Čo je to pôžička?
Stav pôžičky predstavuje pôžičku, v ktorej dlžníci s portfóliom akceptovateľných cenných papierov, zabezpečeným kapitálom alebo financiami od určitých investorov, ktorí majú v držbe značný kapitál. Rovnako sú pripravení uzavrieť zmluvnú dohodu o parkovaní svojich finančných prostriedkov s príslušnými dlžníkmi výmenou za cenné papiere.
- Zábezpeky použité na zabezpečenie pôžičky sa považujú za veľmi kritické a cenné pre veriteľa. Zabezpečené akcie sú podnikmi verejného sektora kótovanými na hlavných uznávaných burzách cenných papierov. Tieto sú nezaťažené, aby sa dali na trhu ľahko likvidovať.
- Veriteľ môže počas trvania pôžičky zvážiť fyzické vlastníctvo kolaterálu. Ak dlžník nesplatí pôžičku, veriteľ bude mať zabezpečené zásoby u seba. Veriteľ má vrátiť zábezpeku dlžníkovi, keď zaplatí úrok z pôžičky.
- Stav úveru, rovnako ako v prípade štandardných komerčných úverov, má pevnú úrokovú sadzbu. Zásoba pôžičky mohla byť zabezpečená a nezabezpečená. Zaistenou pôžičkou môže byť aj konvertibilná pôžička poskytnutá za predpokladu, že po stanovenom období alebo za určitých podmienok sa pôžička premení na podielové listy, ktoré sa zakladajú na vopred určenej sadzbe.
Riziká pre veriteľov a dlžníkov v prípade pôžičiek
Poďme diskutovať o rizikách pre veriteľov a dlžníkov.
Pre veriteľov
Veritelia pri poskytovaní pôžičiek môžu stratiť, ak hodnota zabezpečeného cenného papiera klesne, pretože trhová hodnota cenného papiera sa bude pohybovať podľa trhových faktorov, ktoré sú mimo kontroly. V takom prípade hodnota zabezpečenia ponúkaného na zabezpečenie pôžičiek z dlhodobého hľadiska nezaručuje.
Keď hodnota kolaterálneho zabezpečenia klesne, tieto cenné papiere sa stanú nedostatočnými na pokrytie nesplatenej sumy úveru. Následne dlžník nesplatí pôžičku, potom veritelia môžu utrpieť straty, pretože hodnota zabezpečenia nie je dostatočná na pokrytie hodnoty vydaného úveru.
Pre dlžníkov
Pretože si dlžníci ponechávajú svoje príslušné akcie alebo akékoľvek iné zásoby ako zábezpeku na zabezpečenie výšky úveru, veriteľ môže z transakcie profitovať v prípade nesplácania úveru dlžníkom. Zvyšuje pravdepodobnosť, že sa veriteľ stane vlastníkom firmy, pretože vlastní požadovanú bezpečnosť s hlasovacími právami.
Pre vlastníkov firiem by to mohlo byť strašné utrpenie, ak veritelia vstúpili do transakcie s jediným úmyslom získať vlastníctvo celého podniku so súvisiacimi hlasovacími právami.
Pôžičkový fond ako podnik
Mnoho podnikateľov funguje a funguje s jediným zámerom poskytnúť financovanie transakcií založených na pôžičkách. Toto podnikanie pomáha dlžníkovi zabezpečiť financovanie na základe hodnoty cenných papierov a ich implicitnej volatility a dôveryhodnosti. Podnikanie zvyčajne počíta LTV v súlade s bankami a finančnými inštitúciami, keď sa pred zabezpečením hypotéky na bývanie posudzuje hodnota domu.
- V prípade spoločností, ktoré nemajú základné imanie a sú obmedzené garantovanými stavmi pôžičiek, sú veľmi dôležitým nástrojom na zabezpečenie financovania, pretože sa považujú za kvázi vlastné imanie. V týchto spoločnostiach sa financovanie prostredníctvom pôžičiek považuje za dlhodobú investíciu.
