Príručka analytika súkromného majetku
Analytik súkromného kapitálu je kapitálový analytik, ktorý sa zameriava na spoločnosti, ktoré sú podhodnotené, aby ich mohol súkromný investor kúpiť, odkúpiť z nich súkromné a získať zisky.
Súkromný kapitál možno všeobecne definovať ako investíciu do súkromných nekótovaných spoločností prijatím väčšieho rizika a nádejou na značnú návratnosť. Stať sa analytikom v oblasti private equity je snom takmer všetkých finančných profesionálov.
Myslíte si, že je ľahké sa zamestnať ako analytik private equity? Odpoveď je veľké NIE !.
Súkromný kapitál môže byť skutočne zaujímavý, ak radi komunikujete s ľuďmi, robíte výskum, robíte due diligence a spravujete finančné portfóliá pre ľudí. Cieľom tohto článku je pomôcť vám pri skúmaní private equity ako profesie a poskytnúť vám jasný obraz o tom, čo by ste boli ako analytik private equity.
Čo je to súkromný kapitál?
Aby ste to lepšie pochopili, odpovedzte na moju otázku - čo majú spoločné začínajúce spoločnosti a osvedčené spoločnosti? Je to jednoduché; na rast potrebujú obe investície / kapitál. Tento rast by mohol znamenať vybudovanie ďalších výrobných závodov, nábor ďalších ľudí alebo omladenie existujúcich produktov. Takéto investície by tiež mohli pomôcť pri kúpe inej spoločnosti alebo zachrániť spoločnosť pred zatvorením.
Odkiaľ teda pochádza táto investícia? Môže to byť pôžička od nejakej banky alebo predaj akcií a zháňanie peňazí z burzy.
Spoločnosti však niekedy hľadajú niečo viac ako iba peniaze plynúce v spoločnosti. Chcú investície od niekoho, kto by im mohol pomôcť pri budovaní ich podnikania. Túto úlohu zohráva práve súkromná kapitálová spoločnosť.
Chlapci z oblasti private equity sa stávajú súčasťou spoločnosti, zvyčajne na úrovni predstavenstva, a pomáhajú podporovať rast, rozvíjať spoločnosť a vytvárať ďalšiu hodnotu. Pre nový start-up to môže byť komercializácia skvelého nápadu, pre etablované firmy to môže byť pomoc manažmentu pri zlepšovaní ich existujúcich nápadov alebo hľadanie spoločností, s ktorými by spoločne spolupracovali.
Spoločnosti private equity spolu so svojimi investíciami zhromažďujú tieto peniaze od bánk, penzijných fondov, nadačných fondov, sporiaceho účtu. Keď spoločnosť dosiahne svoj cieľový rast, investori predajú svoje imanie. Hodnota, ktorá sa vytvorí, sa rozdelí medzi ľudí, ktorí poskytli pôvodnú investíciu.
Môžeme teda povedať, že private equity nie je poradca, ale investor, ktorý vytvára alebo buduje lepšie podniky.
Majte na pamäti jednu vec, že fondy súkromného kapitálu investujú do aktív, ktoré sú v súkromnom vlastníctve alebo ktoré sú vo verejnom vlastníctve, ale kupujúci v súkromnom kapitále plánuje investovať do súkromného majetku.
Kto je analytikom v oblasti private equity?
- Analytik private equity alebo PE analytik je osoba, ktorá pracuje predovšetkým pre spoločnosti zaoberajúce sa private equity a vykonáva výskum, pomerovú analýzu a interpretuje súkromné spoločnosti.
- Na posúdenie výhod investovania do súkromnej spoločnosti použite due diligence, techniky finančného modelovania a metódy oceňovania.
- Spravujte investičné portfólio alebo fond, ktorý zahŕňa čiastočný alebo úplný podiel na kapitále súkromných spoločností, do ktorých investujú.
- Získajte peniaze od súkromných spoločností, bánk a jednotlivcov s vysokým čistým imaním, aby ste maximalizovali návratnosť nad rámec tých, ktoré ponúkajú verejné burzy cenných papierov.
