Definícia požiadavky na rezervu
Povinnosť minimálnej rezervy predstavuje sumu likvidnej hotovosti v pomere k jej celkovému vkladu, ktorý sa musí držať buď v banke, alebo v centrálnej banke, a to tak, aby k nemu banka nemala prístup kvôli akejkoľvek obchodnej alebo hospodárskej činnosti.
Je poverený centrálnymi bankami po celom svete pre svoje členské banky s cieľom regulovať bezpečnú hotovosť v držbe bánk. Táto hotovostná rezerva slúži v rôznych ekonomikách na rôzne účely. Centrálnou bankou Spojených štátov je Federálna banka, ktorá má v Spojených štátoch túto požiadavku. Podobne Čínska ľudová banka plní podobnú funkciu pre čínske banky.
Zložky povinných minimálnych rezerv
Povinnosť rezervy je funkciou čistého dopytu a časových záväzkov (NDTL). NDTL je založený na bežných vkladoch, sporiacich vkladoch, termínovaných vkladoch a iných záväzkoch. Táto položka sa upravuje aj o vklady od iných bánk. Vzorec pre NDTL sa stáva:
NDTL = Dopytové záväzky + časové záväzky + ďalší dopyt a časové záväzky - vklady v iných bankách
Výpočet je možné vykonať pomocou čistého dopytu a časových záväzkov.
Pomer hotovostných rezerv = hotovostná rezerva udržiavaná s centrálnou bankou / čistý dopyt a časové záväzky.
Príklady povinných minimálnych rezerv
Ďalej sú uvedené príklady, ktoré slúžia na lepšie pochopenie výpočtu.
Príklad č
Predpokladajme, že banka s menom ABL v Spojených štátoch je povinná udržiavať Federálny rezervný systém 9,2% hotovostnú rezervu. Banka deklaruje svoj čistý dopyt a časové záväzky na 100 miliónov dolárov. Aká je výška rezervy, ktorú banka umiestni do federálnej rezervy?
Riešenie:
Pretože federálna rezerva má reguláciu 9,2% o hotovostnej rezerve, bude sa vzťahovať na čistý dopyt a časové záväzky banky ABL. Banka si ponechá 9,2% zo svojej 100 miliónov NDTL dolárov v rezerve.
Hotovostná rezerva proti NDTL
- = 100 dolárov * 9,2%
- = 9,2 USD
Zachová si tak 9,2 milióna dolárov v trezoroch Federálneho rezervného systému.
Príklad č
Banka v Mexiku, Smith and Sons Limited, bola poverená povinnými minimálnymi rezervami vo výške 7,5% svojho čistého dopytu a časových záväzkov (NDTL). Ak má vo svojej súvahe nasledujúce záväzky (pozri tabuľku) a 80% možno pripísať NDTL, urobí výpočet výpočet, aby získal sumu, ktorú by mal udržiavať pre povinnú minimálnu rezervu?
Všetky údaje sú v amerických dolároch.
Riešenie
Z tabuľky vyššie je možné odvodiť celkové pasíva, ktoré má banka v súvahe. Povinné minimálne rezervy sú funkciou čistého dopytu a časových záväzkov (NDTL), ktoré je možné získať ako percentuálne vyjadrenie z celkových záväzkov.
Celkové záväzky a čisté dopytové a časové záväzky
- Celkové pasíva teda = 23 mil. USD + 30 mil. USD + 12 mil. USD = 65 mil. USD.
NDTL = 80% celkových pasív, čo je 80% z 65 mil. USD
Povinná rezerva = 5% NDTL.
Výška rezerv
- = 3,9 USD
Takže počet rezerv, ktoré banka musí vytvoriť, v prípade mexickej centrálnej banky = 3,9 mil. USD.
Výhody
- Povinné minimálne rezervy dlho v histórii bankovníctva pomáhali centrálnym bankám regulovať obeh peňazí. Teraz sa to považuje za užitočné pri kontrole úrokových sadzieb (úrokových sadzieb z úverov). To znamená, že centrálne banky nemusia nevyhnutne nariaďovať tieto sadzby, ale majú ich vplyv alebo na ne majú vplyv.
- Usmerňuje tiež ďalšie sadzby, ktoré medzi sebou používajú banky. Napríklad LIBOR - London Interbank Offered Rate.
- Je to tiež opatrenie na udržanie likvidity v systéme pod skenerom.
- Môže sa tiež použiť ako nástroj na boj proti inflácii.
Obmedzenia
- Pomer hotovostných rezerv nezohľadňuje krátkodobé fondy a iné obchodovateľné cenné papiere, ktoré sa tiež považujú za vysoko likvidné. Preto nepredstavuje skutočný obraz likvidity banky.
- Zle riadená rezerva môže spôsobiť spomalenie ekonomiky a / alebo nahodilé opatrenia finančných inštitúcií.
- Väčšina ekonómov v modernej dobe nesúhlasí s predstavou povinných minimálnych rezerv ako kontroly peňažného obehu. Domnievajú sa, že s rastúcimi funkciami v bankovom priestore majú tieto požiadavky menšiu úlohu pri regulácii obehu peňazí.
Nevýhody
- Neustále zvyšovanie alebo znižovanie povinných minimálnych rezerv môže spôsobiť, že duch investorov utíchne. V kruhoch investorov sa niekedy stávajú kritickými.
- Tieto požiadavky sa menia iba v prípade potreby striktne, pretože ich implementácia môže byť nákladná.
Dôležité body
- Ak sú povinné minimálne rezervy centrálnych bánk, členské banky dosahujú nižšie zisky, pretože majú vyššiu čiastku v úschove centrálnych bánk. Naopak, zisky sú vysoké, ak je táto požiadavka menšia.
- Banky si požičiavajú prostriedky z Federálneho rezervného systému aj od seba navzájom. Fondy, ktoré sú požičiavané a požičiavané bankám, sú známe ako federálne fondy. A účtovaná úroková sadzba sa nazýva sadzba finančných prostriedkov Fedu.
- Každá finančná inštitúcia, ktorá drží sumy, ktoré presahujú požadované rezervy, má prebytočné rezervy.
Záver
Povinné minimálne rezervy nemusia vždy slúžiť svojmu účelu. Ako bolo vidno počas finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009, nižšie úrokové sadzby a nižšie požiadavky sa nemohli prejaviť v expanzívnej taktike podľa plánu. Bolo to z dôvodu všeobecnej nedôvery, ktorú nebolo možné týmito požiadavkami vyrovnať.
Krajiny ako USA, India a Japonsko majú mandát svojich centrálnych bánk - Federálneho rezervného systému USA, Reserve Bank of India a Bank of Japan. Pre záväzok viac ako 124,2 milióna dolárov vyžaduje Federálny rezervný systém USA, aby banky odložili 10%, čo je účinné od 17. januára 2019. Dolná hranica v USA je 2 milióny dolárov, pod ktorou finančné inštitúcie nemusia dodržiavať takáto požiadavka
Za posledné 2 desaťročia dosiahla Reserve Bank of India v priemere 5,41% z dôvodu požiadavky na hotovostné rezervy. Existujú krajiny, kde nie je potrebné udržiavať hotovostné rezervy. Napríklad Hongkong, Spojené kráľovstvo a Austrália tieto požiadavky neobsahujú.
