Rozdiel medzi investičným a komerčným bankovníctvom
Investičné bankovníctvo funguje predovšetkým ako sprostredkovateľ medzi subjektmi, ktoré sa chcú dohodnúť na finančných dohodách, ako je obchodovanie s nákupom a predajom akcií, fúzie a akvizície, a pomoc pri počiatočnej verejnej ponuke, zatiaľ čo komerčné bankovníctvo poskytuje služby s ohľadom na prijímanie vkladov a poskytovanie pôžičiek jednotlivcom a spoločnostiam.
Toto je 1. časť z 9dielnej prehľadovej série o investičnom bankovníctve.
- 1. časť - Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo
- 2. časť - Výskum vlastného imania
- 3. časť - AMC
- 4. časť - Predaj a obchodovanie
- 5. časť - Súkromné umiestňovanie akcií
- 6. časť - Upisovatelia
- 7. časť - Fúzie a akvizície
- 8. časť - Reštrukturalizácia a reorganizácia
- 9. časť - Úlohy investičného bankovníctva
V tomto videonávode o investičnom bankovníctve diskutujeme predovšetkým o troch veciach.
- Čo je to investičná banka?
- Čo je to komerčná banka
- Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo.
Pozrime sa teraz na nižšie uvedené video, aby sme im podrobne porozumeli.
Investičné bankovníctvo vs. Prepis komerčného bankovníctva
Prehľad investičného bankovníctva
Dobrý deň, priatelia; vitajte v prehľade programu a investičného bankovníctva EDU CBA. V tomto krátkom úvodnom programe o prehľade investičného bankovníctva sa dozviete, aké sú kľúčové úlohy a zodpovednosti alebo rôzne funkcie v rámci investičnej banky.
Povedz napríklad, čo je to výskum? Čo je divízia predaja a obchodovania? Ako banky pomáhajú pri získavaní kapitálu pre rôzne spoločnosti? O čom sú tieto jargony? Čo je upisovanie? Čo je tvorba trhu? A povedzme, prečo sú fúzie a akvizície v investičnom bankovníctve jadrom a srdcom a dušou divízie investičného bankovníctva. Pokúsime sa tiež odpovedať na otázky týkajúce sa reštrukturalizácie a reorganizácie? A ako banky pri tom pomáhajú, aby ste to pochopili, aby ste pochopili, že viete, že investičné banky a banky označujem ako jeden pojem. Teraz sú tieto dve veci veľmi zmätené, pretože komerčné banky majú inú prácu spolu, ako viete, keď hovoríme o investičnom bankovníctve,sú navzájom veľmi odlišné, takže prvá vec, ktorá nám trochu porozumie, je Investičné bankovníctvo vs. komerčné bankovníctvo.
Čo je to komerčná banka? 
Pozrime sa teraz na to, čo je komerčná banka? Teraz sa komerčné banky niekedy označujú ako retailové banky v poriadku a príkladom komerčnej banky alebo retailovej banky môže byť niečo ako Barclays, JP Morgan Chase Bank, potom môžeme zahrnúť aj HSBC. Existuje celý zoznam vašich komerčných bánk, ktoré poznáte, ale prvoradou otázkou je, čo je to komerčná banka a aké sú ich povinnosti? Ako si zarábajú peniaze? Takže to poviem veľmi-veľmi surovo.
Predpokladajme, že ide o komerčnú banku, a viete, že sú zapojené dve rôzne skupiny strán. Mysli na seba a na mňa; keď máme prebytočnú hotovosť, viete, že sme tieto peniaze vložili do banky. Sme teda v podstate vkladatelia, nie? Banka je miesto, kde zhromažďujú peniaze od rôznych vkladateľov. Vkladatelia teda môžu byť vo forme jednotlivcov, alebo môžu byť tiež korporáciami, obchodníkmi. Takže v podstate to, čo hovoríme, že banka v skutočnosti vyberá doláre od týchto vkladateľov.
Čo teda vkladateľ dostane na oplátku? Jednou z nich je, že peniaze, ktoré boli vložené, sú bezpečné, a druhou, čo zarobili, je niečo, čo sa nazýva úroková sadzba. Nazvime to teda ako úrok z vkladu. Ak ste teda vložili 100 dolárov a úroková sadzba je 5%, banka vám na konci jedného roka vyplatí nielen 100 dolárov, čo je vaša pôvodná suma, ale na vašom účte uvidíte aj 5 dolárov, čo je zodpovedajúci výplate úroku. Ak teda v banke vložíte 100 $, budete mať na konci jedného roka 105 dolárov. Teraz je to jedna strana, kde banka skutočne získava peniaze. Druhým je miesto, kde nasadia súbor peňazí.
