Test finančného modelovania - otázky a odpovede
Zostavili sme zoznam 20 najdôležitejších otázok z oblasti finančného modelovania, ktoré musíte vedieť, ak plánujete kariéru v tejto oblasti. Tento test vám pomôže získať základné vedomosti o tom, o čom je finančné modelovanie, a toto porozumenie môžete využiť aj na to, aby ste sa prezentovali na pohovoroch.
Prezrite si niektoré z testovacích otázok spolu s ich odpoveďami, ktoré vám môžu pomôcť získať hlboký prehľad o finančnom modelovaní.
Otázka č. 1 - Čo máte na mysli pod pojmom financovanie modelovania?
Odpoveď: Finančné modelovanie znamená vytváranie nástrojov založených na tabuľkových procesoroch Excel, ktoré pomáhajú podniku predpovedať jeho budúci výkon aj príjmy založené na konkrétnych teóriách predpovedania. To umožňuje manažmentu prijímať dôležité finančné rozhodnutia pre spoločnosť.
Otázka č. 2 - Čo sú kroky zapojené do finančného modelovania?
Odpoveď: Podľa nasledujúcich pokynov môžete vytvoriť finančný model -
- Zhromažďujte historické finančné informácie za posledné tri až päť rokov.
- Analyzujte historické informácie a predpoklady pre predpovedanie budúcich výsledkov a výkonnosti.
- Vytvorené predpoklady sa používajú na zostavenie troch projektovaných finančných výkazov, a to výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov.
- Odhadnite čistú súčasnú hodnotu budúcich peňažných tokov pomocou techniky diskontovania. Potom urobte analýzu citlivosti na otestovanie zmien z dôvodu kľúčových premenných.
- Na záver vykonajte audit a záťažové testovanie, aby ste skontrolovali efektívnosť modelu.
Otázka č. 3 - Uveďte akékoľvek štyri príklady finančného modelovania?
Odpoveď: Model troch výkazov, model diskontovaných peňažných tokov, model fúzií a model rozpočtu a prognózy sú niekoľkými príkladmi finančného modelovania.
Otázka č. 4 - Aké sú možnosti finančného modelovania?
Odpoveď: Finančné modelovanie je užitočné v nasledujúcich doménach:
- Rozhodovanie o zdroji financovania
- Fúzie a akvizície
- Rozpočtovanie a prognózy
- Analýza nákladov a prínosov
- Analýza výkonnosti akcií spoločnosti
Otázka č. 5 - Čo sa myslí pracovným kapitálom a ako sa dá predpovedať?
Odpoveď: Pracovný kapitál predstavuje čisté prostriedky, ktoré má spoločnosť k dispozícii na svoje každodenné obchodné činnosti; to isté sa odvodzuje po odpočítaní krátkodobých záväzkov od obežných aktív spoločnosti.
Prevádzkový kapitál = obežné aktíva - krátkodobé pasíva
Otázka č. 6 - Ktoré sú tri hlavné zložky účtovnej závierky?
Odpoveď: Súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz peňažných tokov predstavujú tri hlavné zložky finančných výkazov.
Otázka č. 7 - Čo označuje súvaha, výkaz ziskov a strát a peňažné toky ktoréhokoľvek subjektu?
Odpoveď:
- Súvaha: Predstavuje finančnú pozíciu podnikateľského subjektu k určitému okamihu odráža hodnoty aktív, pasív a vlastného imania.
- Výkaz ziskov a strát: Označuje finančné výsledky dosiahnuté podnikom v konkrétnom období prostredníctvom jeho obchodných aktivít. Čistý zisk sa naznačuje znížením hodnoty výdavkov z príjmov.
- Výkaz peňažných tokov: Poskytuje informácie o zdrojoch a použití finančných prostriedkov prostredníctvom prevádzkových, investičných a finančných aktivít.
Otázka č. 8 - Čo je analýza DCF?
Odpoveď: DCF analýza, tiež známa ako analýza diskontovaných peňažných tokov, je typom metódy oceňovania, ktorá identifikuje hodnotu podniku odhadom jeho budúcich čistých peňažných tokov a diskontuje ich pomocou vhodnej diskontnej sadzby na jeho súčasnú hodnotu.
Otázka č. 9 - Čo sa myslí analýzou citlivosti?
