Čo sú to ukazovatele solventnosti?
Ukazovatele solventnosti sú ukazovatele, ktoré sa počítajú na posúdenie finančnej situácie organizácie z hľadiska dlhodobej solventnosti. Tieto pomery merajú schopnosť firmy plniť si svoje dlhodobé záväzky a investori ich dôsledne sledujú, aby porozumeli a ocenili schopnosť podniku plniť svoje dlhodobé záväzky a pomáhali im pri rozhodovaní o dlhodobých investíciách svojich prostriedkov do podnikanie.
- Podľa toho sa vypočítajú ukazovatele solventnosti na posúdenie finančnej situácie s cieľom zistiť, či je podnik finančne v poriadku na splnenie svojich dlhodobých záväzkov.
- Solventnostné pomery analyzujú schopnosť podniku splácať svoj dlhodobý dlh. Je dôležité si tu uvedomiť, že časť fondov akcionárov (vlastné imanie) z celkových záväzkov určuje solventnosť organizácie.
- Čím vyššie sú akcionárske fondy v porovnaní s ostatnými záväzkami organizácie, tým viac sa solventnosť teší a naopak.
Zoznam ukazovateľov solventnosti
Nasleduje zoznam dôležitých ukazovateľov solventnosti, za ktorými nasleduje číselný príklad:
# 1 - Dlhodobý pomer dlhu k vlastnému imaniu
Cieľom tohto vzorca na výpočet ukazovateľa miery solventnosti je určiť objem dlhodobého dlhu, ktorý podnikal v porovnaní s kapitálovým majetkom, a pomáha pri hľadaní pákového efektu z podnikania. Dlhodobý dlh tu zahŕňa dlhodobé pôžičky, tj. Dlhopisy alebo dlhodobé pôžičky prijaté od finančných inštitúcií, a vlastným imaním sa rozumejú Podielové fondy, tj. Akciové základné imanie, prioritné základné imanie a rezervy vo forme nerozdeleného zisku. Pomer tiež pomáha zistiť, koľko dlhodobého dlhu vzrástlo v porovnaní s jeho kapitálovým vkladom.
Vzorec ukazovateľa solventnosti:
Pomer dlhodobého dlhu k vlastnému imaniu = Dlhodobý dlh / celkový kapitál# 2 - Celkový pomer dlhu k vlastnému imaniu
Cieľom tohto vzorca na výpočet ukazovateľa miery solventnosti je určiť výšku celkového dlhu (ktorý zahŕňa krátkodobý aj dlhodobý dlh), ktorý podnik prijal voči spoločnosti Equity, a pomáha pri hľadaní celkového pákového efektu podniku. Pomer pomáha určiť, koľko podnikov je financovaných z dlhov v porovnaní s kapitálovým vkladom. Stručne povedané, vyšší pomer, vyššia páka a vyššie riziko z dôvodu vysokej dlhovej povinnosti zo strany podniku (vo forme splátok úrokov a istiny).
Vzorec ukazovateľa solventnosti:
Pomer celkového dlhu k vlastnému imaniu = celkový dlh / celkový kapitál# 3 - Pomer dlhu
Tento pomer sa zameriava na určenie podielu na celkových aktívach spoločnosti (ktoré zahŕňajú obežné aj dlhodobé aktíva), ktoré sú financované z dlhov, a pomáha pri hodnotení celkového pákového efektu podnikania. Čím vyšší je pomer, tým vyššia je páka a vyššie je finančné riziko z dôvodu vysokej dlhovej povinnosti zo strany podniku (vo forme splátok úrokov a istiny)
Vzorec ukazovateľa solventnosti:
Pomer dlhu = celkový dlh / celkový majetok# 4 - Finančná páka
Ukazovateľ finančnej páky zachytáva dopad všetkých záväzkov, úročených aj neúročených. Tento pomer sa zameriava na určenie toho, koľko obchodného majetku patrí akcionárom spoločnosti a nie držiteľom dlhov / veriteľom. Ak bude teda väčšina aktív financovaná kapitálovými akcionármi, bude mať podnikanie menšiu pákovú efektivitu v porovnaní s väčšinou aktív financovaných dlhom (v takom prípade bude mať táto páka viac páky). Čím vyšší je pomer, tým vyššia je páka a vyššie je finančné riziko z dôvodu vysokej dlhovej povinnosti prijatej na financovanie aktív podniku
Vzorec ukazovateľa solventnosti:
Finančná páka = celkový majetok / celkový kapitál# 5 - Proprietary Ratio
Tento pomer ustanovuje vzťah medzi fondmi akcionárov a celkovými aktívami podniku. Udáva, do akej miery boli prostriedky akcionára investované do aktív podniku. Čím vyšší je pomer, tým menšia je páka a porovnateľne menšie je finančné riziko zo strany podniku. Naopak, dá sa vypočítať inverznou metódou ukazovateľa finančnej páky.
Vzorec ukazovateľa solventnosti:
Vlastný pomer = celkový kapitál / celkový majetokPríklad ukazovateľov solventnosti
Pochopme vyššie uvedené Pomery pomocou Numerického príkladu pre lepšiu koncepčnú jasnosť:
Alpha a Beta sú dve spoločnosti pôsobiace v rovnakom odbore výroby koženej obuvi, ktorý na konci roka uviedol niektoré podrobnosti zo svojej súvahy. Poďme analyzovať solventnosť dvoch podnikov na základe toho istého.
Teraz sa pozrime na nasledujúci vzorec a výpočet pre ukazovatele solventnosti:
Na nižšie uvedenom obrázku sme vykonali výpočet pre rôzne ukazovatele solventnosti.
Na základe vyššie uvedených Pomerov môžeme pozorovať niekoľko zaujímavých poznatkov:
- Spoločnosť Alpha má vyšší pomer dlhodobého dlhu k vlastnému imaniu v porovnaní so spoločnosťou Beta, ale nižší pomer celkového dlhu k vlastnému imaniu v porovnaní s verziou Beta, čo naznačuje, že spoločnosť Beta používa na svoje financovanie krátkodobejšie financovanie dlhu a bude viac náchylné k riziku likvidity v prípade nepriaznivého vývoja krátkodobých sadzieb.
- Obe spoločnosti majú rovnakú úroveň celkového dlhu; avšak z dôvodu zvýšenia vkladu do vlastného imania má spoločnosť Alpha Company menšiu finančnú páku v porovnaní so spoločnosťou Beta.
Záver
Je potrebné poznamenať, že rôzne vyššie uvedené ukazovatele solventnosti by sa nemali vnímať izolovane, ale mali by sa posudzovať kolektívne, čo zainteresovaným stranám pomôže lepšie pochopiť a oceniť dôležitosť týchto ukazovateľov a urobiť lepší úsudok v súvislosti s dlhodobou solventnosťou a schopnosťami. spoločnosti plniť svoje finančné záväzky a naďalej tvoriť hodnotu.
