Čo je zaistenie?
Zaistenie je nástrojom pre poisťovacie spoločnosti na zníženie ich zodpovednosti za škodu tým, že sa časť z neho nechá poistiť inou spoločnosťou, čím sa zabráni platobnej neschopnosti poisťovacích spoločností; preto sa spoločnosť, ktorá poisťuje poistné udalosti, nazýva „zaisťovateľ“ a spoločnosť, ktorá sa poistí, sa nazýva „poisťovacia spoločnosť“.
Zaistenie má dlhoročnú históriu a odkazy siahajú až k európskym zákonom ešte z 15. storočia. V priebehu rokov sa vyvinul spôsob zaistenia a prišlo niekoľko alternatívnych nástrojov, jedným z nich sú katastrofické obligácie, sidecar, ILW, ktoré pomáhajú poisťovniam pri prenose rizika výskytu prírodnej katastrofy.
Typ zaistenia
Zaistenie je hlavne zmluva o poistnom plnení alebo zmluva o náhrade, v ktorej zaisťovateľ uhrádza stratu skutočne zaplatenú postupujúcou spoločnosťou a táto strata by mala byť krytá zmluvou o zaistení alebo inou politikou, ktorá spadá do rozsahu pôsobnosti tejto zmluvy.
Nasledujúca kategorizácia bola publikovaná federálnym poisťovacím úradom, americkým ministerstvom financií. Poďme diskutovať o druhoch zaistenia.
# 1 - Zmluvné zaistenie
Je to ako zastrešujúce zaistenie, pri ktorom je charakter poistných zmlúv definovaný v zaisťovacej zmluve, tj. Nie je uvedená žiadna konkrétna poistná zmluva, sú špecifikované iba kvalifikačné kritériá a všetky poistné zmluvy, ktoré spĺňajú toto kritérium, sú automaticky zaistené. Funguje to iba vtedy, keď zaisťovateľ a postupujúci majú vysoký faktor dôvery. V rámci tohto typu existujú dve kategórie:
A - Pro-Rata zaistenie
Táto dohoda má vopred stanovený pomer rozdelenia rizík a poistného. Cedant dáva tento podiel poistného zaisťovateľovi a zaisťovateľ naopak nesie proporcionálne riziko. Vo svojej jednoduchej forme je toto usporiadanie známe ako podiel kvóty; ak si však Cedant musí ponechať pevnú sumu straty, ktorá vznikne v dôsledku nároku, a zdieľanie rizika sa začína nad touto hranicou, potom z takejto dohody vyplýva „nadbytočný podiel“. Percento zdieľania strát preto nemožno vopred určiť a líši sa v závislosti od výšky celkovej straty.
B - Prebytok straty zo zaistenia
Toto zaistí straty nad vopred stanovenú úroveň a môže mať tri druhy.
- Za výskyt: Toto chráni viac politík, ktoré budú ovplyvnené výskytom jednej udalosti.
- Agregát: Chráni všetky straty, ktoré sa vyskytnú počas určitého časového obdobia.
- Per Risk: Toto chráni pred jednotlivými triedami rizika.
# 2 - Fakultatívne zaistenie
Tu zaisťovne namiesto zaistenia všetkých politík, ktoré spadajú pod konkrétnu špecifikáciu, poisťujú konkrétne riziká alebo politiky. V porovnaní so zmluvou je to nákladné, pretože vždy, keď dôjde k poistnej udalosti, obe strany podstúpia proces náležitej starostlivosti, aby dospeli k záveru, či je poistná zmluva pokrytá alebo nie.
Účel zaistenia
Aby sme vytvorili analógiu, mali by sme si myslieť, že zaisťovateľ je centrálna banka a postupujúce spoločnosti sú komerčné banky. Zaistiteľ určuje kroky postupujúcich spoločností v súvislosti s tým, aké veľké riziko môžu podstúpiť a koľko podporného kapitálu môžu získať od zaisťovateľov. Účelom zaistenia sú nasledujúce.
