Čo je zlyhanie trhu s cennými papiermi?
Krach na trhoch s akciami je jav, keď ceny akcií vo všetkých odvetviach začnú rýchlo klesať a je často výsledkom niektorých globálnych faktorov, ako je vojna alebo podvod alebo kolaps určitého odvetvia. Panika funguje ako katalyzátor, pretože všetci investori začínajú predávať súčasne, čo vedie k zrúteniu.
Akciový trh väčšinou beží na náladách. Ak ľudia veria, že novozvolená vláda prinesie masívne zmeny v ekonomike, potom sa investori cítia sebaisto a začnú investovať do akciového trhu v krajine. Podobne, ak dôjde k udalosti, ktorá spôsobí, že investor stratí dôveru v trh konkrétnej krajiny, potom investori začnú freneticky ukladať akcie z krajiny, čo povedie ku krachu. Racionálne uvažovanie nikdy nebude mať za následok krach. Zrážka je vždy spôsobená panikou.
Príklad
V rokoch 2002 až 2007 bol americký trh s nehnuteľnosťami na svojom rozmachu. Ceny nehnuteľností sa vyvíjali ako bláznivé a každý rok sa ceny zvyšovali približne o 40%. Všetky banky poskytovali pôžičky na nehnuteľnosti, pričom hypotékou bola nehnuteľnosť. Boli to najbezpečnejšie pôžičky, pretože ak by ktokoľvek nesplatil pôžičku, banka môže peniaze ľahko získať predajom domu.
Banky potom začali prichádzať s novým druhom produktu s názvom Cenné papiere kryté hypotékou. Zložili pôžičkové papiere do niekoľkých tranží a začali vydávať ich obligácie. Ratingové agentúry udelili týmto dlhopisom najvyššie hodnotenie, pretože išlo o tie najbezpečnejšie kryté nehnuteľnosťami. Pomaly to viedlo k bubline, ktorá sa nakoniec zrútila v roku 2008. Táto udalosť bola taká veľká, že jej dopadu čelilo niekoľko akciových trhov po celom svete.
Ako zabrániť havárii na trhoch s akciami?
Keby existoval stanovený vzorec, pomocou ktorého by sa dalo zabrániť zlyhaniam trhu, potom by na svete nedošlo k žiadnym zlyhaniam. Napriek tomu stále existuje niekoľko signálov, pomocou ktorých môžete predpovedať haváriu.
- Ak index krajiny dosiahne historické maximum a nezastaví sa pri tom a bude sa neustále zvyšovať, je pravdepodobné, že spadne. Nie je možné, aby sa trh neustále zvyšoval bez korekcie. Trh bude vždy rásť stabilným tempom, nie exponenciálnym tempom.
- Vláda by nemala viesť vojny s inými krajinami, pretože to má dopad na trh.
- Vláda by mala dôsledne monitorovať, aby sa zabránilo podvodom.
Príčiny pádu akciového trhu
# 1 - VOJNA
Vojna je najkritickejšou otázkou, ktorá vedie k zrúteniu trhu. Kedykoľvek krajiny vstúpia do VOJNY, viera v tieto krajiny klesá. Pokračovanie vo vojne je veľmi nákladné, takže vláda krajiny vo vojne začne odkláňať zdroje zo všetkých sektorov do jediného sektoru obrany. Vojnová hystéria vytvára paniku a investori začínajú skladovať akcie.
# 2 - Teroristické aktivity
Terorizmus je v súčasnosti globálnym problémom. Havária Svetového obchodného centra v Amerike viedla k tejto havárii na celom svete. Takže ak existuje nejaká teroristická hrozba, vytvorí to paniku a akciový trh môže zlyhať. Existuje niekoľko spravodajských správ, ktoré naznačujú, že teroristi plánujú zaútočiť na burzy cenných papierov tak, aby došlo k pádu a utrpela celá ekonomika tejto krajiny.
