Čo je príkaz Stop-Limit?
Stop-Limit Order je kombináciou Stop a Limit pokynu, ktorý pomáha presnejšie vykonávať obchod, pričom poskytuje spúšťací bod a rozsah. Povedzme, že chcete kúpiť, keď cena akcií dosiahne 50 dolárov, a nakúpite až do výšky 55 dolárov. Objednávka Stop-Limit sa teda spustí, keď cena dosiahne 50 dolárov, a bude pokračovať v nákupe, kým cena nezostane pod 55 dolárov.
Vlastnosti
Poradie Stop Limit sa skladá z dvoch funkcií.
- Stop: - Je to spúšťací bod, v ktorom bude príkaz aktivovaný. Bude to musieť byť stanovené mimo trhovú cenu, inak sa spustí okamžite po umiestnení.
- Limit: - Limit znamená rozsah; Stop bude označovať začiatočný bod obchodu a limit bude označovať konečný bod obchodu.
Ako to funguje?
Pre Stop-Limit objednávku sú poskytované dve ceny. Keď vidíte, že konkrétna akcia sa na trhu obchoduje, a máte pocit, že cena akcií v budúcnosti stúpne, máte tendenciu ju kupovať. Len si ho nemôžete kúpiť za každú cenu; potom sa môže stať, že ho kupujete za cenu, ktorá vám pri predaji neprinesie dostatočnú maržu a skončíte s nižším ziskom alebo dokonca stratou. Za týmto účelom sa rozhodne o spúšťacom bode, ktorým je Stop. Potom sa rozhodne o záverečnom bode, ktorý je známy ako Limit.
Akonáhle cena dosiahne aktivačný bod, aktivuje sa Stop a pre akciu sa začne buď KÚPIŤ / PREDAJ až do bodu, kde je stanovený limit.
Kedy použiť príkaz Stop-Limit?
Pri hromadnom obchodovaní, najmä pre podielové fondy a inštitucionálnych investorov, sa cena akcií zvykne pohybovať spolu s pokynom. Povedzme, že podielový fond plánuje predať svoju pozíciu na konkrétnej akcii. Zvyčajne si držia obrovské pozície, a keď ich predajú, cena sa pohybuje na trhu, čo z neskorších obchodov robí nevýhodné ceny.
Aby sme zabránili uskutočňovaniu obchodov za nepriaznivé ceny, zadali sme Stop-Limit objednávku. Obchod sa zastaví, keď sa cena stane nepriaznivou, či už pri nákupe alebo predaji.
Príklad pokynu Stop-Limit
Alibaba Group Holdings sa obchoduje na NYSE za 200 dolárov. Povedzme, že HNI plánuje kúpiť 100 000 akcií spoločnosti Alibaba. HNI si myslí, že cena akcií sa zvýši, ale nie je si tým istý. Naplánoval si teda, že začne kupovať akcie, ak preukáže pohyb a dosiahne 205 dolárov.
Preto bude musieť vydať stop príkaz na 205 dolárov. Teraz sa môže stať, že cena akcie po dosiahnutí 205 dolárov začne ohromne rásť a dosiahne 280 dolárov. Pre HNI teda bude strata kúpiť podiel za tak vysokú cenu 280 dolárov.
Aby sa ochránil pred nákupom za takúto nepriaznivú cenu, bude musieť spojiť Stop Order s limitnou objednávkou, ktorá obmedzí nákupnú cenu na rozsah, povedzme, že zadá limitnú objednávku na 215 dolárov. Objednávka sa teda zastaví, ak cena akcie prekročí 215 dolárov, a opäť obnoví obchodovanie, keď cena akcie dosiahne 215 dolárov alebo menej.
Riziko
V prípade vysoko volatilných akcií povedzte, že ste zadali stop cenu a limitnú cenu. Môže sa stať, že sa vyvolá cena Stop a z dôvodu vysokej volatility príliš rýchlo prekročí limitnú cenu; toto vám zase ponechá čiastočne vyplnenú objednávku alebo žiadnu nevyplnenú objednávku.
Výhody
- Pomáha vykonať objednávku iba za priaznivé ceny
- Pomáha prerušiť obchod, a preto sa zabráni príliš veľkému tlaku SELL / BUY
Nevýhody
- Cena sa môže pohybovať príliš rýchlo a objednávka sa nemusí splniť vôbec
- Priaznivá cena sa nemusí nikdy vrátiť
Záver
Stop-limit objednávka je veľmi užitočná, ak je vaša predpoveď správna. Existuje niekoľko scenárov, keď sa táto objednávka nikdy nespustí alebo nesplní. Na uskutočnenie tejto objednávky je teda potrebný presný úsudok a predpoveď.
