Netback - definícia, príklady, ako počítať?

Čo je to Netback?

Netback alebo prevádzkový Netback je výpočet, ktorý sa zvyčajne používa v ropnom a plynárenskom priemysle a ktorý sa používa na meranie výnosov z predaja ropy a zemného plynu prostredníctvom vzájomného započítania prijatých autorských honorárov a iných nákladov súvisiacich s výrobou a prepravou, tj. Nejde o GAAP. KPI, ktorý sa používa výhradne v ropnom a plynárenskom priemysle, slúži ako porovnávací ukazovateľ výkonnosti na preukázanie porovnania výkonnosti medzi konkurenciou, operáciami a časovým obdobím.

Vlastnosti programu Netback

• Je špecifický iba pre ropný a plynárenský priemysel.
• Netback je laické slovo, ktoré sa dá označiť ako hrubý zisk za barel.
• Môže sa použiť ako referenčný index na porovnanie dvoch konkurentov ropných spoločností.
• Umožňuje tiež analytikovi porovnať operácie dvoch producentov ropy.
• Toto opatrenie nie je podľa GAAP, takže to znamená, že rôzne spoločnosti môžu na výpočet netback použiť rôzne techniky.
• Ukazuje, aká efektívna je spoločnosť v oblasti ťažby ropy / plynu a predaja ako komodity / produktu.

Ako vypočítať?

Vzorec Netback = Cena (tržby z predaja) - autorské honoráre - výrobné náklady - náklady na prepravu

Poskytuje nám teda hrubý zisk za barel ropy, kde sa dosiahnutý predaj alebo výnos z predaja za barel ropy považuje za cenu barelu. Od toho si musíme odpočítať autorské honoráre zaplatené za predaj ropy. Celkové náklady na výrobu zahŕňali počnúc ťažbou ropy po jej predaj a nakoniec náklady na prepravu za účelom dodávky ropy / plynu koncovým zákazníkom. Po odrátaní všetkých troch vyššie spomenutých faktorov od tržieb z predaja sme konečne dospeli k hrubému zisku zarobenému za barel ropy, ktorý sa volá Netback.

Príklad

Základný príklad možno vysvetliť v scenári, kde predpokladajme, že najväčšia svetová ropná spoločnosť Aramco pôsobí v Saudskej Arábii, kde ťaží ropu a dodáva ju do celého sveta. Predpokladajme, že za každý barel ropy, ktorý ťaží. Platí 10 dolárov ako licenčné poplatky, 15 dolárov ako výrobné náklady, tj. Hlavne spotrebované pri ťažbe ropy, a 10 dolárov ako náklady na prepravu za účelom dodávky ropy. Teraz uvažujme za barel ropy, ktorý sa predáva za 120 dolárov.

Vzorec Netback = Cena (tržby z predaja) - autorské honoráre - výrobné náklady - náklady na prepravu

• = 120 dolárov - (10 dolárov + 15 dolárov + 10 dolárov)
• = 85 dolárov

Môžeme teda povedať, že operačný Netback spoločnosti Aramco je 85 dolárov a je možné ho použiť ako porovnávací štandard s ostatnými hráčmi alebo konkurenciou na porovnanie efektívnosti ich prevádzky.

Dohoda o Netback

Spoločnosti produkujúce ropu a plyn zašli do takej miery, že predávajú svoje výrobky v rámci toho, čo nazývame dohody o spätnej väzbe. Táto zmluva alebo dohoda zaručuje zákazníkovi alebo kupujúcemu ropu / plyn obchodnú maržu alebo odstrihnutie a zároveň zaručuje výrobným spoločnostiam minimálne ceny na pokrytie výrobných nákladov. To vedie k situácii prospešnej pre obe strany. Niektorí sa zase obávajú takejto dohody, pretože v 80. rokoch podobný typ dohody medzi producentmi ropy, ktorí mali prebytočnú ropu a chceli ju predať na trhu, vyústil do drastického poklesu cien ropy ako ceny netback donútil rafinérie k udržaniu svojej činnosti bez ohľadu na prudký pokles cien ropy.

Dôležitosť

• Používa sa ako jeden z najefektívnejších benchmarkových indexov alebo opatrení KPI v ropnom a plynárenskom priemysle.
• Je to užitočné, keď chceme porovnávať výkonnosť dvoch rôznych hráčov v ropnom / plynárenskom priemysle.
• Pomáha pri hodnotení spoločnosti bez dopadu mimo prevádzkových nákladov a iných nákladov na financovanie.
• Pôsobí ako typ analytika pre výskum pomeru efektívnosti, ktorý zastáva pozíciu spoločnosti.
• Pri sledovaní sieťovej väzby / BOE v určitom časovom období môžeme vyhodnotiť efektívnosť výrobných, predajných a prepravných kapacít výrobcu.
• Vysoký počet netback / BOE ukáže, ako sa podnik vyrovnáva s volatilitou cien na trhu, kde vyšší počet naznačuje, že v časoch, keď ceny klesajú, zostáva spoločnosť stále zisková.

Výhody

• Je to KPI, ktorý pomáha hodnotiť efektívnosť spoločnosti a pomáha aj pri porovnávaní s ostatnými konkurentmi.
• Poskytuje nám mieru hrubého zisku zarobeného za barel uskutočneného predaja.
• Pomáha výskumnému analytikovi analyzovať finančné zdravie spoločnosti a efektivitu výroby spoločnosti.
• Pomáha prieskumným a ťažobným firmám porovnávať výrobné náklady s ostatnými konkurentmi.
• Hlavnou výhodou je, že pomáha spoločnostiam strategicky plánovať, na aký produkt by sa spoločnosti mali zamerať.

Nevýhody

• Pretože sa jedná o opatrenie, ktoré nie je v súlade s GAAP, rôzne spoločnosti môžu na dosiahnutie opatrenia použiť rôzne vzorce a spôsoby výpočtu.
• Je to neštandardizovaná metóda výpočtu.
• Vzorec nezohľadňuje žiadny druh prevádzky ani kolísavé náklady.