Takže premýšľajte o svojich pôžičkách. Pôžičky v podobe poznáte hypotekárne úvery na bývanie. Viete, že by to mohli byť jednotlivci, ktorí by chceli mať pôžičky na auto, viete, že by to mohli byť osobné pôžičky, môže to byť akýkoľvek iný formát pôžičiek. Môže to teda byť vo vzťahu k jednotlivcom, ale môžeme tiež vidieť niektoré časti pôžičiek, ktoré sa poskytujú podnikom. V podstate teda hovoríme, že banka zhromažďuje peniaze od vkladateľov a poskytuje ich tým, ktorí ich potrebujú. Čo tu teda účtujú v prospech banky? Výhodou banky je, že opäť získavajú úroky, ktoré budeme nazývať tak, ako predpokladajme neznáme, a viete, že toto je ich úrokový výnos a toto sú ich úrokové náklady.
Banka teda zarába peniaze zabezpečením toho, že úroky z pôžičiek, ktoré zarobia, sú väčšie ako úroky z vkladov, ktoré poskytujú. Jedná sa teda o úrokový príjem a na druhej strane o výdavok. Takže ak je banka schopná to zvládnuť, bude banka zisková. Banky teda tradične podnikajú tento druh podnikania, keď poskytujú pôžičky, a viete, že ide o niečo ako typ podniku s nízkym rizikom, ktorý sa nazýva komerčná alebo retailová banka. Takže s týmto chápaním komerčnej banky poďme teraz vpred
Čo je investičné bankovníctvo?
Pozrime sa teda teraz na to, čo je investičné bankovníctvo? Najprv si uvedomte, že investičné bankovníctvo sa líši od tradičného alebo komerčného bankovníctva, o ktorom sme sa už zmienili. Investičné bankovníctvo teda neberie vaše vklady tak, ako to robí banka. Ani oni vlastne neplatia náš čin ako záruku úschovy peňazí vkladateľov? Investičné banky to teda nerobia. Pozrime sa teda, čo vlastne investičné banky robia?
Analógia realitného makléra
Aby sme lepšie porozumeli investičnému bankovníctvu, dovoľte mi uviesť analogiu s realitným maklérom. Kto je teraz realitný maklér? Predpokladajme, že na jednej strane sú kupujúci, kupujúci bytu a potom na druhej strane sú predávajúci bytu.
Existujú teda kupujúci aj predávajúci bytu. Teraz by samozrejme chceli obchodovať a uskutočniť tento trh. Teraz na jednej strane, keď kupujúci, ktorí sú individuálnymi kupujúcimi, hľadajú predajcov, ktorých niekedy poznáte, alebo v skutočnosti mnohokrát, je pre kupujúcich veľmi ťažké vykonať všetku náležitú starostlivosť ohľadne bytu alebo možno viete, pozrieť sa na finančné hľadiská a vyjednať ich.
Dôležitou vecou je teda tiež to, že hľadanie im robí problém. Čo sa teda stane, je to, že títo kupujúci sa môžu skutočne skontaktovať s ľuďmi, ktorí sa nazývajú realitní makléri. Teraz títo realitní makléri urobia niekoľko úloh, o ktorých viete, že by zistili, koľko predajcov je v regióne, o ktorom viete, že by spolu komunikovali, a urobia si kontrolný zoznam zákonností spojených s bytom, ktorý urobia kvôli starostlivosťou viete, aké sú finančné hľadiská a prieskum, a v závislosti na požiadavke kupujúceho by vám navrhli vlastnosti. Realitný maklér je teda niekto medzi tým, kto robí všetky tieto úlohy.
Ako teraz títo makléri nehnuteľností zvyčajne zarábajú peniaze? Je to prostredníctvom provízií, ktoré zarábajú, a provízie sú predovšetkým za úspešné transakcie. Povedzme teda, že ak kupujúci kúpil byt od predajcu za 10 miliónov dolárov. Takže určité percento bude v skutočnosti súčasťou sprostredkovateľa nehnuteľností ako provízie alebo poplatky. Takto teda funguje realitný maklér. Teraz, keď ste pochopili, ako funguje realitný maklér, teraz premýšľajte nad investičným bankárom.
Zavolám investičného bankára ako finančného sprostredkovateľa. Takže namiesto sprostredkovateľa nehnuteľností to nazývam finančný sprostredkovateľ. Jeho úlohou v podstate je dosiahnuť, aby sa kupujúci na jednej strane a predávajúci nejako stretli. Teraz v tejto súvislosti iba rýchlo zmením definíciu kupujúcich a predávajúcich, pretože tu hovorím o investičnom bankovníctve.
