Definícia čistého prevádzkového príjmu
Čistý prevádzkový príjem (NOI) je miera ziskovosti, ktorá predstavuje sumu, ktorú spoločnosť získala zo svojich hlavných operácií, a je vypočítaná odpočítaním prevádzkových nákladov od prevádzkových výnosov. Nezahŕňa prevádzkové náklady, ako sú strata z predaja kapitálového majetku, úroky, daňové výdavky atď.
- Čistý prevádzkový príjem odráža účinnosť hlavného prevádzkového výkonu spoločnosti.
- Nezahŕňa výnosy z činností, ktoré priamo nesúvisia s podnikaním, napríklad výnosy z investícií, zisk z predaja kapitálového majetku atď.
- Koncept čistého prevádzkového príjmu je pre veriteľov a investorov podniku nevyhnutný, pretože im dáva jasný obraz o fungovaní podniku, ktorý hovorí o tom, ako efektívne sa vykonávajú činnosti organizácie a koľko príjmov sa získava z hlavnej činnosti. činnosti podniku.
Vzorec NOI
Nižšie je uvedený vzorec
- Vzorec NOI = prevádzkové výnosy - prevádzkové náklady
- Vzorec NOI = prevádzkové výnosy - COGS - SG&A
Prevádzkové príjmy
Prevádzkové výnosy sú výnosy generované z každodennej prevádzky podniku. Môžeme si vziať príklad zo spoločnosti zaoberajúcej sa predajom mobilných telefónov. Teraz vo finančnom roku spoločnosť predala mobilné telefóny v hodnote 500 000 dolárov a vybavenie za 100 000 dolárov, čím získala zisk 5 000 dolárov. Teraz je v danom prípade prevádzkový príjem iba 500 000 dolárov, pretože sa týka iba hlavnej činnosti podniku a zisk z predaja zariadenia nie je súčasťou prevádzkových výnosov. Do prevádzkových výnosov sa nezahŕňajú výnosy z mimoriadnych činností.
Prevádzkové náklady
Prevádzkové náklady zahŕňajú všetky náklady alebo výdavky, ktoré priamo súvisia s obchodnou činnosťou. Inými slovami, prevádzkové náklady zahŕňajú všetky druhy nákladov, ktoré sa musia vynaložiť pri každodennej prevádzke podniku. Niektoré z príkladov prevádzkových výdavkov sú Plat a mzdy, Náklady na suroviny, Energia a palivo, Nájomné, verejné služby, Preprava a poštovné a reklama. Prevádzkové náklady nezahŕňajú dane z príjmu, straty z predaja majetku, úrokové náklady atď. Predpokladajme napríklad, že ste zaplatili náklady na predaný tovar vo výške 300 000 dolárov, mzdy 15 000 dolárov, nájomné 25 000 dolárov, verejné služby 4 000 dolárov, úroky 1 500 dolárov a príjem 28 000 dolárov. dane. Vaše celkové prevádzkové náklady sú 344 000 dolárov, bez dane z úrokov a príjmu.
Kroky na výpočet NOI
Poďme pochopiť kroky na výpočet vzorca čistého prevádzkového príjmu pomocou príkladu Colgate
Krok 1 - Nájdite prevádzkové výnosy - Identifikujte hlavné výnosy firmy tak, ako sú uvedené vo výkaze ziskov a strát. Prečítajte si výročnú správu a zistite, čo ďalšie obsahuje údaje o predaji / čistom predaji spoločnosti.
Poznamenávame, že tržby spoločnosti Colgate boli 16 034 miliónov dolárov v roku 2015 a 17 277 miliónov dolárov v roku 2014.
Krok 2 - Odstráňte z týchto položiek ďalšie výnosy - Ak existujú iné zdroje výnosov ako základné činnosti firmy, musíte tieto položky vylúčiť.
V Colgate nemáme žiadne také položky.
Krok 3 - Nájdite prevádzkové náklady - Prevádzkové náklady je možné ľahko zistiť z výkazu ziskov a strát. Je to v podstate celková suma nákladov na predaný a predajný tovar, všeobecných a správcovských výdavkov. Mali by byť zahrnuté všetky ďalšie výdavky, ktoré priamo súvisia s podnikaním. Všetky ostatné výdavky by mali byť vylúčené zo vzorca výpočtu čistého prevádzkového príjmu.
