Plná forma SEBI - Indickej rady pre cenné papiere
Plnou formou spoločnosti SEBI je Rada pre cenné papiere a burzu v Indii, ktorá je regulačným orgánom na trhoch s cennými papiermi v Indii a bola založená s cieľom vytvoriť uľahčujúce trhové prostredie a zároveň potlačiť nekalé obchodné praktiky.
História
Pred rokom 1992 indický kapitálový trh reguloval kontrolór kapitálovej emisie (CCI) prostredníctvom právomocí, ktoré mu boli delegované na základe zákona o kontrole kapitálových problémov z roku 1947. Tento zákon dal ústrednej vláde právomoc určovať výšku kapitálu, ktorý môže spoločnosť zvýšenie a cena, za ktorú ho bolo možné zvýšiť, ktorá bola často menšia ako nominálna hodnota. To malo za následok, že akcie ponúkané verejnosti boli vysoko podhodnotené. Aj keď to znamenalo prínos pre malých investorov, znamenalo to tiež, že spoločnosti nemohli pre svoje podnikanie získať správnu hodnotu.
Z dôvodu postupného otvárania sa ekonomiky bol CCI zrušený a nahradený SEBI prijatím zákona o Indickej rade pre cenné papiere a burzy z roku 1992. SEBI bola založená ako neštatutárny orgán v roku 1988 a bola jej udelená právomoc stať sa štatutárnym a vrcholovým regulačným orgánom pre trhy s cennými papiermi prostredníctvom zákona SEBI z roku 1992. SEBI podporila primerané stanovenie cien kapitálových emisií a cenných papierov presadzovaním rôznych predpisov pri výkone svojich právomocí.
SEBI bola založená s týmito kľúčovými cieľmi:
- Byť regulačnou agentúrou pre trh cenných papierov a podporovať ich rozvoj.
- Regulovať činnosti sprostredkovateľov trhu.
- Chrániť záujmy investorov.
- Dohliadajte a spravujte nariadenia a ďalšie právne predpisy týkajúce sa trhu s cennými papiermi.
Členovia
Vedenie SEBI má nárok na týchto členov:
- Predseda Rady.
- Dvaja členovia, ktorí sú úradníkmi z ministerstva ústrednej vlády, ktoré sa zaoberá financiami a správou zákona o obchodných spoločnostiach.
- Jeden člen je úradníkom Reserve Bank of India.
- Päť ďalších členov menovaných ústrednou vládou - najmenej traja z nich by mali byť vymenovaní za členov na plný úväzok.
Štruktúra
Výkon funkcií a zodpovedností SEBI sa vykonáva prostredníctvom príslušných oddelení v rámci SEBI. Nasledujú úlohy, ktoré vykonávajú jej kľúčové oddelenia.
| Oddelenie | Funkcie |
|---|---|
| Odbor regulácie trhu s komoditnými derivátmi. | Dohľad nad fungovaním a činnosťou búrz s komoditnými derivátmi. |
| Oddelenie podnikových financií | • Emisia a kótovanie cenných papierov. • Fúzie / fúzie, fúzie, splynutie, zníženie základného imania. • Riadenie spoločnosti a účtovné / audítorské štandardy. • Reštrukturalizácia spoločnosti prostredníctvom prevzatia / spätného odkúpenia. • Vyradenie z evidencie atď. |
| Katedra hospodárskej a politickej analýzy | • Analýza politiky • Regulačný výskum • Štatistika a publikácia • Komoditný prieskum |
| Oddelenie dlhových a hybridných cenných papierov | Záležitosti týkajúce sa podnikových dlhopisov, kótovaných dlhových cenných papierov, trustu na investovanie do nehnuteľností, trustu na investovanie do infraštruktúry. |
| Oddelenie presadzovania práva - 1 | Vynútiť právne kroky a kroky proti nezrovnalostiam na trhu. |
| Oddelenie výkonu - 2 | Rieši odvolania proti príkazom SEBI podaným na iných súdoch a tribunáloch. |
| Oddelenie vyšetrovania a posudzovania | Rieši pojednávania a súdne konania, ktoré podali iné oddelenia SEBI proti narušiteľom trhu, ktorí majú na starosti SEBI. |
| Oddelenie vymáhania a vrátenia peňazí | Iniciuje a vedie konania o vymáhaní proti porušovateľom trhu, ktorí boli zameraní na zaplatenie poplatkov / penále / vrátenie peňazí investorom a nepodarilo sa im to. |
| Divízia zahraničných portfóliových investorov a depozitárov. | Monitorovanie a regulácia aktivít zahraničných portfóliových investorov a depozitárov. |
| Oddelenie integrovaného sledovania. | Dohľad nad trhom nad všetkými segmentmi trhu s cennými papiermi. |
| Oddelenie vyšetrovania | Vykonáva vyšetrovanie a vyšetrovanie všetkých druhov porušení týkajúcich sa trhu s cennými papiermi. |
| Odbor riadenia investícií | Registruje a reguluje podielové fondy, fondy rizikového kapitálu, zahraniční investori rizikového kapitálu, zahraniční inštitucionálni investori, správcovia portfólia, depozitári atď. |
| Odbor regulácie a dohľadu nad sprostredkovateľmi trhu. | Registrácia a monitorovanie všetkých sprostredkovateľov trhu, ako sú burzoví makléri, úverové ratingové agentúry, správcovia obligácií atď. |
| Odbor regulácie trhu | Formulácia politík a dohľad nad burzami, depozitármi, zúčtovacími spoločnosťami atď. |
| Úrad pre medzinárodné záležitosti | Spolupracuje so zahraničnými regulačnými orgánmi a orgánmi činnými v trestnom konaní s cieľom podporovať medzinárodnú spoluprácu v oblasti predpisov a presadzovania práva. |
| Úrad pre pomoc investorom a vzdelávanie. | Vybavuje sťažnosti investorov. |
Právomoci a funkcie
Má nasledujúce právomoci a funkcie, ktoré mu umožňujú splniť hlavné objekty, s ktorými bol formovaný:
# 1 - Rozvíjať a regulovať trh s cennými papiermi
- Regulácia búrz cenných papierov a akýchkoľvek iných trhov s cennými papiermi. SEBI by sa zároveň podieľala na výkone právomocí a funkcií, ktoré jej boli delegované na základe zákona o regulácii zmlúv o cenných papieroch z roku 1956.
