Definícia pracovného kapitálu
Pracovným kapitálom sa rozumejú tie likvidné prostriedky, ktoré majú formu hotovosti, vkladov v banke alebo iným spôsobom, ktoré podnik uchováva na správu každodenných prevádzkových výdavkov podniku. Je to miera likvidity, efektívnosti a finančného zdravia spoločnosti a počíta sa pomocou jednoduchého vzorca - „obežné aktíva (pohľadávky, hotovosť, zásoby nedokončeného tovaru a surovín) MÍNUS krátkodobé pasíva (splatné účty, dlh splatný do dňa rok) “
Vzorec
Na výpočet prevádzkového kapitálu alebo likvidných prostriedkov podniku možno použiť nižšie uvedený vzorec -
Vzorec prevádzkového kapitálu = obežné aktíva (bez odpisov) - krátkodobé pasíva
Vysvetlenie
Na výpočet prevádzkového kapitálu podniku by sa mali uplatniť tieto kroky:
- Krok 1 - Rozdelte hodnotu obežných a stálych aktív zo zoznamu celkových aktív, inak by mohlo byť vhodnejšie skontrolovať finančné výkazy zostavené tak, že obežné aktíva spoločnosti sú špecifikované konkrétne v účtovnej závierke.
- Krok 2 - Podobne skontrolujte hodnotu súčasných záväzkov podniku.
- Krok 3 - Skontrolujte z hodnoty obežného majetku, či už obsahuje akúkoľvek hodnotu rezervy atď., Napríklad poskytnutie odpisov alebo nie.
- Krok č. 4 - Odpočítajte hodnotu rezervy zistenú v kroku 3 vyššie od hodnoty obežných aktív zistenej v kroku 1 vyššie a označte ju ako obežné aktíva (čisté).
- Krok č. 5 - Na záver odčítaním hodnoty súčasných záväzkov od hodnoty obežných aktív (čistá) sme dostali hodnotu pracovného kapitálu.
Príklady
Spoločnosť Tithing Inc. má pre vás nasledujúce informácie -
Krátkodobé aktíva -
- Pohľadávky - 40 000 dolárov
- Hotovosť - 15 000 dolárov
- Zásoby - 34 000 dolárov
- Obchodovateľné cenné papiere - 45 000 dolárov
- Predplatené výdavky - 5 000 dolárov
Krátkodobé záväzky -
- Záväzky z účtov - 35 000 dolárov
- Záväzky z bankoviek - 15 000 dolárov
- Nahromadené výdavky - 12 000 dolárov
- Krátkodobý dlh - 34 000 dolárov
Nájdite WC spoločnosti Tithing Inc.
Z príkladu pracovného kapitálu najskôr spočítame obežné aktíva a krátkodobé pasíva a potom ich použijeme na výpočet vzorca pracovného kapitálu.
- Celkové obežné aktíva by boli = (40 000 dolárov + 15 000 dolárov + 34 000 dolárov + 45 000 dolárov + 5 000 dolárov) = 139 000 dolárov.
- Celkové krátkodobé záväzky by boli = (35 000 dolárov + 15 000 dolárov + 12 000 dolárov + 34 000 dolárov) = 96 000 dolárov.
Pomocou vzorca dostaneme -
- WC = obežné aktíva - krátkodobé pasíva
- Alebo WC = 139 000 dolárov - 96 000 dolárov = 43 000 dolárov.
Znamená to, že WC spoločnosti Tithing Inc. je pozitívne a celkom zdravé.
Výpočet prevádzkového kapitálu Colgate
Nižšie je uvedený prehľad súvahy spoločností Colgate za roky 2016 a 2015.
Poďme vypočítať WC pre Colgate
WC (2016)
- Krátkodobé aktíva (2016) = 4 338
- Krátkodobé záväzky (2016) = 3 305
- WC (2016) = 4 338 - 3 305 = 1 033 miliónov dolárov
WC (2015)
- Krátkodobý majetok (2015) = 4 384
- Krátkodobé pasíva (2015) = 3 534
- WC (2015) = 4 384 - 3 534 = 850 miliónov dolárov
Interpretácia pracovného kapitálu
WC zobrazuje toľko vecí o spoločnosti.
- Ak má spoločnosť kladné WC (čo znamená, že obežné aktíva sú viac ako krátkodobé pasíva spoločnosti), potom je spoločnosť v dobrom stave, pokiaľ ide o efektívnosť, likviditu a celkové finančné zdravie.
- Na druhej strane, ak má spoločnosť záporný prevádzkový kapitál (čo znamená, že obežné aktíva sú menšie ako obežné pasíva spoločnosti), spoločnosť trpí neefektívnosťou a nelikvidnosťou.
Pre spoločnosť je tiež dôležité zistiť, ako dlho jej zásoby vydržia. Ak sa zásoby nebudú sťahovať dlho, kapitál zostane zviazaný.
Dôležitosť pracovného kapitálu
# 1 - Riadenie likvidity
Správnou analýzou splatných výdavkov alebo výdavkov, ktoré vzniknú v krátkom čase, by finančný tím podniku mohol podľa toho ľahko naplánovať svoje prostriedky.
# 2 - Bez hotovosti
Nevhodne pripravené plány denných výdavkov môžu mať za následok problémy s likviditou podniku. Musia odložiť alebo zariadiť finančné prostriedky z iných zdrojov, ktoré vytvárajú zlý dojem o podniku na strane.
# 3 - Pomáha pri rozhodovaní
Správnou analýzou potreby finančných prostriedkov na každodennú prevádzku môže finančný tím vhodne spravovať finančné prostriedky a podľa toho sa rozhodnúť pre dostupné finančné prostriedky a tiež dostupnosť finančných prostriedkov.
# 4 - Prírastok v hodnote podnikania
Pretože manažment zodpovedajúcim spôsobom spravuje každý deň požadované finančné prostriedky, ktoré pomáhajú oprávnenému personálu včas zaplatiť všetky nevyrovnané, vytvára na trhu pridanú hodnotu alebo vylepšenie dobrej vôle.
# 5 - Pomáha v situácii Cash Crunches
Správnou správou likvidných prostriedkov môžete pomôcť organizácii, aby neovplyvňovala krízové situácie alebo krízové situácie a včas neplatila za bežné výdavky.
# 6 - Dokonalé investičné plány
Pri správnom hospodárení s finančnými prostriedkami alebo prevádzkovým kapitálom je možné zvoliť alebo naplánovať svoje investície podľa toho a investovať prostriedky s cieľom maximalizovať návratnosť podľa ich dostupnosti.
# 7 - Pomáha pri zarábaní krátkodobých ziskov
Niekedy je vidieť, že podniky majú veľké množstvo finančných prostriedkov ako prevádzkový kapitál, ktorý je vysoko nad požadovanou úrovňou prevádzkového kapitálu. Správnou prípravou požadovaného kapitálu by sa teda tieto dodatočné prostriedky mohli investovať na krátke obdobie a mohli by vytvárať hodnotu ziskov podniku.
# 8 - Posilnenie pracovnej kultúry subjektu
Včasné vyplácanie celodenných výdavkov zameraných hlavne na plat zamestnancov vytvára dobré prostredie a akúsi motiváciu zamestnancov usilovnejšie pracovať a posilňovať dobré pracovné prostredie.
