Čo je to rastový kapitál?
Growth Equity je tiež známy ako expanzný kapitál je forma kapitálových investícií zvyčajne uskutočňovaných vo forme menšinových investícií do relatívne vyspelých a veľkých spoločností, ktoré sa tešia na nejaké štrukturálne a transformačné zmeny alebo veľké vyhliadky na rast v budúcnosti alebo na rozšírenie obchodnej prevádzky. alebo na akvizíciu alebo vstup na nový trh.
Vysvetlenie
Rastový kapitál sa zamieňa s rastovým alebo expanzným kapitálom, ktorý sa zaoberá menšinovými investíciami a obvykle sa s ním obchoduje v prioritných akciách. Riziko takéhoto typu investícií je minimálne, zatiaľ čo návratnosť investícií je veľmi vysoká. Toto je preto výhodnejšia forma investovania. Podniky majú prednosť pred vstupom na nový trh, rozšírením podnikania o nové prevádzky a zvýšením výnosov a akvizícií spoločnosti. Investori si v zásade vyberajú spoločnosti bez histórie dlhu a s nízkou úrovňou pákového efektu, pretože rizikový potenciál je v týchto spoločnostiach veľmi nízky. Investori, ktorí investujú do takýchto typov spoločností, sú zvyčajne veľké investičné spoločnosti, ako sú napríklad podielové spoločnosti a hedžové fondy, súkromné kapitálové spoločnosti a investori rizikového kapitálu atď.
Ďalej sú uvedené zisky stabilizovaného podniku a jeho graf znázorňujúci čisté zisky za rôzne roky:
Excel graf pre vyššie uvedené hodnoty ziskov je nasledovný:
Ako to funguje?
Rastový kapitál je segment triedy aktív súkromného kapitálu, ktorý je veľmi zreteľný a oddelený od rizikového kapitálu alebo odkúpenia pomocou pákového efektu. Funguje tak, aby poskytovala podniky, ako je poskytovanie vysokých výnosov s minimálnym rizikom. Riziko straty kapitálu je v porovnaní s inými investičnými spoločnosťami mierne. Obdobie držania je tri až sedem rokov, pričom cieľ pre vnútornú mieru návratnosti je okolo 30 - 40 percent. Investovaný kapitál je možné zacieliť na niekoľkonásobné 3 až 7 krát. Investori neustále vyhodnocujú rizikovo upravený výnosový profil rôznych investičných alternatív. Spoločnosti zapojené do investícií už pôsobia na zavedenom trhu s osvedčenými výrobkami. Riziko predstavuje iba riziko spojené s výkonom a riadením.
Využitie rastového kapitálu
- Reštrukturalizácia súvahy spoločnosti: Používa sa na reštrukturalizáciu súvahy spoločnosti a tiež na zníženie dlhového kapitálu.
- Dotovať obchodné operácie: Väčšina obchodných domov využíva tieto investície na rozšírenie a dotovanie svojich obchodných operácií, na zvýšenie ziskovosti a expanzie výnosov spoločnosti a na vstup na nový trh s cieľom ďalšieho zvyšovania zisku.
- Potenciál vysokého rastu: Investori do rastového kapitálu profitujú z vysokého rastu s miernym rizikom investícií. Investícia je veľmi nominálna a je realizovaná prioritnými akciami. Spoločnosti vybrané na investovanie sú zvyčajne bez dlhov alebo s nízkym pákovým efektom.
Rastový kapitál vs. rizikový kapitál
Aj keď investori rizikového kapitálu aj rastoví kapitáloví investori preberajú riziko spojené s investovaním, obe tieto investície sa veľmi líšia v rôznych aspektoch, ako je rozsah rizika, perspektíva peňažných tokov, rast atď. V porovnaní s tým investícia rizikového kapitálu nezahŕňa dlh kapitálová štruktúra. Rizikový kapitál je všeobecne zameraný na podnikanie v počiatočných fázach s menej historickými financiami. Spoločnosti majú vysokú úroveň trhu, financovania, technologického rizika atď. V oblasti investícií rizikového kapitálu v porovnaní s rastom akciových investícií. Vysoké riziko zlyhania spoločnosti je tiež spojené s rizikovým kapitálom, zatiaľ čo s rastom kapitálových investícií je spojené len obmedzené riziko. Spoločnosti majú zvyčajne nízke príjmy a zvyčajne negatívny hotovostný tok rizikového kapitálu v porovnaní s rastom vlastného imania,kde existujú udržateľné príjmy a pozitívny hotovostný tok. Pri raste kapitálových výnosov sú kapitálové výnosy založené na raste, výnosoch a peňažných tokoch, zatiaľ čo výnosy rizikového kapitálu sú založené na raste adresovateľného trhu a podielu spoločnosti na trhu.
Výhody
- Táto investícia pomáha pri rozširovaní zariadení, nákupoch zariadení, vývoji produktov, predaji a marketingových iniciatívach.
- Okrem vyššieho finančného rastu kapitálové investície tiež poskytujú prístup k obchodným odbornostiam tým, že do podnikania pridávajú cenný zdroj poradenstva a konzultácií.
- Pretože financovanie je založené na výbere a miere záujmu, ktorú majú investori v odbore, neexistuje nijaké obmedzenie kapitálu, ktorý sa má získať.
- Nie je potrebné platiť mesačné platby investorom; preto sa jediné zameranie presúva na potreby podnikania a jeho rýchlosť rastu.
Nevýhody
- Prilákať potenciálnych investorov môže byť frustrujúci a časovo pútavý proces.
- Predtým je potrebné vykonať dôkladný výskum zameraný na investície do nového podnikania.
- Investori môžu predať akcie spoločnosti niekomu mimo podniku, čo vedie k opačným názorom a nedostatku dostatočných skúseností so zapojením sa do podnikania.
Záver
Rastové kapitálové investície sú jednou z najlepších možností pre spoločnosti, ktoré hľadajú kapitál na svoju obchodnú expanziu alebo reštrukturalizáciu prevádzky. Poskytuje ľahký spôsob, ako sa vydať na nové trhy a získať významné postavenie. Pomáha tiež dosiahnuť transformačnú udalosť v priebehu životnosti podnikov.
