaze spôsobom, ktorý považujete za vhodný.
- Poskytuje ďalšiu moc, ale riziko spojené s týmito investíciami je ešte oveľa väčšie.
- Náklady na investovanie do nekonvenčných metód sú vyššie ako náklady na investovanie do bežných metód.
- Každý akreditovaný investor bude náchylnejší na kontrolu vládou - vrátane vašich vzťahov.
Záver
Akreditovaný investor je osoba so zvláštnou právomocou, ktorá má povolené obchodovať s cennými papiermi, investíciami a rizikovým kapitálom bez toho, aby bola presne zaregistrovaná na finančných úradoch. Všeobecne platí, že ak chcete byť investorom, mali by ste byť finančným orgánom, ktorý je registrovaný u federálnej komisie pre bankovníctvo a burzu cenných papierov.
Na schopnosť investovať do širšej škály cenných papierov alebo aktív alebo finančných aktív je neuveriteľne vzrušujúce sa pozerať, najmä keď sedíte na hromade peňazí. Lenže po udelení štatútu akreditovaného investora nie je veľký rozdiel v spôsobe investovania alebo vo finančných znalostiach. Povedané na rovinu, je to len priepustka, ktorá vás zavedie do klubu elitných investícií. Bude vám to však účtované.
