Rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF
Podielové fondy sa vzťahujú na investičné schémy, ktoré sú aktívne a profesionálne riadené, pričom podielové fondy zhromažďujú peniaze od rôznych investorov a potom ich investujú do rôznych podielov v diverzifikovanej obchodnej oblasti, zatiaľ čo ETF (fondy obchodované na burze) označuje kôš cenných papierov sa na burze obchodujú ako s akciami a tieto fondy sa spravujú pasívne a na burze, na ktorej je uvedená, sa môžu voľne obchodovať na trhu.
Pre investorov existuje veľa spôsobov investovania, ako zvýšiť svoje peniaze. Podielové fondy a ETF sú dva také režimy, ktoré vedú pri znásobovaní investícií uskutočňovaných prostredníctvom demarkačnej čiary. Podielové fondy zahŕňajú spoločný finančný cieľ, podľa ktorého bude správcovská spoločnosť investovať prostriedky nahromadené v rôznych cenných papieroch na kapitálovom a peňažnom trhu. Považujú sa za bezpečné útočisko, pretože sa riadia daným súborom stratégií s cieľom poskytovať konzistentné výnosy nad trhovú mieru výnosu.
ETF na druhej strane sú podobné ako podielové fondy, ale obchodujú sa na burze cenných papierov.
Infografika podielových fondov vs ETF
Pozrime sa na najvyššie rozdiely medzi podielovými fondmi a ETF.
Kľúčové rozdiely
- Podielové fondy sú združením investícií od rôznych investorov, ktorí budú v mene investorov ďalej investovať na trhoch s akciami. Investície sa budú realizovať do diverzifikovaných cenných papierov s cieľom ponúknuť výnosy väčšie, ako prevláda bezriziková miera návratnosti. Na druhej strane je ETF investičný fond obchodovaný na burze cenných papierov. Tieto ETF sledujú index, ako je akciový index / index dlhopisov.
- Podielové fondy zahŕňajú obchodovanie s výnosmi z podielov z fondu, zatiaľ čo ETF zahŕňajú obchodovanie medzi dvoma investormi na sekundárnom trhu.
- Priemerný nákladový pomer podielových fondov je relatívne vyšší, pretože sledujú viac indexov a cenných papierov, zatiaľ čo ETF sledujú konkrétny index a prijímajú pasívnu stratégiu, ktorá ďalej znižuje priemerný nákladový pomer. Tento aspekt môže ďalej improvizovať pri návratnosti ponúkaných investícií.
- Podielové fondy sú aktívne spravované určenými správcami fondov, ktorí sú zodpovední za nepretržitý nákup a predaj cenných papierov, aby prekročili očakávané výnosy. ETF sa riadia pasívnym štýlom riadenia, pretože sa zhodujú s konkrétnym indexom a pred rozhodnutím čakajú na príležitosť.
- Akýkoľvek predaj alebo vyplatenie v podielovom fonde vedie k vyššej úrovni dane z kapitálových výnosov v porovnaní s ETF. ETF majú teda vyššiu daňovú efektívnosť vďaka štruktúre, ktorá umožňuje podstatne znížiť alebo zabrániť distribúcii kapitálu.
- Akciový obchodný účet nie je povinný pri nákupe podielového fondu, ale keďže ETF sa obchodujú na trhoch s akciami, stáva sa povinný obchodný účet.
- Podielové fondy sa obchodujú na NAV, ktorá sa kótuje na konci dňa, ale s ETF sa obchoduje počas celého dňa, napríklad s akciami.
- Podielové fondy neobsahujú žiadne sprostredkovateľské poplatky, ale sú uplatniteľné v prípade ETF.
Porovnávacia tabuľka podielových fondov vs. ETF
| Porovnávací základ | Podielový fond | ETF |
| Význam | Jedná sa o investičný nástroj, ktorý je riadený profesionálnym spôsobom. Zdroje sa zhromažďujú od viacerých investorov a obchoduje sa s nimi v mene klientov. | Investičná schéma sleduje index. Ďalej sú kótované a obchoduje sa s nimi na burze. |
| Štýl vedenia | Aktívny, ale v medziach stanovených v Prospekte | Pasívny štýl |
| Požiadavka obchodného účtu | Nie je to nevyhnutné | Vyžaduje sa pri transakciách |
| Daňové zaťaženie | Daň z kapitálových výnosov je vysoká kvôli častému obchodovaniu | Porovnateľne sa ukladá nižšia daň |
| Sprostredkovanie | Neuplatňuje sa z dôvodu priameho nákupu finančných prostriedkov | Vyžaduje sa zaplatenie |
| Výdavky | Vysoký pomer výdavkov | Výdavky sú nižšie, pretože sa s nimi aktívne neobchoduje, čo vedie k poklesu pomeru výdavkov. |
| Obchodné aktivity | Vyskytuje sa v dome fondu | Vykonávali investorom na trhoch a od nich. |
Záver
Po podrobnejšej diskusii vyššie sú obe podobné investičné vzorce s cieľom maximalizovať zisky z prijatých investícií. Oba majú svoje klady a zápory a v závislosti od schopnosti riskovať a požadovanej stratégie investorov je možné uplatniť ktorýkoľvek z nástrojov.
Ďalšou výhodou je, že obe môžu byť zahrnuté do individuálneho portfólia s cieľom maximalizovať výnosy.
