Definícia pokladničnej poukážky
Pokladničná poukážka je nástroj s pevnou úrokovou sadzbou a duráciou, ktorý vydáva vláda na trhu. Táto poznámka je najpreferovanejšou možnosťou, pretože je vydávaná vládou (teda nehrozí žiadne riziko zlyhania) a poskytuje tiež garantovanú sumu ako jej návratnosť, ktorá pomáha investorovi zodpovedajúcim spôsobom plánovať svoje výdavky. Najlepšie sa hodí pre tých, ktorí sú odkázaní na niekoho, ako sú seniori, ktorí potrebujú pravidelné finančné prostriedky na živobytie.
Vlastnosti
- Sú určené na dobu určitú.
- Jedná sa o bezrizikové cenné papiere.
- Existuje tiež pravidelná výplata výnosov vo forme úrokov.
- Získané výnosy sú oslobodené od dane, tj oslobodené od dane.
Príklad pokladničnej poukážky
Vezmime si príklad.
Predpokladajme, že pán A investoval do vládnej schémy štátnej pokladnice, ktorá je nasledovná:
- Investičné obdobie = 2 roky
- Úroková sadzba = 12% pa
- Investovaná suma = 1 000 000 dolárov
- Splatný úrok = každých 6 mesiacov
- Dátum investície = 01.04.2020
- Dátum splatnosti = 31.03.2022
Splatná suma bude splatená spolu s posledným úrokom.
Riešenie:
Najskôr musíme vypočítať polročnú úrokovú sadzbu, tj úrokovú sadzbu na 6 mesiacov, čo je nasledovné:
Polročná sadzba = 12% * 6 mesiacov / 12 mesiacov = 6%.
Výška úroku z investície na konci každých 6 mesiacov bude -
Výška úroku z investície na konci každých 6 mesiacov = Investovaná suma * Úroková sadzba
Výška úroku z investície na konci každých 6 mesiacov = 1 000 000 $ * 6% = 60 000 $
Suma, ktorá sa má prijať na poslednú splátku, bude -
Suma, ktorá sa má prijať pri poslednej splátke = 1 000 000 + 60 000 = 1 060 000 dolárov
Tu vo vyššie uvedenom príklade dostane pán A štvorročnú splátku polročného úroku vo výške 60 000 dolárov a sumy 1 000 000 dolárov v čase poslednej výplaty úroku ako hodnotu splatnosti.
Ako kúpiť pokladničnú poukážku?
Existujú dve možnosti, ako investovať do týchto cenných papierov, a to:
- Investícia prostredníctvom makléra, banky alebo iného oprávneného sprostredkovateľa, ktorý za nás vykoná všetky právne formality a bude účtovať určitú sumu ako provízie alebo poplatky za služby.
- Druhou možnosťou je kúpiť si svojpomocne tak, že sa zaregistrujete na portáli trhu s cennými papiermi, alebo povedzme otvorením obchodného účtu, potom umiestnením ponuky na nákup a pridaním sumy nákupu na takom obchodnom účte, prostredníctvom ktorého burza odpočíta hodnotu splatná suma a pridelte nám zakúpené jednotky.
Investovanie do štátnej pokladnice
Pretože sú najbezpečnejšou možnosťou, ako investovať sviežejší alebo dokonca odborník, hlavnou nevýhodou je, že nám poskytuje návratnosť, ktorá je v porovnaní s rôznymi inými investičnými možnosťami dostupnými na trhu dosť nízka. Pretože investície sa uskutočňujú na také dlhé obdobie, ak má investor nejaké ďalšie lepšie príležitosti alebo ak potrebuje finančné prostriedky, nemôže ich vybrať bez zaplatenia potrebných poplatkov za predčasné splatenie. Investovaná suma nepodlieha kapitálovým zhodnoteniam ani stratám, fixné sú iba sumy istiny.
Dôležitosť pokladničnej poukážky
Správca fondu, ktorý spravuje fondy, tiež potrebuje taký typ investícií, ktoré sú bez rizika a budú mať pevnú úrokovú sadzbu, aby splnili túto časť investície, čo je najuznávanejšia možnosť, ktorú si investori vyberajú pri vydávaní samotnou vládou, preto sa investorom považuje aj za bezrizikovú najbezpečnejšiu investíciu.
Treasury Note vs Treasury Bill
- Pokladničné poukážky majú zvyčajne dobu splatnosti od jedného do desiatich rokov, na druhej strane však majú pokladničné poukážky dobu splatnosti kratšiu ako jeden rok.
- Pokladničná poukážka sa vydáva v nominálnej hodnote, ale na druhej strane sa pokladničná poukážka môže vydávať aj so zľavou.
- Investícia do pokladničných poukážok musí pochádzať z voľných finančných prostriedkov, ktoré sa na taký dlhý čas nevyžadujú, ale investície do štátnych pokladničných poukážok môžu byť tiež krátkodobé, čo tiež prináša krátkodobé zisky investorom.
Výhody
- Pretože má pevnú úrokovú sadzbu splatnú každých 6 mesiacov, je možné podľa toho ľahko plánovať svoje príjmy a výdavky.
- Príjem úrokov z takejto pokladničnej poukážky bude oslobodený od dane alebo povedzme oslobodený od dane.
- Poskytuje investorovi možnosť citovať vlastnú požadovanú úrokovú mieru, ktorá by mohla byť schválená.
Nevýhody
- Keďže poskytuje investorovi citáciu vlastnej návratnosti, po schválení to bude pre vládu stáť viac.
- Investor musí na získanie investovanej sumy počkať tak dlho, pretože trvanie takejto schémy je príliš dlhé.
- To bude zbytočne stáť investora, ak investor splatí svoju investíciu pred splatnosťou.
Záver
Na záver, termín „Pokladničná poukážka“, sa považujú za najlepšiu možnosť na začatie obchodovania, alebo ak je vo fáze učenia sa ako 100% zabezpečená investovaná suma istiny a bude tiež získavať pevnú úrokovú sadzbu. Obchodovanie prebieha na online platforme, takže nie je potrebný žiadny sprostredkovateľ, pretože všetky zariadenia je možné samoprístupniť a používať po prihlásení sa na náš účet, ktorý zahŕňa aj nákup a vyplatenie investícií.
