Čo je ropný ETF?
Ropa ETF, ako už názov napovedá, sú fondy obchodované na burze, ktoré investujú do spoločností pôsobiacich v komoditách v ropnom a plynárenskom priemysle. Sledujú konkrétny segment trhu a prichádzajú s jedinečnou ponukou, ktorá umožňuje investorom zaujať pozície bez toho, aby znepokojujú prahové alebo maržové požiadavky a obchodujú veľmi podobne ako nerovnosti.
Príklady ropného ETF
Nasleduje niekoľko príkladov najlepšie obchodovaného ropného ETF na medzinárodných trhoch:
# 1 - XLE
- Celé meno - sektor výberu energie SPDR
- Spravované aktíva - 13 miliárd dolárov
- Pomer výdavkov - 0,14%
- Výkon - 21,47% (1-ročná návratnosť podľa štatistík z roku 2015)
# 2 - CRAK
- Celé meno - Vleck vektory Rafinérie ropy ETF
- Aktíva pod správou - 24,82 milióna dolárov
- Pomer výdavkov - 0,59%
- Výkon - 36,57% (1-ročná návratnosť podľa roku 2018)
# 3 - USO
- Celé meno - Ropný fond Spojených štátov
- Spravované aktíva - 3,95 miliárd dolárov
- Pomer výdavkov - 0,72%
- Výkon - 45,97% (1-ročná návratnosť podľa roku 2018)
Druhy OIL ETF
Ropný ETF sa príliš nelíši od podielových fondov s jediným rozdielom, že môžu obchodovať na burze v reálnom čase podobne ako akcie. Podielové fondy sa na druhej strane oceňujú na základe konečnej zúčtovacej ceny na konci dňa. Neexistuje ani minimálna hranica a dokonca aj retailoví investori môžu predať ropný ETF v malom množstve. Existujú štyri hlavné typy ropných ETF:
# 1 - Pákový olej ETF
Pákový olej ETF sa zameriava na zosilnené výnosy v porovnaní s referenčným indexom pri zachovaní minimálnych strát. Napríklad dvojitý ETF sa zameriava na získanie dvojnásobných výnosov z pohybu v referenčnom indexe.
# 2 - Inverzný olej ETF
Inverse Oil ETF sa zameriava na získanie výnosov, ak sa ceny ropy pohybujú opačným smerom. Napríklad, ak by ceny ropy poklesli o 7%, zloženie indexu by bolo také, aby výnosy boli približne. 7%. Z tohto dôvodu je inverzný ropný ETF často najlepším zaisťovacím mechanizmom spomedzi dostupných ropných ETF opcií.
# 3 - Inteligentný beta olej ETF
Smart Beta Oil ETF nemá stanovenú stratégiu, ale tieto fondy sa zameriavajú na maximalizáciu výnosov na základe inteligentných, nekonvenčných stratégií a taktiky. Sú veľmi riskantné, ale rovnako prínosné.
# 4 - Index ETF
V neposlednom rade sú to indexové ETF. Jedná sa o vanilkové výrobky, ktoré sa snažia odrážať kôš rôznych výrobkov.
Výhody OIL ETF
Niektoré z výhod sú nasledujúce:
- Investori vždy dávajú pozor na zmluvy o rope a jej derivátoch. V skutočnosti je pre túto komoditu taká záľuba, že aj päťročné a desaťročné kontrakty sú likvidné a vysoko volatilné. Na rozdiel od bitcoinu alebo kryptomeny to nie je jeden z tých aktív, ktoré boli konceptualizované iba na papieri, kde sú ocenenia definované na základe eufórie, ktorú vytvorili špekulanti, pričom fundamenty zostali pozadu.
- Ropa je na druhej strane jedným z najbohatších priemyselných odvetví minulého storočia. V skutočnosti je to chrbtová kosť iných hlavných kapitálovo náročných priemyselných odvetví, ako sú letecké spoločnosti, automobilový priemysel a do istej miery aj rýchloobrátkový spotrebný tovar. Podľa nezávislého výskumu v roku 2018 sa veľkosť ropného priemyslu odhadovala na 2,5 bilióna dolárov.
- V skutočnosti sú výdavky spotrebiteľa na toto odvetvie oveľa väčšie ako na iné komodity, ako je železo, zlato, striebro atď., Avšak kvôli veľkej volatilite nie je veľa retailových investorov schopných zúčastniť sa na tomto priemysle a je ich potrebné nútiť ďaleko od tohto nepredvídateľného, ale v zásade zdravého komoditného trhu. Pomáha týmto investorom investovať ako kôš bez obáv z mnohých priemyselných odvetví, ktoré by sa mohli nachádzať geograficky veľmi ďaleko, a tak eliminovať riziko krajiny.
- Obchodovanie s ropou ETF poskytuje najlepšie zaistenie pre retailových investorov, ako aj pre firmy, ktoré už majú ropné pozície. Zoberme si príklad leteckého priemyslu, ktorý je nevedomky vystavený ropným kontraktom práve kvôli odvetviu, v ktorom pracoval na palivách z tohto zdroja energie. Pomáha týmto firmám pri zaistení ich voľných pozícií a zabezpečení neporušenej ziskovosti.
Dôležité body
Dôležité body sú tieto:
- Ropná ETF investuje do spoločností pôsobiacich v ropných a plynových komoditách prostredníctvom komoditných združení s komanditnými partnerstvami prostredníctvom derivátových kontraktov, ako sú futures a opcie, a akcie spoločností obchodujúcich s týmito komoditami.
- Ropný ETF funguje ako zástupca pre investorov, ktorí sa chcú podieľať na firmách obchodovaných s ropou a využívať potenciálne výhody. Títo investori sa môžu sústrediť iba na ropný index bez obáv z prevádzkových problémov, ako sú logistika, dodávka, skladovanie atď.
- Prchavý priemysel ropy je medzi investormi veľmi populárny kvôli výnosom, ktoré ponúka. Ponúka obrovské výnosy, ale s obrovskými výnosmi je spojené aj obrovské riziko. Ceny ropných kontraktov sa pohybujú hore a dole vo veľmi krátkom čase. Je to tak preto, lebo podkladová komodita - ropa, je veľmi nestála a je do značnej miery ovplyvnená globálnymi politickými podmienkami. Ak bude globálny ekonomický rast a politické podmienky stabilné, ceny ropy by boli stabilné.
- Ak však dôjde k globálnym nepokojom, vojnovej situácii alebo politickej kríze, budú ceny ropy výrazne ovplyvnené a naopak, ropné kontrakty viacnásobne stúpnu alebo poklesnú. Ceny ropy sú ovplyvnené aj vtedy, keď sa hovorí o recesii, pretože ustupujúca ekonomika vyžaduje menej ropy, čo opäť znepokojuje investorov a ovplyvňuje ceny ropy, a tým aj ropné kontrakty. Aby som to skrátil, obchodovanie s ropou si vyžaduje dobrú mieru volatility, ktorú každý nedokáže stráviť. Obchodovanie s ropným ETF však pomáha investorom pri prijímaní pozícií bez obáv z volatility,
Záver
Vzhľadom na svoju veľkosť a ekonomický význam v globálnom ekonomickom a politickom scenári je ropný priemysel miláčikom investorov a obchodníkov. Preto sú príslušné zmluvy rovnako populárne, ale riskantnejšie z dôvodu samotnej povahy derivátových trhov. Pomocou ropného ETF však možno pochopiť a zaujať pozíciu v ropnej komodite a vyťažiť zisky.
