Čo sú zložky pracovného kapitálu?
Hlavnými zložkami pracovného kapitálu sú jeho obežné aktíva a krátkodobé pasíva a rozdiel medzi nimi tvorí prevádzkový kapitál podniku. Krátkodobé aktíva sa väčšinou skladajú z obchodných pohľadávok, zásob, hotovosti a bankových zostatkov a krátkodobé pasíva sa väčšinou skladajú z obchodných záväzkov. Efektívne riadenie týchto komponentov zaisťuje nielen ziskovosť podniku, ale aj jeho plynulý chod.
4 Hlavné zložky pracovného kapitálu
- Pohľadávky z obchodného styku
- Inventarizácia
- Hotovosť a bankové zostatky
- Obchodné záväzky
Poďme si každú z nich podrobne rozobrať -
# 1 - Pohľadávky z obchodného styku
- Pohľadávky z obchodného styku tvoria významnú časť obežného majetku, a teda aj prevádzkového kapitálu. Zahŕňa tiež sumu splatnú na základe zmeniek. Ide o sumu, v ktorej podnik vlastní zákazníci. Vytvorená politika správy pohľadávok vedie dlhú cestu pri zabezpečení včasného inkasa a predchádzania prípadným nedobytným pohľadávkam pre podnik.
- Každé odvetvie má špecifický obchodný cyklus a podniky musia zabezpečiť, aby bol jeho cyklus obchodných pohľadávok v súlade s odvetvím. Predĺžené obdobie pohľadávok z obchodovania bude mať za následok oneskorený výber hotovosti, čo ovplyvní cyklus hotovostnej premeny podniku.
- Dôležitosť obchodných pohľadávok je rovnako posilnená ako väčšina analytikov pri hodnotení pomeru obratu pohľadávok pri podnikaní s cieľom pochopiť efektivitu riadenia pracovného kapitálu pri inkase platieb za predaj úverov podnikom a tiež odvodiť nedobytné pohľadávky, ktoré podnikovi vznikli .
# 2 - Inventár
- Zásoby sú ďalšou významnou súčasťou obežného majetku a bezpochyby tvoria neoddeliteľnú súčasť správy prevádzkového kapitálu. Dobré riadenie zásob je nevyhnutné, pretože je zodpovedné za riadnu kontrolu nad zásobami od fázy surovín po fázu hotových výrobkov.
- Správa zásob začína kontrolou zásob a zahŕňa včasný nákup, správne uskladnenie a efektívne využitie na udržanie rovnomerného a riadneho toku hotových výrobkov, aby boli splnené včasné záväzky podniku a zároveň sa zabránilo nadmernému prevádzkovému kapitálu pri skladovaní. viesť k oneskoreniu cyklu premeny hotovosti a tiež zvýšiť riziko zastarania a zvýšiť požiadavku na prevádzkový kapitál, čo nepriaznivo ovplyvňuje ziskovosť podniku.
Zásoby môžu byť ocenené podnikom rôznymi spôsobmi, ktoré sú vymenované nižšie:
- Inventúra FIFO
- Naposledy v účtovníctve First Out
- Metóda váženého priemeru
Výber ktorejkoľvek z vyššie uvedených troch metód má vplyv na obežné aktíva vykázané podnikom a následne na prevádzkový kapitál podniku ako zásoby. Niektoré z najpopulárnejších techník riadenia zásob na ovplyvnenie riadenia prevádzkového kapitálu sú nasledujúce:
-
Min. Max. Plán
Najstaršia a konvenčná metóda, ktorá sa točí okolo určovania maxima a minima každej skladovej položky, sa dodržiava podľa použitia, požiadaviek a bezpečnostnej rezervy, aby sa zabezpečilo, že spoločnosť nestratí riziko vypredania zásob a tiež zabráni problémom nadmerné zásoby, pretože to nepriaznivo ovplyvňuje prevádzkový kapitál.
-
Objednajte si cyklistický systém
V rámci tohto systému riadenia zásob sa pravidelne kontrolujú množstvá každej skladovej položky, čo je vopred určené manažmentom na základe výrobného cyklu a objednávka je umiestnená na základe úrovne skladu a pravdepodobnej rýchlosti vyčerpania pred ďalším pravidelným preskúmaním.