- Spravidla ju používajú spoločnosti založené s cieľom sociálnej veci. Zásoba pôžičky sa považuje za nízkonákladový proces financovania projektu s nižšími investíciami.
- Pôžičkový fond je ideálny pre podnikanie s vysoko etickým projektom; Dôvodom je, že nevyhľadáva právne poradenstvo, a preto je dobré pre malé obchodné organizácie.
Nasledujú kritické body, ktoré je potrebné poznamenať v prípade úverových zásob:
- Maximálna suma, ktorá by bola vydaná s pôžičkou;
- Dátum splatnosti, kedy bude pôžička splatená;
- Pevná úroková sadzba z výšky úveru, ktorý sa má účtovať;
Proces transakcie s pôžičkou na sklade
- Dlžníci, ktorí potrebujú finančné prostriedky od veriteľa, vypíšu šek na úverovú linku a to isté pošlú bankovým prostriedkom na bankový účet. V procese požičiavania sa môže vyžadovať zloženie záruky okrem zábezpeky, ktorá predtým nebola zahrnutá do kolaterálu. Dlžník môže splácať istinu vrátane úrokov veriteľovi čiastočne alebo v plnej výške podľa podmienok dohodnutých v zmluve.
- Ak dlžník nesplní svoje záväzky z dôvodu veriteľa, potom má zákonné právo predať zábezpeku na vymáhanie svojich poplatkov.
- Oprávnení dlžníci v transakciách s úverovými akciami sa líšia od jednotlivých investorov po spoločných investorov. Výška úveru na pôžičke sa môže pohybovať od 10 000 do 5 miliónov dolárov alebo dokonca viac v prípade osôb s vysokým čistým imaním. Splatnosť týchto pôžičiek je upravená podľa požiadaviek strán v transakcii. Bežná doba splatnosti pri transakciách s úverovými akciami je 5 rokov.
Výhody pôžičky
Rôzne výhody sú nasledujúce.
- V dnešnom dynamickom podnikovom svete každé podnikanie nevyhnutne potrebuje kapitál, ktorý môže podnik získať prostredníctvom dlhového financovania alebo kapitálového financovania. Na sklade si finančné podnikanie ponecháva svoje vlastné akcie ako zabezpečenie na zabezpečenie financovania.
- Hlavnou výhodou pre dlžníkov je, že nemajú splácať veriteľovi za predané akcie. Zabezpečiť financovanie pre nové startupy je veľmi ťažké, pretože nemajú žiadnu úverovú históriu. Pre začínajúce podniky je pôžička jedinou možnosťou, ako získať potrebnú výšku pôžičky na podnikanie.
Nevýhody pôžičiek
Rôzne nevýhody sú nasledujúce.
- Predaj akcií na zabezpečenie nových financií znamená, že sa podnik vzdáva čiastočných obchodov s veriteľmi, ktoré zahŕňajú potenciálny podiel budúcich výnosov a ziskov. Ak sa podnik zmení na pozitívny a bude sa mu dariť v porovnaní s jeho rovesníkmi, existuje šanca, že hodnota akcií, ktoré podnik získa, sa zvýši oveľa vyššie ako hodnota požičaného úveru.
- Je všeobecne známe, že akcionári majú zákonné a hlasovacie práva, ktoré do istej miery obmedzujú činnosť podniku v ich prospech. Keď sa z veriteľov stanú noví akcionári, očakáva sa, že im odoberú časť ziskov, ktoré by inak patrili existujúcim akcionárom.
Záver
- Zásoby pôžičiek sú užitočné, ak existujú väčšie požiadavky na finančné prostriedky, napríklad na nákup nehnuteľností alebo na prebratie akejkoľvek obchodnej činnosti. Zásoby pôžičiek sa líšia od pôžičiek cenných papierov, pri ktorých makléri alebo banky požičiavajú cenné papiere, aby využili cenu pohyby cenných papierov.
- Napríklad pri predaji nakrátko banky požičiavajú cenné papiere investorom, aby zaknihovali zisk, keď hodnota cenného papiera klesne, a kúpia ho za súčasnú nižšiu cenu a vrátia cenný papier banke znova.
