Syndikácia pôžičiek (význam, proces) Ako funguje syndikovanie pôžičiek?

Syndikácia pôžičky Význam

Ak skupina veriteľov spolupracuje zvyčajne prostredníctvom sprostredkovateľa, ktorým je vedúca finančná inštitúcia alebo syndikátny agent, ktorý organizuje a spravuje transakciu vrátane splátok, poplatkov atď., Aby poskytol finančné požiadavky jednému väčšiemu dlžníkovi (zvyčajne mimo kapacity jediný veriteľ), kde dochádza k vzájomnému rozdeleniu rizika a výnosov, sa nazýva syndikácia pôžičiek.

V skupine Syanication pôžičiek skupina bánk poskytuje pôžičky spoločne jedinému dlžníkovi, pretože jedna banka nemôže splniť obrovské požiadavky dlžníka, pretože by mohla byť nad rámec rizika. Tento typ procesu syndikovania pôžičiek vyžadujú veľké spoločnosti, ktoré pracujú na veľkom projekte a tento projekt vyžaduje pre ich podnikanie obrovské množstvo kapitálu.

Vlastnosti syndikovania pôžičiek

• Veľké množstvo.
• Žiadna samostatná dohoda medzi jednotlivými bankami a dlžníkom.
• Zvykne tam byť nejednoznačnosť.
• Dĺžka dohody sa zvyčajne pohybuje od 3 do 15 rokov.
• Nízke riziko sa nachádza v syndikovaní pôžičiek.
• Každá banka nemusí nevyhnutne prispieť rovnakou sumou.

Príklad fungovania syndikovania pôžičiek

Predpokladajme, že EFG Ltd je jediná národná organizácia a teraz chce byť nadnárodnou organizáciou, aby fungovanie obchodnej spoločnosti vyžadovalo veľké množstvo kapitálu a spoločnosť mala dobré vzťahy s jednou bankou. Toto veľké množstvo kapitálu je také vysoké, že jedna banka nemôže financovať a nedokáže podstúpiť toto vysoké riziko sama.

Spoločnosť EFG Ltd. oslovuje svoju preferovanú banku (vedúcu banku), s ktorou má spoločnosť dobré vzťahy a tvrdí, že naša spoločnosť vyžaduje 2 miliardy dolárov. Banka dáva spoločnosti možnosť syndikovania úveru, pretože nie je možné financovať také veľké množstvo jednotlivo. Preferovaná banka teraz predstavuje ďalšie banky s klientom (spoločnosťou) a všetci spoločne rozhodnú, ako medzi nimi rozdelia sumu (môže alebo nemusí byť rovnaká) a jedna z bánk bude menovaná ako agent bank a všetky ostatné banky budú známe ako zúčastnené banky

Účastníci syndikovania pôžičiek

Ďalej sú uvedení účastníci syndikovania pôžičiek.

# 1 - Vedúca banka sa dá nazvať aj ako Usporiadať banku

• Vedúca banka vystupuje ako manažér a dlžník je zodpovedný za organizáciu financovania na základe konkrétneho termínu, o ktorom rozhodnú strany úveru.
• Vedúca banka musí nájsť ďalšie banky ako požičiavajúce strany, ktoré sa môžu dobrovoľne zúčastniť na tejto publikácii a sú ochotné spoločne niesť riziko.
• Vedúca banka musí so zúčastnenými bankami prediskutovať podrobnosti dohody a je zodpovedná za prípravu dokumentácie o úvere.

# 2 - UnderWriting Bank

• Vedúca banka môže upísať nepísané časti požadovanej pôžičky alebo iná banka.
• Upisovacie banky podstúpia riziko, ktoré sa pravdepodobne vyskytne.

# 3 - Zúčastnená banka

• Všetky banky, ktoré sa podieľajú na syndikovaní pôžičiek, sú známe ako zúčastnená banka.
• Zúčastnené banky si budú za svoju účasť účtovať poplatky.