- Teraz namiesto kupujúceho alebo predávajúceho myslite na spoločnosť. Hovorím o spoločnosti. Teraz táto spoločnosť, povedzme, že táto spoločnosť sa volá ABC, a chce získať finančné prostriedky. Získajte prostriedky, čo znamená, že viete, že majú požiadavku na získavanie finančných prostriedkov, pretože sa chystajú investovať a expandovať do veľkej miery z veľmi malého mesta, aby ste vedeli, že chcú mať globálnu prítomnosť. Na to teda vyžadujú finančné prostriedky. Je zrejmé, že existujú dva prístupy k tomu, že jeden je, že môžu osloviť banku, a druhý, že môžu získať kapitál z trhu, a hovoríme tomu IPO. Takže pri IPO viete, že môžu získať peniaze z trhu. Predpokladajme teda, že nechcú ísť do banky získať ďalšie prostriedky. Možnosť, ktorú hodnotia, je teda prostredníctvom zriedenia vlastného imania.Myslia tým teda to, že sú pripravení dať podiel na svojej spoločnosti určitým investorom, ktorí by to boli ochotní urobiť prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky. Ak teraz chce spoločnosť ABC začať s verejnou ponukou, zistí, že je to naozaj ťažké, pretože by sa stalo niekoľko vecí, s ktorými sú spojené zákonnosti, a keď o nich hovoríte, viete, ako na to procesov. Viete, že to možno ani nevedia. Po tretie, pri akých oceneniach? Poznáte všetky tieto veci, ktoré na to nemusia byť skutočne vybavené. Takže to, čo v podstate robia, o ktorých viete, že kontaktujú niekoho, kto sa volá investičný bankár.zistí, že je to naozaj ťažké, pretože by sa stalo niekoľko vecí, sú s tým spojené zákonnosti, potom ak o nich hovoríte, viete, ako si byť vedomý týchto procesov. Viete, že to možno ani nevedia. Po tretie, pri akých oceneniach? Poznáte všetky tieto veci, ktoré na to nemusia byť skutočne vybavené. Takže to, čo v podstate robia, o ktorých viete, že kontaktujú niekoho, kto sa volá investičný bankár.zistí, že je to naozaj ťažké, pretože by sa stalo niekoľko vecí, sú s tým spojené zákonnosti, potom ak o nich hovoríte, viete, ako si byť vedomý týchto procesov. Viete, že to možno ani nevedia. Po tretie, pri akých oceneniach? Poznáte všetky tieto veci, ktoré na to nemusia byť skutočne vybavené. Takže to, čo v podstate robia, o ktorých viete, že kontaktujú niekoho, kto sa volá investičný bankár.
Úlohou investičného bankára je robiť všetky tieto úlohy, skontrolovať zákonné možnosti, viete sa pozrieť na procesy, hovoriť o oceneniach a čo toto sprostredkovanie robí, je to, že identifikuje všetky súbory investorov pre toto IPO. Takže „S“ by v tomto prípade znamenalo investorov a investiční bankári sú sofistikovaní finanční makléri. V skutočnosti sú v spojení s investormi a pomáhajú týmto súborom spoločností získavať finančné prostriedky. Všetci rozumejú kontrolnému zoznamu, ktorý poznáte pri získavaní akcií prostredníctvom IPO. Bol to teda malý príklad, keď viete, že investori sú na jednej strane a spoločnosť na druhej strane.
Ako teda zarábajú investiční bankári peniaze? Investiční bankári zarábajú peniaze z provízií, ako je to, ako viete, že realitní makléri, ktorí používali na získanie týchto ľudí, skutočne získavajú provízie z počtu fondov, ktoré sa zhromaždia pre túto spoločnosť ABC. Takto teda vlastne zarábajú investičné banky. - Takže toto bol jeden zo spôsobov, ako viete, ďalší súbor príkladov mohol súvisieť s fúziami a akvizíciami. Povedzme teda, že existuje spoločnosť s názvom ABC a chcú sa spojiť s ďalšou spoločnosťou s názvom DEF. Problémom týchto dvoch súborov spoločností by teraz bolo, že nemusia byť dostatočne vybavení na to, aby zvládli všetky regulačné aspekty fúzie, ako aj dospeli k príslušným výpočtom v zmysle ocenení alebo pripravili finančné modely.
To, čo investičná banková spoločnosť robí, je, že prídu medzi a radia o možnostiach fúzie. Prečo by sa to malo stať? Aké sú možné synergie a v skutočnosti kľúčovými kritickými aspektmi investičných bánk je zdravotný stav v súvislosti s vyjednávaním o cene? Takže viete, či je cena vysoká, potom viete, ako sa rozprávať s klientmi, aby sa dvaja kupujúci a predávajúci stretli v jednom okamihu. Takže sú tiež odbornými vyjednávačmi, a za to si opäť účtujú províziu.
Takže určitú výšku provízie, 1%, 2% len ako príklad, je možné chápať z pohľadu investičného bankovníctva. Stručne povedané, premýšľajte o realitnom maklérovi a jeho úlohe, len aby ste vedeli, že pomáhate kupujúcim a predajcovia identifikujú a medzi realitnými maklérmi skutočne pridávajú veľkú hodnotu tým, že pomáhajú tiež pri hľadaní kupujúceho pretože predávajúci tiež identifikujú kupujúcich.
Takže medzi sebou pridávajú veľkú hodnotu, takže rovnako to robí aj investičné bankovníctvo, zatiaľ čo spoločnosti hľadajú finančné prostriedky alebo viete, že sa zameriavajú na fúzie a akvizície. Investičné banky teda robia aj veľa ďalších vecí, takže o všetkých z nich budeme diskutovať v nasledujúcich prednáškach. Teraz dúfam, že budete schopní nejako oceniť rozdiely medzi investičnou bankou a komerčnou bankou.
