Čo je Texas Ratio?
Texas Ratio meria rizikovosť finančných inštitúcií, ako sú banky, a pomáha investorom pochopiť úverové riziká banky skôr, ako sa rozhodnú o investovaní. Vypočítava sa tak, že sa vezmú zlyhané aktíva finančnej inštitúcie a vydelia sa súčtom hmotného spoločného imania banky a rezervy na straty z úverov banky.
Texas Ratio Formula
Texaský pomer = (zlyhané aktíva + vlastnené nehnuteľnosti) / (hmotný kmeňový kapitál + rezervy na straty z pôžičiek)- Neúplné aktíva : Ide o pôžičky a preddavky, ktoré ponúka banka a za ktoré od dlžníka nedostala žiadnu splátku istiny ani úrokov. Táto pôžička a preddavky sa zvyčajne klasifikujú ako zlyhané aktíva po splatnosti úveru dlžníkom dlhšie ako 90 dní.
- Nehnuteľnosti vo vlastníctve banky : Majetok, ktorý je vedený ako kolaterál dlžníka a ktorý teraz banka berie z dôvodu neplatenia poplatkov (splátky úrokov a istiny).
- Hmotný spoločný kapitál : Majetkový kapitál bez nehmotných aktív vo vlastníctve banky (napr. Goodwill)
- Rezervy na straty z úverov: Banky odhadujú stratu z úverov z dôvodu zlyhania a neplatenia dlžníkom.
Ako sa počíta a interpretuje Texas Ratio?
- Analytik alebo investor môže tento pomer vypočítať pomocou komponentu uvedeného vyššie vo vzorci. Súčasťou sú zlyhané aktíva, nehnuteľnosti vo vlastníctve banky (tj zadržaný majetok), rezerva na stratu z pôžičiek a hmotný kapitál. Niektoré webové stránky zverejňujú texasové pomery, takže ich tu nájdete.
- Pomer pod 1 naznačuje, že banka má v porovnaní so svojimi zdrojmi nižšie zlyhané aktíva. Keď sa tento pomer priblíži k hodnote 1, znamená to, že banka má menej zdrojov na krytie strát zo zlyhaných aktív. Ak je tento pomer 1 alebo vyšší, potom je pravdepodobné, že banka zlyhá, vysoká.
- Investor môže tento pomer použiť ako efektívny ukazovateľ na meranie úverových problémov v banke. Nezaručuje to však zlyhanie bánk. V niektorých prípadoch sa banke s vysokým pomerom podarilo zostať solventnou.
- Niektorí analytici používajú upravenú verziu ukazovateľa Texas, ktorá zohľadňuje pôžičku zabezpečenú vládou. Tj. Ak federálny pôžičkový program zaručuje akýkoľvek problémový úver, potom tieto straty kompenzuje vláda. Preto má zmysel upraviť tento pomer odpočítaním vládou sponzorovanej pôžičky od zlyhaných aktív.
Nižšie je uvedený upravený vzorec:
Modifikovaný pomer Texasu = (zlyhané aktíva - nesplácané pôžičky sponzorované vládou + vlastnené nehnuteľnosti) / (hmotný kmeňový kapitál + rezervy na straty z pôžičiek);Príklad
Brian Tylor chce investovať svoj fond do jednej z nasledujúcich bánk. Pred investovaním požiadal analytika, aby skontroloval, ktorá z týchto bánk je solventnejšia a bezpečnejšia?
Analytik vypočítal pomer Texas, aby pánovi Taylorovi navrhol menej rizikovú banku. Po zvážení všetkých podrobností o bankách analytici navrhli investovať do banky ABC. Má viac akciových zdrojov na absorbovanie strát zlých úverov v porovnaní s inými bankami, tj. PQR a XYZ.
Pomer použitia daní
V osemdesiatych rokoch minulého storočia Gerard Cassidy zaviedol texaský pomer na predpovedanie potenciálneho úverového problému v bankovom systéme. Ak banka poskytla príliš veľa zlých úverov a má málo vlastných zdrojov na pokrytie strát z tejto zlej pôžičky, mohla by zlyhať. Je to jeden z ukazovateľov, ktoré vopred dávajú signál analytikovi alebo investorovi o investíciách banky.
Záver
Je to jednoducho preventívny indikátor. Berie do úvahy pomerné zlyhané aktíva, pôžičky sponzorované vládou, nehnuteľnosti vo vlastníctve, hmotný kapitál a rezervy na straty z úverov banky. Investori to môžu interpretovať tak, že pomer sa blíži alebo presahuje 1, šanca na zlyhanie banky stúpa, ale nezabezpečuje to zlyhanie banky.
