Rozdiel medzi skladom a opciou
Kľúčovým rozdielom medzi akciami a opciami je, že akcie predstavujú akcie držané osobou v jednej alebo viacerých spoločnostiach na trhu, čo naznačuje vlastníctvo osoby v týchto spoločnostiach bez dátumu spotreby, zatiaľ čo opcie sú obchodným nástrojom, ktorý predstavuje výber s investorom na nákup alebo predaj podkladového aktíva na základe typu opcie, ktorá sa má vykonať pred dátumom expirácie.
Akcie ako investičný produkt majú investovať do akcií spoločnosti priamo nákupom akcií tejto konkrétnej spoločnosti. Predstavuje teda čiastočné vlastníctvo v spoločnosti a oprávňuje vás na časť ziskov a aktív tejto spoločnosti. Spoločnosti vydávajú akcie, zvyčajne v dvoch variantoch: bežné a preferované akcie.
- Kmeňové akcie: Kmeňové akcie majú nárok na svoj pomerný podiel na ziskoch alebo stratách spoločnosti. Akcionári si volia predstavenstvo. Táto rada rozhoduje, či si ponechá alebo pošle časť alebo všetky tieto zisky späť akcionárom ako dividendy.
- Preferované akcie: Títo akcionári dostávajú konkrétnu dividendu vo vopred stanovených časoch. Táto dividenda musí byť obvykle vyplatená ako prvá, pred kmeňovými dividendami. Ak spoločnosť skrachuje, preferovaní akcionári prevyšujú bežných akcionárov, pokiaľ ide o potenciálne vrátenie ich investície.
Akciová opcia je na druhej strane privilégiom / opciou predávanou jednou stranou druhej. Poskytuje kupujúcemu právo, nie však povinnosť, kúpiť alebo predať akcie (uplatniť opciu) za dohodnutú cenu (realizačná cena) v určitej lehote (dátum spotreby). Možnosti sú typické pre dva typy: Možnosti hovoru a Možnosti puta.
- Za opciu sa považuje výzva, keď kupujúci uzavrie zmluvu o kúpe zásob za konkrétnu cenu do konkrétneho dátumu.
- Opcia sa považuje za predaj, keď kupujúci opcie uzavrie zmluvu na predaj akcií za dohodnutú cenu v konkrétny deň alebo skôr.
Sklad a opčné infografiky
Kľúčové rozdiely
- Je to podobné ako s 2 osobami, ktoré navzájom tipujú o budúcu hodnotu akcií. Osoba, ktorá špekuluje, že cena akcie klesne, by predala call opcie na akcie (známe ako opcia na písanie) druhej osobe ( držiteľ opcie ), ktorá špekuluje, že cena akcie stúpne.
- Umožňuje kupujúcemu nakupovať akcie za pevnú cenu bez ohľadu na to, ako veľmi sa hodnota akcie počas skutočného nákupu ocení. Potom buď predajte kúpne opcie inému kupujúcemu za vyššiu cenu, alebo využite právo spojené s nákupnými opciami na nákup akcií od predávajúceho za nižšiu dohodnutú cenu. Kupujúci teda profituje z zhodnotenia prostredníctvom opcie, ale ešte nevlastní skladové zásoby.
- Akciové opcie sa tiež používajú ako nástroj na riadenie rizika, kde fungujú ako poistky proti poklesu cien akcií. Investor sa za cenu opčnej prémie poistil proti stratám pod realizačnou cenou. Tento typ alternatívnych postupov je tiež známy ako hedging.
Porovnávacia tabuľka
| Porovnanie | Nákup na sklade | Skladová opcia |
| Vlastníctvo | Nákup akcií predstavuje vlastníctvo spoločnosti. | Akciové opcie predstavujú možnosť nákupu alebo predaja (v závislosti od typu opcie) akcie. |
| Dividenda / Hlasovacie práva | Akcionár dostáva hlasovacie práva v dôležitých záležitostiach spoločnosti a podiel z dividend (ak existujú) vyplatených spoločnosťou. | Držitelia opcií na akcie nedostali žiadnu dividendu a takisto nemali hlasovacie práva. |
| Vypršanie platnosti | Akcie spoločnosti vypršia, kým spoločnosť neexistuje. Z tohto hľadiska je akcia aktívom. | Platnosť opcií končí v budúcnosti, ktorý sa nazýva dátum vypršania platnosti. Po tomto okamihu už investor nemá možnosť nakupovať alebo predávať. V tomto aspekte je možnosťou výdavok, ak vyprší z peňazí (strata). |
| Oceňovanie | Ceny akcií vychádzajú predovšetkým z trhových síl, základov spoločnosti, ako sú výhľady výnosov spoločnosti, úspešnosť výrobkov atď. | Ceny opcií na akciu sú do značnej miery založené na cene podkladovej akcie, čase do expirácie a ďalších faktoroch. |
| Obchodovanie / investovanie | Akcie sú investičné nástroje, ktoré je možné kedykoľvek predať inému investorovi. | Opcia je obchodný nástroj a nemožno s ňou obchodovať po dátume exspirácie. |
|
Riziko | Možné prísť o celú investovanú istinu a niekedy aj o viac. | Ako držiteľ opcie riskujete celú sumu poistného, ktoré platíte. Ale ako tvorca možností podstupujete oveľa vyššiu mieru rizika. Napríklad, ak napíšete nekrytý hovor, môžete čeliť neobmedzenej potenciálnej strate, pretože neexistuje nijaký limit na to, ako vysoko môže cena akcií stúpať. |
Záver
- Nákup akcií je tradičný investičný produkt, pri ktorom investor investuje do akcií spoločnosti a očakáva výnosy v podobe dividend a zhodnotenia kapitálu.
- Na druhej strane, opcie sú moderný derivátový produkt, pri ktorom obchodníci získavajú / strácajú na základe pohybu hodnoty ceny akcií v budúcnosti platením malej sumy poistného upisovateľovi opcie namiesto toho, aby investovali sumu rovnajúcu sa hodnota podielu.
- Záverom teda možno povedať, že ide o dôležité portfóliové nástroje pre investora, ktorého akcie sú vhodné na dlhodobé investičné účely, a najlepšie sú opcie, ktoré využívajú flexibilitu a znižujú riziko zaistením.