-
ABC analýza
Podľa techniky analýzy ABC riadenia zásob sú rôzne skladové položky zoradené podľa ich peňažnej hodnoty. Vysoko hodnotných položiek je venovaná veľká pozornosť a nízkym hodnotovým položkám sú venované minimálne výdavky na zabezpečenie riadnej kontroly zásob a efektívneho prideľovania.
# 3 - Hotovosť a bankové zostatky
Hovorí sa, že hotovosť je kráľom a tiež podstatnou súčasťou obežného majetku a hotovosť zahŕňa nielen iba hotovosť, ale aj všetky likvidné cenné papiere, ktoré je možné ľahko premeniť na hotovosť. Správne riadenie hotovosti vedie dlhú cestu pri udržiavaní poriadku cyklu prevádzkového kapitálu a tiež umožňuje podniku riadiť jeho prevádzkový cyklus. Efektívnosť podnikania sa určuje aj podľa množstva voľných peňažných tokov do firmy (FCFF), ktoré generuje. Správne využitie hotovosti tiež zaisťuje, aby podnik získal obchodné zľavy a zlepšil cyklus premeny hotovosti, čo je kritické meradlo pre analýzu cyklu pracovného kapitálu každého podniku.
# 4 - Obchodné záväzky
- Záväzky z obchodného styku tvoria významnú časť krátkodobých záväzkov. Zahŕňa tiež sumu pripadajúcu na zmenkové záväzky. Toto je suma, ktorú musí podnik zaplatiť za kreditné nákupy, ktoré uskutočnil. Vypracovaná politika správy záväzkov vedie dlhou cestou k zabezpečeniu včasných platieb a srdečných obchodných vzťahov s dodávateľmi a veriteľmi.
- Každé odvetvie má špecifický obchodný cyklus a podniky musia zabezpečiť, aby jeho splatný obchodný cyklus zodpovedal odvetviu. Ak má podnik skrátený splatný obchodný cyklus, bude si musieť ponechať viac hotovosti v ruke, čo povedie k dlhším cyklom konverzie obchodnej hotovosti a vyšším úrokovým nákladom.
- Predĺžené obdobie splatnosti obchodu bude mať za následok, že podnik bude po dlhých obdobiach uskutočňovať platby svojim predajcom. Ak si však podnik dokáže udržať krátke obdobie splatnosti obchodných pohľadávok, potom takýto scenár zlepšuje cyklus premeny hotovosti na podnikaní a vedie k menšej požiadavke na prevádzkový kapitál, čo v konečnom dôsledku zvýši zisky.
- Ďalej sa význam obchodných záväzkov rovnako posilňuje ako väčšina analytikov pri hodnotení pomeru obratu záväzkov pri podnikaní, aby sa pochopila efektívnosť riadenia pracovného kapitálu a včasné platby zo strany podniku, aby splnili svoj záväzok voči veriteľom.
- Vysoký pomer obratu obchodných záväzkov ukazuje, že spoločnosti sú veritelia platení rýchlo, a teda zvyšuje ich dôveryhodnosť. Veľmi priaznivý pomer v porovnaní s praxou v priemysle však ukazuje, že podnik nevyužíva všetky výhody úverových nástrojov povolených veriteľmi, čo vedie k vyšším požiadavkám na hotovosť.
Záver
Pracovný kapitál je záchrannou líniou podniku a umožňuje plynulý chod jeho každodennej prevádzky. Každá zložka je nevyhnutná a hrá nepostrádateľnú úlohu pri zabezpečovaní úspechu a bezproblémového chodu firmy.
Odporúčaný článok
Tento článok bol sprievodcom časťou Čo sú zložky pracovného kapitálu. Tu diskutujeme o 4 hlavných zložkách pracovného kapitálu spolu s podrobným vysvetlením. Môžete sa tiež pozrieť na naše nasledujúce užitočné články -
- Upravený pracovný kapitál
- Vypočítajte hrubý pracovný kapitál
- Záporný pracovný kapitál
- Pôžička na prevádzkový kapitál
- Vypočítajte pracovný kapitál