- Odborníci, ktorí predpovedajú návratnosť investícií spoločnosti a tiež definujú najlepšie využitie určitých investícií;
Čo robí analytik private equity?
- Presné ocenenie: Spoločnosti, na ktoré sa zameriavajú spoločnosti private equity, sú v súkromnom vlastníctve, a teda nie je stanovená trhová cena ich akcií. Úloha analytika sa preto stáva kľúčovým pre presné ocenenie akcií spoločnosti tam, kde chce investovať.
- Splnenie investičného cieľa: Ďalšou vecou, ktorú musí analytik private equity určiť, je, či by investícia do konkrétnej spoločnosti splnila cieľ fondu. Za týmto účelom musí analytik vykonať dôkladnú analýzu účtovnej závierky a vypočítať správnu súčasnú hodnotu predpokladaného zisku spoločnosti.
- Určte optimálnu kapitálovú štruktúru: Existuje situácia, keď by spoločnosti zaoberajúce sa private equity uvažovali o zmene kapitálovej štruktúry spoločnosti, do ktorej investuje. Analytik private equity tu bude musieť pracovať na predpokladoch a pripraviť finančné scenáre. Týmto by mohol určiť optimálnu kombináciu dlhu a vlastného imania s cieľom maximalizovať návratnosť investícií.
Ďalšie veci, ktoré by mohli byť zahrnuté v pracovnom profile analytika private equity, sú;
- Analyzujte nové investičné vyhliadky
- Získajte prostriedky od spoločností
- Vykonajte podrobnú finančnú analýzu
- Vytvorte finančné modely
- Vytvorte firemné prezentácie
- Spíšte memorandá investičného výboru.
- Interakcia s vedením
- Spravujte a sledujte portfóliové investície
- Poskytnúť podporu štruktúrovaniu, náležitej starostlivosti, vyjednávaniu a financovaniu investícií
- Poskytovať investorom pravidelné správy o preskúmaní existujúcich portfóliových spoločností
- Vykonajte výskum a zhromažďujte príslušné údaje z odvetvia a konkurencie
Úlohy analytika súkromného kapitálu budú navyše závisieť od investičnej stratégie, ktorú súkromná investičná spoločnosť uskutoční v konkrétnom okamihu.
Aké sú predpoklady pre kariéru v oblasti private equity?
Ak uvažujete o vstupných pozíciách v oblasti private equity, bude to práca analytika alebo spolupracovníka v oblasti private equity .
- Ak sa uchádzate o miesto analytika v oblasti private equity, vyžadovali by ste bakalársky alebo magisterský titul v odbore financie, ekonómia, investičná analýza alebo účtovníctvo.
- Masters in Business Administration (MBA) so špecializáciou na financie, Chartered Financial Analyst (CFA), by bol vždy plus.
- Práca by bola podrobná a náročná; možno preto budete musieť pracovať dlhé hodiny, takže sa uistite, že váš životný štýl vyhovuje takémuto druhu práce.
- Zahrnutie vášho projektu by vyžadovalo veľa interakcií s firmami, bankármi, konzultantmi; preto musíte byť dobrí v komunikačných schopnostiach a vytváraní sietí.
- Transakcie sa sústreďujú hlavne na dlh. Potrebujete teda dostatočné znalosti pojmov a konceptov, najmä dobré znalosti syndikovaných bankových pôžičiek a dlhopisov s vysokým výnosom, ktoré sa zvyčajne používajú pri výkupoch.
- V krajinách ako Veľká Británia a USA môže niekto s bakalárskym titulom preniknúť do akciového sektoru.
- Ako začiatočník alebo sviežejší človek sa môže skúsenosti vyhnúť, ak uchádzač preukáže dobré schopnosti.
Aké zručnosti musí mať analytik v oblasti private equity?