V spoločnosti Colgate to zaznamenávame
- Prevádzkové náklady (2015) = COGS + SG&A = 6 635 dolárov + 5 464 dolárov = 12 099 miliónov
- Prevádzkové náklady (2015) = COGS + SG&A = 7 168 dolárov + 5 982 dolárov = 13 150 miliónov dolárov
Krok 4 - Odstráňte ďalšie výdavky nesúvisiace s podnikaním - Ostatné náklady nesúvisiace s podnikaním by nemali byť zahrnuté do výpočtu čistého prevádzkového príjmu
V spoločnosti Colgate zaznamenávame ďalšie výdavky vo výške 62 miliónov dolárov v roku 2015 a 570 miliónov dolárov v roku 2014. Okrem toho nezahŕňajte jednorazové poplatky za účtovné zmeny vo Venezuele vo výške 1084 miliónov dolárov
Krok 5 - Použite vzorec NOI
- Colgate's NOI (2015) = 16 034 miliónov - 12 099 miliónov = 3 935 miliónov dolárov
- Colgate's NOI (2014) = 17 277 miliónov dolárov - 13 150 miliónov dolárov = 4 127 miliónov dolárov
Ilustrácia čistého prevádzkového príjmu
Zoberme si príklad predajne pizze, ktorú vlastní pán X v Kalifornii a ktorá varí najlepšiu pizzu v ich okolí. Pán X pracuje na refinancovaní svojich súčasných pôžičiek v banke v okolí, takže musí vypočítať NOI.
Po analýze účtovného systému pán X analyzoval nasledujúce príjmy a výdavky spojené s podnikaním:
- Tržby: 180 000 dolárov
- Náklady na predaný tovar: 40 000 dolárov
- Plat a mzdy: 35 000 dolárov
- Nájomné: 15 000 dolárov
- Poistenie: 20 000 dolárov
Počas finančného roka došlo k požiaru výpustu pizze. Strata pri požiari sa odhaduje na 45 000 dolárov. Poisťovňa, bohužiaľ, nedokázala pokryť všetky škody. Pán X by vypočítal svoj prevádzkový príjem takto:
Teraz pán X odpočíta všetky výdavky z príjmu, ktorý dostane 70 000 dolárov ako zisk z prevádzkovania. Tu nie je zahrnutá strata z požiaru 45 000 dolárov, pretože ide o mimoriadnu obchodnú stratu, nie o prevádzkovú činnosť. Preto bude pán X uvádzať ako svoj čistý prevádzkový príjem 70 000 dolárov, nie 25 000 dolárov (70 000 - 45 000 dolárov)
Aplikácia NOI
Strany spojené s podnikaním, ako sú veritelia, investori a samotné vedenie, používajú toto opatrenie na analýzu a hodnotenie nielen ziskovosti, ale aj efektívnosti operácií, budúcich vyhliadok a celkového zdravotného stavu podniku. Čím vyšší je čistý prevádzkový príjem spoločnosti, tým vyššie sú šance spoločnosti na prežitie v budúcnosti a vyššie šance na zaplatenie dlhov a výnosov veriteľom a investorom.
Rastúci trend v tomto počte prevádzkových výnosov naznačuje, že v budúcnosti existuje väčší priestor pre rast spoločnosti a naopak. Veritelia a investori sa vždy chcú vysporiadať s tým, že spoločnosť má stúpajúci trend, pretože možnosť dosiahnuť vyššiu návratnosť je skôr v tomto druhu podnikania.
Teraz v našom príklade veritelia a investori uznajú skutočnosť, že v organizácii došlo k strate, ale veľmi sa ich to netýka, pretože ide o mimoriadnu položku, a ich hlavným predmetom podnikania je predaj pizze.
Záver
To sa líši od čistého príjmu, pretože čistý príjem je zisk spodného riadku vypočítaný po zohľadnení všetkých výdavkov a výnosov. Mimoriadne zisky a straty, ktoré sú jednorazové, úroky a dane, môžu niekedy skresliť čistý príjem, čo poskytne iný obraz o podnikaní, ako je v skutočnosti. V takom prípade to strany používajú, pretože existuje menšia šanca na manipuláciu týchto čísel. Je dôležité, aby jeden kontroloval čistý príjem, ale zároveň je dôležitý aj prehľad čistého prevádzkového príjmu, pretože poskytuje konzistentné porovnanie z jedného obdobia na druhé.
