Čo je to Finančné vyrovnanie?
Financial Gearing je správa kapitálu organizácií udržiavaním primeraného podielu dlhu a vlastného imania, aby organizácia v budúcnosti nemala čeliť žiadnym problémom, a preto je potrebné rozhodnúť, či pôjdu na emisiu akcií alebo požičiavanie finančných prostriedkov ako na emisiu vlastného imania. zmení riedenie a kontrolu a požičiavanie zvýši finančné náklady.
Vysvetlenie
Zdroje finančných prostriedkov pre organizáciu pozostávajúce z vlastného imania a dlhu. Vlastné imanie je investícia vlastníkov do emisie akcií a na oplátku majú vlastníci podiel na zisku. Čím vyššia je investícia, tým vyšší bude podiel na zisku a držba. Na druhej strane, dlh je výpožička, ktorá môže byť od banky alebo finančnej inštitúcie alebo od priateľov a príbuzných na úrok. Úrok predstavuje náklady organizácie a ak sa úrok zvýši, návratnosť akcionárov sa zníži v dôsledku poklesu zisku. Musí teda existovať rovnováha medzi vlastným imaním a dlhom a finančné riadenie zahŕňa správu kapitálu v najlepšom záujme organizácie. Ukazuje rozsah operácií, ktoré sú financované buď z vlastného kapitálu, alebo z pôžičiek. Dočasné požiadavky sa riadia pôžičkami namiesto vlastného imania.
Vzorec
Pomer finančného vyrovnania = (krátkodobé dlhy + dlhodobé dlhy + leasing kapitálu) / vlastné imanie
Existujú aj ďalšie vzorce, pomocou ktorých sa to dá merať, ale toto je najkomplexnejší pomer.
Tu,
- Krátkodobý dlh predstavuje dlh, ktorý sa má splácať s dobou jedného roka.
- Dlhodobý dlh predstavuje dlh, ktorý sa má splatiť po uplynutí jedného roka.
- Kapitálový lízing predstavuje lízing, pri ktorom prenajímateľ financuje jediný lízing, zatiaľ čo všetky ostatné práva spojené s vlastníctvom nehnuteľnosti má nájomca.
- Vlastné imanie predstavuje množstvo kapitálu zhromaždeného od akcionárov spoločnosti vydaním kmeňových akcií alebo prioritných akcií.
Ako vypočítať finančný výnos?
Krok 1
Najskôr vypočítajte množstvo peňazí, ktoré spoločnosť získala prostredníctvom krátkodobého režimu dlhu, tj. Dlh, ktorý je spoločnosť splatná v priebehu budúceho roka. V súvahe spoločnosti je uvedený pod hlavičkou krátkodobý záväzok.
Krok 2
Po výpočte výšky krátkodobého dlhu v kroku 1 vypočítajte množstvo peňazí, ktoré spoločnosť získala prostredníctvom režimu dlhodobého dlhu, tj. Dlh, ktorý je spoločnosť splatná po období nasledujúceho jedného roka. V súvahe spoločnosti je uvedený v položke dlhodobý záväzok.
Krok č
Po výpočte dlhodobého záväzku v kroku 2 vypočítajte výšku kapitálového prenájmu, tj. Lízingu, pri ktorom prenajímateľ financuje iba lízing, a všetky ďalšie vlastnícke práva k nehnuteľnosti má nájomca.
Krok č
V tomto kroku sa vypočíta výška základného imania spoločníka v spoločnosti. Je to množstvo finančných prostriedkov získaných vydaním prioritných akcií a kmeňových akcií. Táto suma sa v súvahe zobrazí v časti o vlastnom imaní akcionára v časti o pasívach.
Krok č
Vzorec na výpočet tohto pomeru je nasledovný -
Finančné krytie je = (Krátkodobé dlhy + Dlhodobé dlhy + Kapitálový leasing) / Vlastné imanie
Príklad
Predpokladajme, že spoločnosť Amobi Incorporation chce vypočítať svoje finančné krytie, ktoré má krátkodobý dlh 800 000 dolárov, dlhodobý dlh 500 000 dolárov a vlastné imanie 1 000 000 dolárov. Ako počítať za spomínané obdobie?
Riešenie
Krok za krokom je uvedený výpočet nižšie
Krok 1
Výpočet krátkodobého dlhu
Udáva sa ako 800 000 dolárov
Krok 2
Výpočet dlhodobého dlhu
Udáva sa ako 500 000 dolárov
Krok č
Výpočet kapitálového leasingu
V danom prípade nie je prítomný
Krok č
Výpočet vlastného imania
Udáva sa ako 1 000 000 dolárov
Krok č
Výpočet finančného krytia je možné vykonať nasledovne -
- = (800 000 dolárov + 500 000 dolárov + 0) / 1 000 000 dolárov
- = 1,3
Dôvody
- Určuje dôveryhodnosť organizácie. Vyvážený dlh voči kapitálu a včasné splátky naznačujú vysokú dôveryhodnosť trhu.
- Jedná sa o nástroj na analýzu toho, či bude výpožička prospešná alebo či by organizácia mala vydať akcie.
- Je to miera finančnej páky organizácie.
- Solventnosť sa dá lepšie riadiť riadnym finančným prevodom.
- Zadlžovací pomer meria vplyv dlhu na vlastné imanie a pomáha pri riadení finančného rizika.
Výhody
- Riziko sa dá lepšie zvládnuť vyváženým prevodom.
- Správnu rovnováhu medzi dlhom a vlastným imaním je možné udržiavať pomocou riadenia finančnej situácie.
- Pomáha určiť bezpečnosť fondov, čím je pomer prostriedkov menej bezpečný a naopak.
- Pomáha hodnotiť finančné zdravie spoločnosti.
- Je to jeden z faktorov pri sankcionovaní pôžičky - čím je tento pomer zložitejší pri získavaní pôžičiek.
- Správne finančné zabezpečenie poskytuje daňové výhody, pretože úroky sa používajú ako nástroj na úsporu daní.
- Je to jeden z nástrojov pre investičné rozhodnutia.
Nevýhody
- Vysoký prevodový stupeň môže zvýšiť náklady spoločnosti, pretože úrokom sú výdavky organizácie.
- Nevyvážené finančné krytie môže viesť k zvýšeniu rizika.
- Návratnosť investícií by sa mohla znížiť v dôsledku nepriaznivého prevodového stupňa, čo vedie k poklesu dôveryhodnosti.
- Aj krátkodobé pôžičky sú zahrnuté do finančného krytia, čo v konečnom dôsledku zvyšuje pomer dlhu a vlastného imania.
Odporúčané články
Tento článok bol sprievodcom pohľadom na finančné riziko a jeho definíciou. Tu diskutujeme o vzorci, príklade a spôsobe výpočtu finančnej schopnosti spolu s výhodami a nevýhodami. Viac o programe Excel sa dozviete z nasledujúcich článkov -