- Silné priemyselné znalosti: Ak plánujete začať kariéru v oblasti private equity, musíte mať rozsiahle znalosti o rôznych priemyselných odvetviach a ich obchodných modeloch, odvetvovej štruktúre, ako to funguje, atď. Táto zručnosť vám umožní efektívne pracovať a udržať si svoju prácu aktuálne v tomto rýchlom prostredí. Najmä ak sa chcete dostať na vrchol, je dôležité vypracovať si vynikajúci investičný a obchodný úsudok, ku ktorému by mohlo dôjsť, iba ak dobre vediete výskum v odvetviach / portfóliách, na ktorých pracujete.
- Analytické schopnosti: Ako sme už videli, hlavnou prácou, ktorú robí analytik súkromného kapitálu, je analýza a interpretácia finančných výkazov, príprava finančných modelov, uvažovanie o rôznych finančných a ekonomických scenároch. Tento druh práce by bol potrebný na poskytnutie finančného prehľadu o tom, ako je konkrétna spoločnosť na tom finančne, v porovnaní s trhovými podmienkami, ktoré vykonávajú podrobnú analýzu. Od analytika sa očakáva, že bude schopný rozumieť viacerým úlohám, logickému a analytickému uvažovaniu, aby mohol prísť s kreatívnym riešením problémov.
- Zručnosti ľudí: Ako analytik PE budete musieť komunikovať s mnohými zasvätenými osobami z podnikania a mnohými outsidermi, aby ste nadviazali kontakty, čo je pre váš úspech veľmi dôležité. Zahŕňa to interakciu s vyššími členmi spoločností private equity s cieľom získať informácie o existujúcich a potenciálnych investíciách a interne dokončiť prácu so svojimi spoluhráčmi. Mali by ste byť schopní vytvárať pozitívne a produktívne vzťahy pre podnikanie. Celkovo by to vyžadovalo dobrú hovorenú a písomnú komunikáciu a vodcovské schopnosti, aby ste mohli prácu dokončiť.
- Oceňovacie schopnosti: Najzákladnejšou zručnosťou, ktorú by ste potrebovali, by bolo oceňovanie spoločností s rôznymi prístupmi. Spoločnosti v rôznych odvetviach sa oceňujú rôzne. Preto sa budete musieť úspešne naučiť základné koncepty oceňovania, jeho aplikácie a metódy.
- Spojenecké schopnosti: Ďalším dôležitým bodom, ktorý je potrebné mať na pamäti, je, že keďže sa od vás bude očakávať, že budete pracovať väčšinu času v týždni, mali by ste byť osobou s vysokou úrovňou energie. Mali by ste byť schopní bez problémov používať sadu Microsoft (Excel, MS Word a PowerPoint). Je nevyhnutné, aby ste boli sebamotivovaným odborníkom, ktorý je praktický, orientovaný na etiku a orientovaný na výsledky.
Aký by bol typický pracovný deň analytika v oblasti private equity?
Pokiaľ ide o počet pracovných hodín, nie je to také zlé v porovnaní s investičným bankovníctvom. Deň pre analytika PE by sa podľa práce mal začať okolo 9.00 h a skončiť okolo 19.00 - 21.00 h. Možno budete musieť pracovať cez víkendy v súvislosti s prácou spojenou s nejakou urgentnou dohodou. V nasledujúcej infografike sú popísané typické úlohy, ktoré by PE spolupracovník alebo analytik private equity robili počas celého dňa.
Pracovná kultúra vo formách PE môže byť buď neformálnym pracovným prostredím, alebo dokonca ako tradičné podniky, kde pracujete v skriniach. Navyše, keďže veľká časť ich úhrady závisí od toho, ako dobre sa darí investíciám, existuje kultúra výkonu.
Aké by boli vyhliadky na prácu a plat pre analytika private equity?
Perspektívy práce analytika v oblasti súkromného majetku
- Hľadajte stáže: Ak ste sa rozhodli pre kariéru v súkromnom kapitáli ešte počas štúdia, bolo by skvelé, keby ste začali v tomto odbore skoro a chodili na stáže. Toto vám umožní získať praktické skúsenosti s tým, aké je pracovné prostredie, budete sa môcť rozhodnúť, či tam zapadnete. Ak všetko dobre dopadne a dokážete urobiť dojem na svojich zamestnávateľov, určite sa môžete tešiť na stáž v ňom na plný úväzok.