Odpoveď: Analýza citlivosti je nástroj finančného modelovania, ktorý pomáha analytikovi určiť, ako hodnoty určitých závislých premenných reagujú na zmeny v hodnotách určitých nezávislých premenných. Napríklad analytik môže určiť, o koľko sa očakáva zníženie ziskov v dôsledku zvýšenia sadzieb priameho materiálu.
Otázka č. 10 - Čo máte na mysli pod finančným prognózovaním?
Odpoveď: Finančné prognózy sa týkajú identifikácie odhadovanej budúcej výkonnosti podniku na základe historických údajov o podniku, ktoré sú k dispozícii.
Otázka č. 11 - Ako možno predpovedať príjmy?
Odpoveď: Môže existovať niekoľko spôsobov, ako zostaviť model predpokladaného príjmu. Niektoré z nich zahŕňajú:
- Rast predaja
- Objemový mix
- Zmena cien
- Veľkosť a rast trhu
- Využitie kapacity
- Cena produktu atď.
Otázka č. 12 - Aké sú spôsoby prognózy nákladov a výdavkov?
Odpoveď: Náklady a výdavky je možné predpovedať na základe nasledujúcich faktorov:
- Ako percento z predaja
- Všetky náklady okrem odpisov ako percento z predaja a odpisov ako samostatná položka
- Variabilné náklady na základe tržieb, fixné náklady na základe historických trendov a odpisy ako samostatná položka.
Otázka č. 13 - Odkiaľ sa dajú získať historické údaje spoločnosti?
Odpoveď: Predchádzajúce finančné údaje akejkoľvek spoločnosti sa získavajú zo spoľahlivých zdrojov, ako sú výročné správy alebo regulačné vyhlásenia podané na SEC. Akýkoľvek iný zdroj nemusí byť spoľahlivý.
Otázka č. 14 - Uveďte niekoľko príkladov metód finančného prognózovania.
Odpoveď: Niektoré príklady metód finančného prognózovania zahŕňajú lineárnu metódu, metódu kĺzavého priemeru, jednoduchú lineárnu regresiu a viacnásobnú lineárnu regresiu.
Otázka č. 15 - Ako sa líšia finančné modely a finančné prognózy?
Odpoveď: Finančné modelovanie zahŕňa vývoj nástrojov finančnej analýzy na odhad finančnej výkonnosti subjektu v budúcnosti. Prognózovanie sa zároveň vzťahuje na stanovenie predpokladaných peňažných tokov a výsledkov pomocou rôznych techník na historických údajoch o výkonnosti spoločnosti.
Otázka č. 16 - Uveďte zoznam usporiadaní finančných modelov .
Odpoveď: Existujú dve rozloženia, a to:
- Vertikálne usporiadanie finančného modelu
- Horizontálne usporiadanie finančného modelu
Otázka č. 17 - Aké sú niektoré finančné ukazovatele, ktoré sa používajú vo finančnej analýze ?
Odpoveď: Medzi bežné finančné ukazovatele, ktoré sa používajú pri finančnej analýze, patria:
- Ukazovatele likvidity, ako napríklad súčasný pomer, rýchly pomer atď.
- Návratnosť aktív
- Rentabilita vlastného kapitálu
- Pomer dlhu a vlastného imania
- Pomer hrubého zisku, pomer čistého zisku
- Pomery obratu ako pomer obratu zásob
Otázka č. 18 - Čo chápete z čistej súčasnej hodnoty ?
Odpoveď: Čistá súčasná hodnota predstavuje súčasnú hodnotu budúcich čistých peňažných odtokov, tj súčasnú hodnotu budúcich peňažných tokov zníženú o hodnotu budúcich peňažných odtokov. Súčasné hodnoty sa počítajú pomocou vhodnej diskontnej sadzby, ako je IRR.
Otázka č. 19 - Aký je význam a použitie IRR ?
Odpoveď: IRR predstavuje diskontnú sadzbu, pri ktorej je čistá súčasná hodnota nulová. Pomáha pri rozhodovaní o investíciách, či sa do konkrétneho projektu oplatí investovať alebo nie.
Otázka č. 20 - Ktoré nástroje možno použiť na audit finančných modelov v programe Excel ?
Odpoveď:
- Štruktúra modelu
- Choď do špeciálu
- Stopové precedensy a závislé osoby
