Čo sú fúzie a akvizície?
Fúzia a akvizícia (M&A) sa týka dohody medzi dvoma existujúcimi spoločnosťami o premene na novú spoločnosť alebo nákupu jednej spoločnosti inou atď., Ktoré sa uskutočňujú všeobecne s cieľom využiť synergiu medzi spoločnosťami, rozšírenie výskumnej kapacity, rozšírenie operácií do nových segmentov a zvýšenie hodnoty pre akcionárov atď.
Fúzie a akvizície sú definované ako kombinácia spoločností. Keď sa dve spoločnosti spoja a vytvoria jednu spoločnosť, označuje sa to ako fúzia spoločností. Akvizície sú zároveň miestom, kde spoločnosť prevezme jednu spoločnosť.
- V prípade zlúčenia alebo splynutia končí nadobudnutá spoločnosť a stáva sa súčasťou nadobúdajúcej spoločnosti.
- V prípade akvizície preberá väčšinový podiel v získanej spoločnosti preberajúca spoločnosť a nadobúdajúca spoločnosť naďalej existuje. Stručne povedané, jeden v rámci akvizície, jeden podnik / organizácia kupuje druhý podnik / organizáciu.
Proces fúzií a akvizícií
Poďme diskutovať o nasledujúcom postupe.
- Fáza 1: Kontrola pred akvizíciou: V tejto fáze sa vykoná sebahodnotenie nadobúdajúcej spoločnosti s ohľadom na potrebu fúzií a akvizícií (M&A) a uskutoční sa stratégia pre plán rastu prostredníctvom cieľa.
- Fáza 2: Ciele vyhľadávania a sledovania: V tejto fáze sú identifikovaní možní kandidáti na prevzatie (spoločnosti). Tento proces spočíva hlavne v identifikácii dobrej stratégie pre nadobúdajúcu spoločnosť.
- Fáza 3: Vyšetrenie a ocenenie cieľa: Po identifikácii príslušnej spoločnosti pomocou skríningu sa vykoná podrobná analýza tejto spoločnosti. Nazýva sa to ako náležitá starostlivosť.
- Fáza 4: Získanie cieľa prostredníctvom rokovaní: Po výbere cieľovej spoločnosti je ďalším krokom začatie rokovaní s cieľom dohodnúť sa na dohodnutej fúzii. Výsledkom bude vykonanie dohody.
- Fáza 5: Integrácia po fúzii: Ak sú všetky vyššie uvedené kroky úspešne dokončené, potom obidve zúčastnené spoločnosti dostanú formálne oznámenie o dohode o fúzii.
Výhody fúzií a akvizícií
# 1 - Zlepšenie spoločnosti a jej výsledkov
- Hlavným cieľom fúzií a akvizícií je dosiahnuť synergický rast oboch zúčastnených spoločností a zlepšiť výkonnosť spoločností. Tvorbu hodnôt teda možno považovať za jeden z kľúčových cieľov pre každé zlúčenie a akvizíciu.
- Vyšší podiel na trhu, ktorý je zvyčajne príčinou fúzií a akvizícií, vedie k vytváraniu ďalších ziskov a výnosov. Zisk z prevádzky možno tiež zvýšiť, ak nové vedenie efektívne nakladá s odpadom alebo neproduktívnymi činnosťami a je z prevádzky vylúčené.
# 2 - Odstránenie nadmernej kapacity
- Keď priemyselné odvetvia do istej miery vzrástli, zvyčajne dôjde k bodu nadmernej kapacity. Keď čoraz viac spoločností vstupuje do rovnakého odvetvia, ponuka stále rastie, čo ďalej znižuje ceny. Vstupom nových spoločností na trh sa narušuje graf ponuky a dopytu existujúcich spoločností, čo vedie k poklesu cien.
- Spoločnosti sa teda zlúčia alebo získajú, aby sa zbavili prebytočnej ponuky na trhu a napravili klesajúce ceny, pretože ak cena v určitom okamihu neustále klesá, je pre mnohé spoločnosti nemožné prežiť na trhu.
# 3 - Zrýchlenie rastu
M&A sú väčšinou dole, pričom treba pamätať na faktor generovania rastu. Fúzie a akvizície zvyšujú podiely na trhu a prinášajú väčšie zisky a príjmy. Keď cieľová spoločnosť absorbuje tržby a prevezmú sa aj jej zákazníci, prinesie jej to väčší predaj, viac výnosov a väčší zisk.
# 4 - Znalosti v oblasti zručností a technológií
- Spoločnosti sa vo všeobecnosti dostali za fúzie a akvizície, aby vstrebali moderné technológie a schopnosti cieľovej spoločnosti. Spravidla má iba niekoľko spoločností výhradné práva na určité technológie a ich vytváranie od nuly je nákladnejšie a náročnejšie.
- Spoločnosti teda uprednostňujú zlúčenie alebo akvizíciu takýchto spoločností, aby sa v procese dostali aj k technológiám. M&A taktiež poskytuje rozsah technológií a zdieľania zručností oboch spoločností, čo môže priniesť synergický rast a lepšie zdieľanie vízií.
# 5 - Stratégie na zhrnutie
Niektoré firmy sú veľmi malé na to, aby pôsobili na trhu, a čelia vyšším výrobným nákladom, aby uľahčili svoj predaj. Ich operácie nie sú uskutočniteľné a takisto sa im nepáči úspory z rozsahu. Získanie akvizície je najvhodnejším scenárom, pretože akvizícia sa môže preukázať ako prínos pre cieľovú spoločnosť, pretože by spoločnosti pomohla prežiť na trhu a niekedy si mohla vychutnať úspory z rozsahu pomocou spoločnosti hľadajúcej cieľ. .
Najlepšie 3 ponuky fúzií a akvizícií v Indii
- Vodafone-Hutchison: V roku 2007 dosiahla spoločnosť Vodafone s najväčším výnosom na svete, telekomunikačná spoločnosť, významným štrajkom na indickom telekomunikačnom trhu kúpou 52-percentného podielu v spoločnosti Hutchison Essar Ltd. Skupina Essar stále drží 32% v spoločnom podniku.
- Hindalco-Novelis : Spoločnosť Hindalco Company prevzala kanadskú spoločnosť Novelis za 6 miliárd dolárov; toto fúzie a akvizície (fúzie a akvizície) priniesli spoločnosti prospech a stala sa najväčšou na svete z valcovaného hliníka, ktorú spoločnosť Novelis prevádzkuje ako dcérska spoločnosť spoločnosti Hindalco.
- Mahindra a Mahindra-Schoneweiss : Spoločnosť Mahindra & Mahindra získala v roku 2007 90 percent spoločnosti Schoneweiss, vedúcej spoločnosti v kovárenskom priemysle v Nemecku, a upevnila tak pozíciu spoločnosti Mahindra na globálnom trhu.
Ako môžu prebiehať fúzie a akvizície?
- nákupom majetku
- kúpou kmeňových akcií
- výmenou akcií za aktíva
- výmenou akcií za akcie
Dôvody fúzií a akvizícií
- Fúzie a akvizície (M&A) zvyšujú kvalitu výkonnosti spoločností znižovaním nadbytočných prevádzkových nákladov
- Odstráni nadbytočnú kapacitu
- Urýchliť rast
- Osvojte si zručnosti a technológie
Infografika fúzií a akvizícií (fúzií a akvizícií)
Tu je 5 najdôležitejších rozdielov medzi fúziami a akvizíciami
