Pomer kapitálu tier 1
Tier 1 Ratio Ratio je pomer kapitálu Tier 1 (kapitál, ktorý je bankám k dispozícii pri nepretržitej činnosti) ako podiel rizikovo vážených aktív banky. Kapitál tier 1 zahŕňa vlastné imanie banky, nerozdelený zisk, akumulovaný ostatný komplexný výnos a podmienene konvertibilné a trvalé dlhové nástroje banky.
Vysvetlenie
- Globálna finančná kríza z roku 2008 osvetlila slabú schopnosť kapitálu a strát absorbovať straty mnohých finančných inštitúcií na medzinárodnej úrovni. Pri výpočte kapitálu naprieč geografickými a jurisdikciami sa pozorovali nezrovnalosti, ktoré znížili porovnateľnosť kapitálových pomerov a otriasli dôverou v hlásené čísla.
- S cieľom zabezpečiť, aby sa počítalo s vysoko kvalitným kapitálom, a zabezpečiť jednotnosť pri výpočte kapitálových pomerov finančných inštitúcií, vydal globálny výbor pre bankový dohľad - Bazilejský výbor pre bankový dohľad, dohodu Bazilej III.
- Normy Bazileja III kládli dôraz na zvýšenie schopnosti bánk absorbovať straty, aby boli lepšie pripravené na udalosti finančnej krízy posilnením kapitálových pomerov bánk. Normy Bazileja III požadovali minimálny pomer kapitálu Tier 1 vo výške 6% a pomer celkového kapitálu vo výške 8%. Dohoda III tiež vyžaduje, aby banky udržiavali kapitálovú rezervu vo výške 2,5% nad rámec celkovej kapitálovej požiadavky 8%, aby poskytli ďalšie pohodlie.
Vzorec
- Rizikovo vážené aktíva sú aktíva banky a určité podsúvahové expozície vážené rizikovými váhami priradenými konkrétnym kategóriám expozícií podľa regulačných noriem. Rizikovejším expozíciám sa priraďujú vyššie váhy, čo naznačuje vyššiu požiadavku na kapitál na tlmenie strát a naopak.
- Čím vyšší je pomer banky, tým vyššia by bola jej schopnosť absorbovať straty.
Komponenty
Kapitál Tier 1 = Kmeňový kapitál Tier 1 + Dodatočný kapitál Tier 1- Kmeňový kapitál Tier 1 (CET1) - Kapitál CET1 je základným kapitálovým kapitálom banky a zahŕňa základné imanie akcionárov, nerozdelený zisk a akumulovaný ostatný komplexný výnos banky.
- Dodatočný kapitál Tier 1 (AT1) - kapitál AT1 zahŕňa určitý podmienene zameniteľný a trvalý dlh banky, pretože banke poskytuje nepretržitý kapitál.
ALEBO
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Dohoda Bazilej III sa zamerala na vybudovanie základného imania bánk. Výsledkom bolo, že normy obmedzili objem kapitálu AT1, ktorý možno považovať za kapitál Tier 1, na 1,5% rizikovo vážených aktív banky.
Príklad
Zoberme si príklad banky, ktorá stanoví svoje rizikovo vážené aktíva na 150 000 miliónov dolárov. Suma, ktorá sa po úpravách regulátora kvalifikuje ako kapitál Tier 1, predstavuje spolu 10 500 miliónov dolárov, pričom kapitál CET1 predstavuje 9 500 miliónov dolárov a kapitál AT1 predstavuje zostatok 1 000 miliónov dolárov.
To možno vypočítať takto:
Prípadne
- = (9 500 $ - 150 000 dolárov) + (1 000 ÷ 150 000 dolárov)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Tier 1 kapitál vs. Tier 1 Leverage Ratio
- Pomer kapitálu Tier 1 meria podiel kapitálu Tier 1 banky na jej celkových aktívach vrátane určitých podsúvahových expozícií na rozdiel od rizikovo vážených aktív zohľadňovaných pri výpočte pomeru kapitálu Tier 1. Celkové aktíva zvažované pre pákový pomer banky nie sú rizikovo vážené.
- Pákový pomer prvého stupňa bol zavedený normami Bazileja III, aby zabránil bankám v nadmernom využívaní ich obchodov. Bazilej III predpisuje minimálny pákový pomer Tier 1 vo výške 3%.
- Banky, ktoré sa považujú za príliš veľké na to, aby zlyhali, ktorých zlyhanie bude mať nepriaznivý dopad na globálnu ekonomiku ako celok, sú kategorizované ako Globálne systémovo dôležité banky (G-SIB). Minimálny kapitál Tier 1 a požiadavka na pákový efekt Tier 1 pre G-SIB sú predpísané na vyššej úrovni ako ostatné banky. Presné regulačné minimum je stanovené od prípadu k prípadu pre každú G-SIB osobitne, berúc do úvahy faktory, ako je veľkosť ich banky a ich relatívny význam, jej vzájomné prepojenie s ekonomikami naprieč jurisdikciami, úroveň infraštruktúrnych zariadení banka a pod.
Záver
Výsledkom noriem Basel III bolo sprísnenie kapitálových noriem Tier 1 a zavedenie pákového pomeru Tier 1 s cieľom zabrániť nadmernému zvyšovaniu pákového efektu a zvýšiť kapacitu kapitálu bánk, aby dokázala zmierniť možné straty z jej expozícií. Robustnejší pomer kapitálu Tier 1 naznačuje lepšiu schopnosť banky absorbovať straty. Preto je všeobecným pravidlom, že čím vyšší je pomer, najmä pomer kapitálu CET1, tým lepšie.
