Druhy finančnej analýzy
Typy finančnej analýzy analyzujú a interpretujú údaje rôznymi typmi podľa ich vhodnosti a najbežnejšími typmi finančnej analýzy sú vertikálna analýza, horizontálna analýza, analýza pákového efektu, miera rastu, analýza ziskovosti, analýza likvidity, analýza efektívnosti, hotovostný tok, sadzby. výnosov, analýza ocenenia, analýza scenárov a citlivosti a analýza odchýlok.
Finančná analýza znamená analýzu účtovnej závierky vedúcej k produktívnemu záveru, ktorá pomôže investorom a ostatným zúčastneným stranám udržať si vzťah so spoločnosťou. Existujú rôzne typy, ktoré odborníci a analytici používajú na vykonanie posmrtnej práce finančné výkazy.
Zoznam top 10 typov finančnej analýzy
- # 1 - Horizontálna analýza
- # 2 - Vertikálna analýza
- # 3 - Analýza trendov
- # 4 - Analýza likvidity
- # 5 - Analýza solventnosti
- # 6 - Analýza ziskovosti
- # 7 - Analýza scenára a citlivosti
- # 8 - Analýza odchýlok
- # 9 - Analýza ocenenia
- # 10 - Analýza FP&A
Ďalej budeme diskutovať o vyššie opísaných pomeroch s podrobným vysvetlením.
# 1 - Horizontálna analýza
Horizontálna analýza meria riadok položiek účtovnej závierky so základným rokom. To znamená, že porovnáva údaje za dané obdobie s iným obdobím.
- Plusy - Pomáha analyzovať rast spoločnosti z roka na rok alebo medzištvrťročne s nárastom činnosti spoločnosti.
- Nevýhody - Spoločnosť pôsobí v priemyselnom cykle a ak odvetvie degraduje napriek tomu, že spoločnosť podáva lepšie výkony, v dôsledku špecifikovaných faktorov, ktoré ovplyvňujú odvetvie, bude analýza trendov vykazovať negatívny rast spoločnosti.
# 2 - Vertikálna analýza
Vertikálna analýza meria riadkovú položku vo výkaze ziskov a strát alebo v súvahe tak, že ako základ berie každú riadkovú položku finančného výkazu a zverejní ju v percentuálnej podobe.
Napríklad vo výkaze ziskov a strát zverejniť všetky riadkové položky v percentuálnej podobe tak, že základ vezmete ako čistý predaj. Rovnako tak v súvahe na strane aktív zverejniť všetky riadkové položky v percentuálnej podobe celkových aktív.
- Klady - Vertikálna analýza pomáha pri porovnávaní účtovných jednotiek rôznej veľkosti, pretože predstavuje účtovnú závierku v absolútnej podobe.
- Nevýhody - predstavuje údaje iba jedného obdobia, preto vynechajte porovnanie v rôznych časových fázach
Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o vertikálnej finančnej analýze, môžete si prečítať nasledujúce články -
- Vertikálna analýza výkazu ziskov a strát
- Vzorec vertikálnej analýzy
- Spoločná veľkosť výkazu ziskov a strát
- Súvaha - bežná veľkosť
# 3 - Analýza trendov
Analýza trendov znamená identifikáciu vzorov z viacerých časových období a ich vykreslenie v grafickom formáte, aby bolo možné odvodiť použiteľné informácie.
# 4 - Analýza likvidity
Krátkodobá analýza sa zameriava na bežné výdavky. Analyzuje krátkodobú schopnosť spoločnosti z hľadiska každodenných splátok obchodných veriteľov, krátkodobých pôžičiek, zákonných platieb, platov atď. Jej hlavným zámerom je overiť, či je pre daný stav dôsledne udržiavaná primeraná likvidita. obdobie a všetky záväzky sú splnené bez zlyhania.
Krátkodobá analýza sa vykonáva pomocou techniky pomerovej analýzy, ktorá využíva rôzne pomery, ako napríklad pomer likvidity, bežný pomer, rýchly pomer atď.