# 4 - Agent Bank

• Prácou banky agentov je zabezpečiť, aby syndikácia úverov fungovala efektívne.
• Sprostredkovateľská banka vystupuje ako sprostredkovateľ medzi dlžníkom a veriteľom a mala tiež zmluvný záväzok pre obe strany (dlžníka a veriteľa).
• V niektorých prípadoch má banka agenta niektoré ďalšie povinnosti uvedené v zmluve o zastúpení.
• Základná práca agentských bánk smerovať prostriedky zo všetkých zúčastnených bánk dlžníkovi a spätne smerovať úroky a istinu z dlžníka zúčastneným bankám.

Typy syndikovania pôžičiek

Nasledujú typy syndikovania pôžičiek.

Typ # 1 - Podpísaná dohoda

Na základe tohto dojednania hlavný agent ručí za celú pôžičku. Ak pôžička nie je úplne požadovaná, potom má hlavný agent možnosť absorbovať nižšie podpísanú časť. Táto syndikácia pôžičiek priťahuje vyššie poplatky za služby a tieto druhy pôžičiek majú vysoké riziko a pre banku prinesie obrovský zisk.

Typ # 2 - Najlepšie vynaložené úsilie

Na základe tohto dojednania nie je vedúca banka viazaná alebo nezaručuje celú výšku pôžičky, ktorú dlžník požaduje, a zaväzuje sa, že sa bude snažiť nájsť ďalších veriteľov, ktorí by poskytli záväzky pre zvyšok. Akákoľvek nepopísaná časť pôžičky bude naplnená využitím zmien v podmienkach na trhu. Ak je úver nepretržite upsaný, dlžník môže byť nútený prijať nižšiu sumu úveru alebo môže byť pôžička zrušená.

Typ # 3 - Klubová ponuka

V tomto type publikácie je menšia čiastka až do výšky 150 miliónov dolárov. V tomto majú všetci členovia klubu rovnaký podiel. V tomto dlžníkovi môže byť zariadený samotný klub alebo môže byť zapojený aranžér.

Proces syndikovania pôžičky

Tu je proces syndikovania pôžičky.

• Krok 1: Mala by sa uskutočniť úvodná diskusia s organizátormi.
• Krok 2: Potom je potrebné vykonať posúdenie projektu.
• Krok 3: Je potrebné urobiť dostupnosť alternatív pre zdroje financovania.
• Krok 4: Potom by sa mala vykonať predbežná diskusia s poskytovateľmi pôžičiek.
• Krok 5: Potom existuje požiadavka na prípravu žiadosti o pôžičku a jej následné vybavenie.
• Krok 6: Poskytnutie pomoci pri hodnotení projektu vykonaním finančnej analýzy.
• Krok 7: Nakoniec by akreditív mal dostať od požičiavajúcej inštitúcie.

Výhody

• Financovanie trvá menej času a úsilia.
• Správa pôžičky je mimoriadne efektívna.
• Pre dlžníkov je prospešné vytvoriť si dobrý obraz na trhu.
• Dlžníci majú flexibilitu v štruktúre a cenách.
• Dlžník nemusí ísť do každej banky a tiež nemusí podať samostatnú žiadosť pre všetky banky.
• Účel a časové obdobie pôžičky sú pevne dané.
• Systém je jednoduchý.

Nevýhody

• Časovo náročný proces, pretože rokovania s bankou môžu trvať rôzne dni, takže syndikácia úveru je časovo náročný proces.
• Dlžníkov môžu nepriaznivo ovplyvniť aj zmluvy o syndikovanom úvere.
• Ak problém nastane, pre dlžníkov môže byť ťažké uspokojiť všetky banky súčasne.
• Správa vzťahov medzi viacerými stranami je náročná úloha.
• Ak ziskovosť zlyhá, najmenšia banka chce svoj kapitál vybrať.

Záver

V publikácii Loan Syndication poskytuje niekoľko rôznych poskytovateľov pôžičiek rôzne časti pôžičky. Každý veriteľ nesie zodpovednosť za svoj podiel na pôžičke. Každý poskytovateľ pôžičiek má menšie riziko v dôsledku zdieľania pôžičky (veľkej sumy) medzi viac ako jedného poskytovateľa pôžičiek. Banky alebo finančné inštitúcie profitujú zo syndikovania úverov.