# 3 - Obchodné vojny
Krajiny občas vedú obchodné vojny. Ak zrazu európska krajina vedie obchodnú vojnu s národom vyvážajúcim OIL a národ vyvážajúci OIL hovorí, že už nebude vyvážať ropu do konkrétneho európskeho národa, povedie to k tomuto krachu. Ropa je nevyhnutnou komoditou modernej ekonomiky. Každá krajina beží na naftu. Ak sa ropa zastaví, celá ekonomika sa zastaví. Vytvorí to paniku a investori začnú ukladať akcie.
# 4 - Bublinové prasknutia
Bublina je scenár, keď ceny akcií v konkrétnom sektore alebo medzi sektormi začnú neobmedzene rásť. Pomer cena / zisk prekračuje historické maximum a index dosahuje historické maximum. Takže toto všetko dohromady je ako bublina, pretože na trhu sa nalialo toľko peňazí a trh mnohonásobne prekročil svoju vnútornú hodnotu. V tejto chvíli spôsobujú jednotlivé negatívne správy paniku a celá bublina praskne. Tento výbuch bubliny vedie k tejto havárii.
# 5 - Zmena vlády
Investori investujú v krajinách so silnou a etickou vládou. Ak dôjde k zmene vlády a nová vláda sa investorom nepáči. Potom dôjde k panike a trh sa môže zrútiť.
# 6 - Podvody
Viackrát došlo k prepadom akciových trhov kvôli podvodom. Podvody znižujú dôveru investorov v ekonomiku. Má obrovský negatívny dopad a môže viesť k haváriám, ktorých obnova môže trvať niekoľko mesiacov.
# 7 - Pandémia choroby
Vypuknutie globálnej pandémie, ako je vírus Corona (Covid-19), ktoré sa šíri oveľa rýchlejšie, ako sa očakávalo, spôsobuje na trhu investorov neistotu, pretože krajiny prijímajú opatrenia na ďalšie šírenie tejto choroby. Takáto pandémia vyvoláva strach a nedôveru vedúcu k pádom na trhoch s akciami.
Účinky
- Znížená dôvera v akciový trh. Investori, ktorí roky systematicky investovali na akciovom trhu a vytvorili si určité množstvo bohatstva a plánujú odísť do dôchodku, potom zrazu, ak dôjde ku krachu, bude celé ich bohatstvo vymyté v priebehu niekoľkých dní. Povedie to k zníženiu dôvery na trhu a budúci investori budú neistí a prestanú so systematickými investíciami.
- Krach na trhoch s akciami na trhoch v konkrétnej krajine má občas globálny dosah, pretože všetky trhy sú teraz prepojené. Krach amerického realitného trhu vedie k reťazovej reakcii v niekoľkých ďalších krajinách. takže tieto zrážky vedú k reťazovej reakcii.
- Vedie to k spomaleniu hospodárstva, pretože väčšina bohatstva sa vymyje. Zakrývať to je náročné.
Časová os zlyhania akciových trhov
Krach burzy sa zvyčajne stane o niekoľko dní. Historicky je vidieť, že druhé dni sú horšie ako prvý deň, pretože od druhého dňa sa panika začína rozširovať viac. Nie je stanovená žiadna časová os. Môže trvať niekoľko dní alebo týždňov. Po ukončení havárie sa obnoví niekoľko mesiacov.
Rozdiel medzi zlyhaním akciového trhu a recesiou
- Recesia je spomalenie ekonomiky. Je to všeobecný pojem, keď HDP krajiny zobrazuje záporné HDP počas dvoch po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Je to tak, keď konkrétna krajina prestala spotrebovávať rýchlejšie.
- Burza na trhoch s akciami je spôsobená panikou. Vytvára obrovský dopad na existujúce bohatstvo a jeho zotavenie trvá veľa času. Recesia sa dá kontrolovať, ak sa podniknú náležité kroky, a vláda začne viac vynakladať výdavky na hospodársky rast.
Záver
Havárie na trhoch s akciami sú síce zriedkavé, ale malo by sa im predchádzať. Viera v ekonomiku závisí od správneho fungovania akciových trhov. Vláda by mala byť veľmi opatrná a mala by prijať náležité opatrenia, aby sa zabránilo takýmto nehodám.
