Kritériá prenájmu kapitálu
Kritériá lízingu kapitálu zahŕňajú: 1) vlastníctvo aktíva sa prevedie na nájomcu na konci doby lízingu, 2) nájomca má možnosť kúpiť prenajatý majetok za cenu nižšiu ako je trhová cena majetku na koniec doby lízingu, 3) že doba lízingu predstavuje najmenej 75% ekonomickej / životnej doby majetku a 4) súčasná hodnota minimálnej lízingovej splátky musí byť najmenej 90% reálnej hodnoty majetku.
Capital Lease nie je nič iné ako právo alebo Vlastníctvo prenajatého majetku sa prevádza na nájomcu a prenajímateľ iba financuje prenajatý majetok.
Najlepšie 4 kritériá pre prenájom kapitálu
Kritériá na prenájom kapitálu sú väčšinou štyroch typov a zmluva o prenájme je platná, iba ak vyhovuje niektorej zo štyroch možností -
# 1 - Vlastníctvo
Vlastníctvo prenajatého majetku sa prevedie na nájomcu po skončení lízingovej zmluvy. Nájomná zmluva obsahuje ustanovenie, že na konci doby nájmu došlo k nájmu majetku, ktorý prešiel na nájomcu.
Príklad
Pokúsme sa porozumieť nájmu vlastníctva prostredníctvom nasledujúceho základného príkladu.
Spoločnosť Sterling Corporation podpísala leasingovú zmluvu na 60 mesiacov s dobou použiteľnosti 10 rokov. Spoločnosť Sterling Corporation súhlasí s tým, že bude prenajímateľovi platiť mesačnú splátku lízingu s úrokom, pretože majetok financuje prenajímateľ a podľa dohody je prenajímateľ pripravený previesť zákonné vlastníctvo prenajatého majetku na nájomcu na konci zmluvy.
Vyššie uvedený lízing je teda klasifikovaný ako Capital Lease ako lízingová zmluva spĺňajúca kritériá vlastníctva.
# 2 - Výhodný nákup (BPO)
Ak lízingová zmluva obsahuje možnosť výhodného nákupu, lízing sa nazýva Capital Lease. Nájomná zmluva poskytuje nájomcovi rezervu na kúpu prenajatého majetku alebo majetku za cenu, pri ktorej sa očakáva, že bude podstatne nižšia ako reálna hodnota, tieto kritériá sa označujú ako výhodná možnosť nákupu.
Príklad
Spoločnosti Essar limited (prenajímateľ) a Trojan limited (nájomca) podpísali leasingovú zmluvu 1. januára 2012. Doba prenájmu je 15 rokov. Nájomná zmluva je nezrušiteľná a má minimálnu splátkovú dobu v súčasnej hodnote 450 000 dolárov. Lízing zahŕňa použitie strojov, ktorých životnosť je odhadovaná na 17 rokov a ich hodnota je 460 000 dolárov. Nájomná zmluva obsahovala ustanovenie týkajúce sa spoločnosti Trojan limited na nákup majetku za 20 000 dolárov na konci nájomnej zmluvy.
Vo vyššie uvedenom príklade je teda poskytnutie výhodnej kúpy v nájomnej zmluve poskytnuté spoločnosti Trojan Limited; takáto nájomná zmluva sa klasifikuje ako zmluva o kapitálovom prenájme.
# 3 - Doba nájmu
Ak lízingová zmluva poskytuje ustanovenie o nezrušiteľnej dobe lízingu, ktoré sa rovná najmenej 75% predpokladanej ekonomickej životnosti prenajatého majetku, potom sa takáto lízingová zmluva nazýva Capital Lease.
Takže ak sa pozriete na príklad vysvetlený v kritériu dva, spĺňa kritériá doby lízingu, pretože doba lízingu je 15 rokov a životnosť majetku je 17 rokov, preto prosím termín predstavuje viac ako 75% ekonomickej životnosti prenajatého majetku vo vyššie uvedenom -uvedený príklad.
Príklad
Poďme si povedať ešte jeden príklad.
Spoločnosť ABC limited podpísala leasingovú zmluvu so spoločnosťou XYZ limited pre spoločnosť Machinery, ktorá má reálnu hodnotu 17 000 dolárov, a spoločnosť ABC limited si ju prenajala na 3 roky. Na oplátku bude XYZ limited splácať mesačný nájom vo výške 600 dolárov a ekonomická životnosť strojov je 5 rokov. Spoločnosť si tiež účtuje 3% úroku z pôžičky vo výške 17 000 dolárov.
Takže vo vyššie uvedenom príklade je doba lízingu 3 roky a ekonomická životnosť prenajatého majetku je 5 rokov, takže doba lízingu je kratšia ako 75% doby životnosti majetku, preto sa vyššie uvedený lízing nazýva operatívny lízing.
# 4 - súčasná hodnota
Súčasná hodnota minimálnych lízingových splátok (MLP) je 90% alebo viac z reálnej hodnoty majetku.
Takže ak si vezmete príklad v kritériu dva, spravodlivá trhová hodnota aktíva je 460 000 dolárov a súčasná hodnota minimálnych splátok leasingu je 450 000 dolárov, čo je viac ako 90%, takže nájomná zmluva splnila kritériá súčasnej hodnoty MLP.
Príklad kritérií kapitálového prenájmu
- 1. decembra 2010 spoločnosť Kelly Inc., spoločnosť poskytujúca služby v oblasti tlače a tlače, uzavrela nájomnú zmluvu na farbu kopírovanú spoločnosťou Xerox limited
- Nájomná zmluva poskytovala rezervu na štyri ročné splátky vo výške 100 000 dolárov, počnúc 1. decembrom 2010, počiatkom nájmu, a vždy 1. decembra až do ukončenia štyroch ročných splátok.
- Ekonomická alebo užitočná životnosť kopírky sa odhaduje na šesť rokov. Pred rozhodnutím o prenájme spoločnosť Kelly Inc. zvážila nákup kopírky za jej hotovostnú cenu 479 079 dolárov. Keby sa požičali prostriedky na kúpu kopírky, úroková sadzba by bola 10%. Ako by sa mala klasifikovať vyššie uvedená nájomná zmluva?
Riešenie:-
Teraz použijeme štyri klasifikačné kritériá.
Výpočet: - PV MLP = leasingové splátky vynásobené súčasnou hodnotou **
= 100 000 dolárov * 3,48685
= 348 685 dolárov <90% z 479 079 dolárov
** Súčasná hodnota anuity splatnej vo výške 1 $: n = 4, i = 10%
Pretože nie je splnené žiadne zo štyroch kritérií klasifikácie, nejde o dohodu o kapitálovom prenájme, ide o dohodu o operatívnom lízingu.
Teraz predpokladajme, že ak vyššie uvedená leasingová zmluva poskytuje ustanovenie, že doba lízingu sa rovná odhadovanej dobe životnosti kopírky, potom musí nájomca transakciu zaznamenať ako lízing kapitálu, pretože spĺňa kritériá podmienky nezrušiteľného lízingu, ktorá sa rovná 75 % alebo viac z predpokladanej ekonomickej životnosti aktív.
Záver
Z vyššie uvedených vysvetlení je teda zrejmé, že lízing kapitálu existuje, iba ak lízingová zmluva spĺňa ktorékoľvek z vyššie uvedených kritérií. Ak lízingová zmluva nespĺňa žiadne z vyššie uvedených kritérií, potom sa takýto lízing štandardne nazýva operatívny lízing. Vyššie uvedené kritérium sa používa na klasifikáciu nájmov v knihách nájomcu.
