Čo je divízia investičného bankovníctva (IBD)?
Divízia investičného bankovníctva (IBD) je osobitná divízia investičnej banky, ktorá poskytuje podnikové financovanie a poradenské služby. Zodpovedá za zvyšovanie kapitálu upisovateľskými, dlhovými a hybridnými trhmi, ako aj za fúzie a akvizície a rôzne typy poradenských mandátov.
Vysvetlenie
IBD poskytuje poradenstvo v oblasti transakcií a pomáha pri financovaní transakcií a uskutočňovaní fúzií a akvizícií. Pozostáva z nasledujúceho typu obchodov:
- Mergers & Acquisitions (M&A) - poskytovanie poradenských služieb pri fúziách, predaji alebo kúpe spoločnosti. Medzi tieto služby patrí zostavenie podrobného ocenenia spoločnosti alebo divízie, ktoré pomáha pri rozhodovaní o tom, či by mal klient pokračovať v transakcii. Zahŕňa tiež ceny, za ktoré je transakcia vhodná na uzavretie. Okrem všetkých týchto poskytuje divízia fúzií a akvizícií pobočky investičného bankovníctva tiež odborné znalosti v oblasti štruktúrovania rôznych finančných transakcií zahrnutých do celkovej dohody o fúziách a akvizíciách a tiež účinne implementuje celkovú stratégiu.
- Leveraged Finance - požičiavanie peňazí spoločnostiam na pomoc pri financovaní akvizícií.
- Akciový kapitálový trh - poskytovanie poradenstva o akciách a akciové produkty, ako sú akcie, opcie, futures atď.
- Trhy s dlhovým kapitálom - poskytovanie cenných rád o zvyšovaní a štruktúrovaní dlhu na financovanie akvizícií.
- Reštrukturalizácia - zlepšenie celkových štruktúr spoločnosti tak, aby bola z dlhodobého hľadiska rentabilnejšia.
Skupiny divízie investičného bankovníctva
- IBD možno ďalej rozdeliť do rôznych skupín, z ktorých najbežnejšie sú technologické médiá a telekomunikácie (TMT), skupiny finančných inštitúcií (FIG), energetika, baníctvo, zdravotná starostlivosť, priemysel a nehnuteľnosti.
- Vykonáva rôzne druhy obchodov pre firmy v danom sektore. Napríklad tím FIG v tejto divízii bude pracovať s klientmi na zvyšovanie dlhov, IPO, akvizície atď., Ale bude pracovať iba s klientmi v danom konkrétnom sektore.
- V ktoromkoľvek danom dni práca divízie investičného bankovníctva zahŕňa poradenstvo spoločnosti pri cezhraničnom zlúčení, štruktúrovanie počiatočnej verejnej ponuky dcérskej spoločnosti, refinancovanie nesplateného dlhopisu a mnoho ďalších.
- Niektoré investičné banky sú známe tým, že sú dobré v konkrétnych odvetviach, ako sú Goldman Sachs TMT (Technology Media and Telecommunication), Morgan Stanley M&A (Merger and Acquisition) a Bank of America LevFin.
Klienti investičného bankovníctva
Investičný bankár vystupuje ako poradca pre širokú škálu klientov pri zvyšovaní kapitálu a fúziách a akvizíciách. Medzi ich klientov patrí:
- Vlády - Táto divízia spolupracuje s vládami na získavaní peňazí, obchodovaní s cennými papiermi a nákupe a predaji korunových spoločností.
- Korporácie - Investiční bankári spolupracujú so súkromnými a verejnými spoločnosťami známymi ako korporácie, ktoré im pomáhajú pri ponúkaní prvotnej verejnej ponuky (IPO), získavaní dodatočného kapitálu pre rast podnikania, uskutočňovaní akvizícií, poskytovaní prieskumu a všeobecnom poradenstve v oblasti podnikových financií atď.
- Inštitúcie - IBD úzko spolupracuje s inštitucionálnymi investormi, ktorí spravujú peniaze iných ľudí (známe ako inštitúcie), aby im pomohli obchodovať s cennými papiermi a poskytli podrobný finančný prieskum.
Divízia investičného bankovníctva - požadované zručnosti
Investiční bankári, ktorí pracujú v IBD, vyžadujú veľa finančného modelovania, oceňovania a vynikajúcich schopností na prípravu výskumných správ, poradenstvo klientom a dokončovanie obchodov. Hlavné požadované zručnosti sú uvedené nasledovne:
- Oceňovanie podniku
- Finančné modelovanie
- Knihy a prezentácie
- Transakčné dokumenty
- Spravovanie vzťahov
- Vyjednávacie schopnosti
- Predaj a rozvoj podnikania.
Pracovné tituly
V rámci IBD existuje konkrétna hierarchia úloh. Najbežnejšie pracovné pozície začínajúce od juniorskej po seniorskú pozíciu sú nasledovné:
- Analytik - Analytik sa zameriava výlučne na finančné modelovanie, oceňovanie spoločností a podporu nadácií.
- Pridružený pracovník - Úlohou spolupracovníka je riadiť analytika, robiť finančné modelovanie a tiež zostavovať knihy.
- Viceprezident - Zodpovednosťou viceprezidenta je riadiť spolupracovníkov, navrhovať smolné knihy a zúčastňovať sa stretnutí s klientmi.
- Riaditeľ - Riaditeľ vedie tím, stretáva sa s klientmi a štruktúruje obchody.
- Výkonný riaditeľ - Zameriava sa výlučne na získavanie nových klientov a obchod pre túto divíziu.
Záver
Divízia investičného bankovníctva (IBD) funguje ako most medzi veľkými podnikmi a investormi, kde majú dôležitú úlohu pri poskytovaní poradenstva podnikom a vládam pri prekonávaní finančných výziev a obstarávaní financií, či už z akcií, emisií dlhopisov alebo derivátových produktov. .