- Využite príležitosti na umiestnenie kampusu: Mnohí sa vyhýbajú umiestňovaniu na kampus vzhľadom na platové číslo, ktoré spoločnosti ponúkajú sviežejšie. Existujú ale špičkové a stredné akciové spoločnosti, ktoré zvyčajne najímajú ľudí z kampusov, a preto musíte strážiť príležitosti, ktoré vám prídu do cesty, a využiť ich.
Ak máte skúsenosti s investičným bankovníctvom, obchodom, poradenstvom v konkrétnom priemysle rok alebo dva, potom to náboroví pracovníci zvážia.
Jedna vec, ktorú musíte mať na pamäti, je, že keď sa pripravujete na pohovory, nepripravujte si životopisy, ktoré sú veľmi časté. Musíte zodpovedať zručnostiam a odbornosti, ktoré vlastníte, tým, čo vyžaduje spoločnosť. Verte mi, generický druh životopisov by sa dostal priamo do koša.
Vyhliadky platu analytikovi súkromného majetku
Prichádza k dôležitej časti - Plat! Bude to subjektívne a bude sa brať do úvahy vaše schopnosti, vzdelanie a skúsenosti.
zdroj: Skutočne
- Vaša kompenzácia ako analytika PE zahŕňa základný plat a bonus. Rovnako ako v iných príbuzných poliach, bonus bude závisieť od výkonnosti vášho fondu a jeho výkonnosti, pričom sa priraďuje vyššia váha výkonu fondov.
- Ak porovnáme kompenzáciu, je mierne vyššia o 5%, ak ste MBA v porovnaní s absenciou MBA.
- V New Yorku by priemerný analytik súkromného kapitálu zarobil 40 000 - 1 000 000 dolárov ročne a v Londýne 23 000 - 58 000 GBP.
# Medzi popredné súkromné kapitálové spoločnosti na celom svete patria Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management a Bain Capital.
Kariérny postup v oblasti súkromného majetku
Nasledujúca tabuľka bude definovať minulosť (pozadie), súčasnosť (zodpovednosti), kariérny postup (budúcnosť) v súkromnom kapitále.
| Súkromný majetok | Pozadie | Zodpovednosti | Kariérny postup |
| Analytici |
|
| Dva roky ako analytik pred povýšením na pozíciu spolupracovníka |
| Spolupracovníci |
|
| Tri roky ako spolupracovník pred povýšením na pozíciu pomocného riaditeľa |
| Spolupracovník riaditeľa |
|
| Dva až tri roky v tejto funkcii pred povýšením na investičného riaditeľa |
| Investičný riaditeľ |
|
| Minimálne dva až tri roky povýšenie na pozíciu riaditeľa |
| Riaditeľ |
|
| Postupnosť manažmentu vo firme ponúkajúca príležitosti Smerovanie k medzinárodnej expanzii v rámci spoločnosti alebo mimo nej |
Záver
Jedna skvelá vec na náročných pracovných pozíciách, ako je analytik v oblasti private equity, je to, že vám poskytuje neoceniteľné skúsenosti. Len ťažko by však niekto posúdil, či by to bola pre vás správna kariérna voľba. Toto rozhodnutie by bolo úplne na vás a záviselo by od vašich záujmov a schopností. Dúfam, že informácie, ktoré som zdieľal prostredníctvom tohto príspevku, sa ukážu ako užitočné a pomôžu vám rozhodnúť sa o vašej budúcnosti v tejto zaujímavej oblasti. Všetko najlepšie! :-)
Čo ďalej?
Ak ste sa dozvedeli niečo nové alebo sa vám príspevok páčil, zanechajte prosím komentár nižšie. Daj mi vedieť čo si myslíš. Veľká vďaka a buďte opatrní. Šťastné učenie!