- # 1 - Obmedzenie potenciálnych strát - Poistné udalosti väčšinou nie sú známe, zatiaľ čo poistné, ktoré poisťovacie spoločnosti dostávajú, sa určuje v čase podpísania poistnej zmluvy. Pohľadávky preto môžu presahovať to, čo môžu poisťovatelia nahromadiť z investovania poistného, a preto nemusia byť schopní uspokojiť poistné udalosti úplne. Preto poisťovacie spoločnosti používajú zaistenie na obmedzenie strát, rovnako ako derivátový nástroj používaný na zabezpečenie.
- # 2 - Plnenie regulačných požiadaviek - Podľa zákonov a iných právnych predpisov poisťovacieho priemyslu môžu byť poisťovacie spoločnosti obmedzené počtom poistných zmlúv, ktoré sa týkajú konkrétneho rizika. To znamená, že ak prekročia túto hranicu, nie sú v súlade s predpismi; preto hľadajú zaistenie, ktoré prenáša časť tohto rizika na zaisťovateľa, čím otvára priestor na vydávanie ďalších poistných zmlúv.
- # 3 - Reštrukturalizačná súvaha - Rovnako ako spoločnosti vytvárajú špeciálny účelový nástroj na odstránenie niektorých svojich záväzkov zo svojej súvahy, aby tak posilnili svoju zodpovednosť, poisťovacie spoločnosti prevádzajú niektoré svoje záväzky na zaisťovateľa, aby jej súvaha vyzerala lepšie a aby môže podniknúť viac.
- # 4 - Vstup alebo výstup z rizikovej domény - Občas poisťovacie spoločnosti uprednostňujú zníženie expozícií voči určitému druhu rizika; preto na zaistenie toho istého využívajú zaistenie. To vedie k požadovanej diverzifikácii alebo koncentrácii rizika.
Predpisy v rámci zaistenia
- V USA je regulácia zaisťovacieho odvetvia vysoko decentralizovaná, pričom štáty, v ktorých sa zaisťovacia spoločnosť nachádza, riadia jej činnosť analýzou súvahy zaisťovacej spoločnosti.
- Aj keď je v rôznych štátoch viac dcérskych spoločností, každý štát má vlastnú autonómiu, pokiaľ ide o vypracovanie správy o zdraví zaisťovne. Aj keď sa tieto dcérske spoločnosti nachádzajú v rôznych štátoch, riadia sa tiež štátmi, v ktorých majú licenciu konať.
- Nariadenie má v USA dve formy. Priama regulácia ovplyvňuje tie spoločnosti, ktoré majú sídlo alebo licenciu na konanie v ktoromkoľvek zo štátov USA; poisťovacie spoločnosti však môžu niekedy požadovať zaistenie od spoločností, ktoré nemajú sídlo ani licenciu v žiadnom štáte USA, a preto nie sú priamo, ale nepriamo regulované. Tieto ustanovenia boli prijaté s cieľom zabrániť nadmernému zaisteniu s úmyslom malafide.
Príklady zaisťovacích spoločností
Nasleduje niekoľko známych spoločností v zaisťovacom priemysle na svete:
- Mníchovská zaisťovacia spoločnosť
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- General Insurance Corporation of India
- Africká zaisťovacia spoločnosť
Záver
Zaistenie je metóda prevodu rizika pre poisťovacie agentúry, ktorá im pomáha pri prijímaní väčšieho rizika alebo väčšieho objemu obchodov a tiež pri znižovaní ich zodpovednosti za škody; odvetvie je však vysoko regulované na ochranu investorov a na zabránenie zbytočným rizikám.
V poslednej dobe sa vyvinuli aj alternatívne spôsoby zaistenia, ktoré niekedy poisťovacie spoločnosti uprednostňujú, pretože ich majú zhovievavé podmienky alebo sa zaoberajú konkrétnymi druhmi rizika; toto je však kompromis medzi ochranou investora a flexibilitou.
