Inverzná korelácia (definícia, vzorec) Praktické príklady

Čo je to inverzná korelácia?

Inverzná korelácia je definovaná ako matematický vzťah medzi dvoma premennými, kde ich polohy sú navzájom opačné. Znamená to, že ak jedna premenná zobrazuje zvýšenie svojej polohy, ostatné premenné by vykazovali pokles. Negatívny korelačný koeficient znamená inverznú koreláciu a hodnota prezentovaná korelačným koeficientom znamená silu lineárneho alebo nelineárneho vzťahu medzi dvoma premennými.

Ako nájsť inverznú koreláciu?

Korelačný koeficient pomáha pri určovaní vzťahu medzi dvoma premennými pomocou štatistických a matematických vzťahov ako inverznej korelácie (ak je koeficient záporný).

Pre dve premenné X a Y možno korelačný koeficient vyjadriť takto:

r = n (∑xy) - ∑x ∑y / √ (n * ( 2x 2 - (∑x) 2 )) * (n * (2y 2 - (∑y) 2 ))

Tu je počet premenných na určenie korelačného koeficientu predstavovaný ako n .

  • Ak obe premenné (X a Y) zdieľajú rovnaký počet súborov údajov použitých na určenie korelácie, označilo by sa to za homogénne. Ak obe premenné zdieľajú odlišný počet použitých súborov údajov, potom by sa to označilo ako heterogénne.
  • Výpočet korelácie pre homogénny súbor údajov je v porovnaní s heterogénnymi súbormi údajov ľahší a menej zložitý.

Numerický príklad inverznej korelácie

Predpokladajme, že investor drží dva aktíva X a Y s nasledujúcimi výnosmi: -

  1. X: 22, 20, 110
  2. Y: 70,80,30

Ak chcete vypočítať korelačný koeficient X a Y, vykonajte nasledujúce kroky: -

  • ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
  • ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
  • ∑ (X 2 ) = (22) 2 + (20) 2 + (110) 2 = 12 984
  • ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6 440
  • ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23 104
  • ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32 400

r = - 0,99

Preto má Investor diverzifikované portfólio dvoch aktív. Portfólio poskytuje inverznú koreláciu -0,99.

Inverzná korelácia v diverzifikácii portfólia

Diverzifikácia je proces, ktorý znižuje riziko koncentrácie a pomáha pri alokácii investičného kapitálu do viac ako jedného aktíva. Portfólio aktív je formulované s cieľom dosiahnuť diverzifikáciu rizika spojeného s držaním týchto aktív a zabezpečiť stabilné výnosy. Portfólio aktív znamená zbierku finančných aktív: takýmito finančnými aktívami môžu byť dlhopisy, akcie alebo komodity.

Diverzifikácia dosiahnutá pre portfólio aktív je príkladom inverznej korelácie. Ak je korelačný koeficient -1, hovorí sa, že diverzifikácia je maximálna a portfólio formulovaných aktív predstavuje minimálne riziko.

Inverzná korelácia - príklad zlata a dolára

Zlato je komodita, ktorá je veľmi populárnym nástrojom, ktorý sa dá použiť ako na zabezpečenie, tak aj na investovanie. Zlato ako aktívum zdieľa inverzný korelačný vzťah s americkými dolármi.

Zlato je možné použiť na potlačenie stúpajúcich úrovní inflácie, a tým na potlačenie akýchkoľvek potenciálnych strát v hodnote amerických dolárov. Kedykoľvek sa dolár zrúti pred rastúcou infláciou, môže sa zlato použiť ako alternatívny investičný nástroj na potlačenie inflácie, zastavenie straty hodnoty a zníženie potenciálnych dopadov kolapsu dolára.

Výhody

  1. Ponúka diverzifikáciu do portfólia finančných aktív.
  2. Diverzifikovateľné riziko je definované ako riziko špecifické pre spoločnosť.
  3. Portfólio obsahuje aktíva, ktoré nie sú špecifické pre jednu spoločnosť alebo odvetvie, ale uspokojujú viaceré spoločnosti alebo odvetvia.
  4. Nie je potrebné, aby každé odvetvie fungovalo podobne, a preto vedie k inverznej korelácii.
  5. Pri zaisťovacích pozíciách môže pomôcť inverzná korelácia medzi týmito dvoma aktívami.

Obmedzenia

  1. Analýza inverznej korelácie nezohľadňuje potenciálne odľahlé hodnoty.
  2. Okrem toho analýza nezohľadňuje zvláštne správanie niekoľkých údajových bodov prevzatých zo súboru údajov zvoleného na analýzu.
  3. Môžu existovať rôzne faktory a premenné, ktoré nemusia byť súčasťou stanovenia a analýzy inverznej korelácie.
  4. Extrapolácia výsledkov referenčných údajov na nové údaje môže viesť k chybám a vysokej miere rizika.
  5. Inverzná korelácia medzi dvoma premennými neznamená vzťah príčin a následkov medzi týmito dvoma premennými.

Dôležité body

  1. Táto analýza nie je statickou analýzou, ale dynamickou analýzou, ktorá sa časom upravuje.
  2. Dve premenné použité na analýzu môžu zobraziť pozitívnu koreláciu pre konkrétne časové obdobie a inverznú koreláciu v nasledujúcom časovom období.
  3. Neopisuje vzťah príčin a následkov medzi týmito dvoma premennými.
  4. Ak korelácia nie je vypočítaná správne, môže predstavovať skreslené výsledky.

Záver

Korelačná analýza nám hovorí, ako sa navzájom chovajú dve premenné použité pre analýzu. V tomto prípade, ak by jedna premenná vykazovala zhodnotenie svojich charakteristík, druhá premenná by vykazovala zhoršenie svojej hodnoty. Najlepším spôsobom, ako určiť inverznú koreláciu medzi dvoma premennými, je použiť regresnú analýzu a vykresliť výsledky pomocou bodového grafu.

Portfólio aktív, ktoré ponúka inverznú koreláciu, je údajne diverzifikované. Diverzifikované portfólio znižuje mieru nesystematického rizika.

Zaujímavé články...