# 5 - Analýza solventnosti
Dlhodobá analýza sa tiež nazýva analýza solventnosti. Táto analýza sa zameriava na zabezpečenie riadnej platobnej schopnosti spoločnosti v blízkej budúcnosti a na kontrolu, či je spoločnosť schopná platiť všetky dlhodobé záväzky a záväzky. Poskytuje zainteresovaným stranám dôveru v prežitie subjektu s riadnym finančným zdravím.
Pomery solventnosti, ako je pomer dlhu k vlastnému imaniu, pomer vlastného imania, pomer dlhu atď., Poskytujú správny obraz o finančnej solventnosti a zaťažení firmy v podobe zahraničných dlhov.
# 6 - Analýza ziskovosti
Finančná analýza ziskovosti nám pomáha pochopiť, ako spoločnosť generuje
Investičné rozhodnutie je jedným z najdôležitejších rozhodnutí, ktoré musia prijať všetci podnikatelia. Hlavným cieľom všetkých investičných rozhodnutí je zabezpečiť maximálny zisk z investícií uskutočnených v projekte. Za účelom overenia životaschopnosti rozhodnutia vykonajú analýzu ziskovosti, ktorá preverí mieru návratnosti v danom období. To pomôže investorovi získať záruku úschovy finančných prostriedkov.
Na analýzu toho istého sa používajú nasledujúce nástroje -
- Výpočet rozpätia zisku
- Výpočet prevádzkovej marže
- Výpočet marže EBIT
- Výpočet marže EBIDTA
- Výpočet zisku pred zdanením
# 7 - Analýza scenára a citlivosti
V podnikaní každý deň prichádzajú rôzne zmeny. Okrem toho, na základe ekonomického výhľadu, rôzne druhy zmien v daňových štruktúrach, bankových sadzbách, clách atď. Každý z týchto determinantov veľmi ovplyvňuje financie; preto je nanajvýš dôležité, aby ministerstvo financií urobilo takúto analýzu citlivosti s ohľadom na každý faktor a pokúsilo sa analyzovať jeho efekt na finančné spoločnosti.
Na vykonanie analýzy citlivosti môžete použiť nasledujúce -
- Analýza citlivosti
- Tabuľka údajov pomocou programu Excel
- Tabuľka s dvoma premennými údajmi pomocou programu Excel
- Jedna tabuľka s variabilnými údajmi pomocou programu Excel
# 8 - Analýza odchýlok
Podnikanie beží na odhadoch a rozpočtoch; po dokončení transakcií je nanajvýš dôležité skontrolovať rozdiely medzi rozpočtom a odhadmi so skutočnými. Takáto analýza odchýlok pomôže pri kontrole akýchkoľvek medzier v procese, a teda pomôže účtovnej jednotke prijať nápravné opatrenia, aby sa v budúcnosti predišlo ich vzniku. Analýzu odchýlok je možné vykonať štandardnou technikou výpočtu nákladov porovnaním rozpočtovaných, štandardných a skutočných nákladov.
# 9 - Oceňovanie
Analýza ocenenia znamená odvodenie spravodlivého ocenenia spoločnosti. Môžete použiť jeden z nasledujúcich nástrojov finančnej analýzy na oceňovanie -
- Model diskontovania dividend
- Vzorec DCF
- Násobky relatívneho ocenenia
- Násobky transakcií
- Oceňovanie SOTP
# 10 - Analýza FP&A
Každá spoločnosť bude mať svoje vlastné oddelenie finančného plánovania a analýzy (FP&A), ktorého hlavnou prácou je analyzovať rôzne dátové body internej organizácie a vybudovať manažérsky informačný systém (MIS), ktorý bude podriadený vrcholovému manažmentu. Takéto MIS rozposielané oddelením FP&A má pre spoločnosť najväčší význam, pretože tu budú zverejnené aj nepublikované informácie. Takáto analýza pomáha vrcholovému manažmentu prijať stratégie, ktoré budú mať preventívny charakter a môžu pomôcť vyhnúť sa veľkým neúspechom.
Záver
Finančná analýza sa dnes považuje za hlavnú zložku obchodnej činnosti; bez tohto sa podnikanie ukáže ako zbytočné. Finančná analýza preto pre každú organizáciu nie je len nevyhnutná, ale musí s ňou dôsledne zaobchádzať. Všetky zistenia z analýzy by mali byť náležite implementované.