- Regulujúce prípady podstatného nadobudnutia akcií a prevzatia spoločností.
- Uveďte a uveďte rôzne požiadavky na kótovanie a prevod cenných papierov.
- Inšpekcia, dopyt a audit na burzách cenných papierov a iných burzách cenných papierov.
- Vyžiadanie informácií od bánk alebo iných orgánov zapojených do transakcií na základe vyšetrovacej kontroly zo strany SEBI.
- Volanie po informáciách v Indii alebo mimo Indie predchádza alebo odhaľuje prípady porušenia zákonov o cenných papieroch.
- Vykonávanie prieskumov týkajúcich sa trhu s cennými papiermi za účelom dosiahnutia jeho cieľov.
- Vyberanie poplatkov, pokút a iných poplatkov v snahe presadiť disciplínu na trhu cenných papierov.
# 2 - Regulovať činnosť sprostredkovateľov trhu
- SEBI má právomoc registrovať a regulovať činnosť nasledujúcich sprostredkovateľov trhu.
- Makléri
- Sprostredkovatelia
- Agenti na prevod akcií
- Bankári k problému
- Správcovia listín o dôvere vo vzťahu k cenným papierom
- Registrátori problému
- Obchodní bankári
- Podpisovatelia
- Správcovia portfólia
- Investiční poradcovia
- Úložiská
- Správcovia cenných papierov
- Zahraniční inštitucionálni investori
- Ratingové agentúry
A ďalší sprostredkovatelia, ktorí môžu byť akýmkoľvek spôsobom združení na trhu cenných papierov.
SEBI tiež riadi registráciu a reguluje činnosť alternatívnych investičných zariadení, ako sú
- Fondy rizikového kapitálu
- Podielové fondy
- Systémy kolektívneho investovania
- Podpora a regulácia ostatných samoregulačných organizácií v súvislosti s trhom cenných papierov.
# 3 - Ochrana záujmov investorov / trh cenných papierov
Na ochranu záujmov investorov má SEBI právomoc prijať tieto opatrenia:
- Pozastavte obchodovanie s akýmkoľvek cenným papierom
- Obmedzte a zakážte akejkoľvek osobe prístup na trh cenných papierov s cieľom nakupovať alebo predávať cenné papiere
- Pozastavte činnosť ktoréhokoľvek úradníka akejkoľvek burzy alebo inej samoregulačnej organizácie
- Ponechajte si výťažok alebo zabezpečenie z akejkoľvek transakcie, ktorá je predmetom vyšetrovania
- Priložte bankový účet sprostredkovateľa alebo akejkoľvek inej osoby zapojenej do porušenia ktoréhokoľvek zákona o cenných papieroch v rozsahu výnosov spojených s porušením
- Povedzte ktorejkoľvek osobe, aby sa zbavila cenných papierov alebo iného majetku zapojeného do vyšetrovanej transakcie
- Zakázať interné obchodovanie s cennými papiermi. V prípade obchodovania s využitím dôverných informácií má SEBI právomoc kontrolovať knihy alebo dokumenty spojené s emisiou a prijímať opatrenia uvedené v bodoch vyššie
- Uveďte záležitosti, ktoré sa majú zverejniť v prospekte alebo akomkoľvek inom dokumente o vydaní kapitálu a iných cenných papierov, vrátane spôsobu, akým sa majú informácie zverejniť.
- Zakázať akejkoľvek spoločnosti vydávať Prospekt alebo Ponukový dokument alebo inzerát vyžadujúci peniaze na vydanie cenných papierov
# 4 - Dohliadať a spravovať nariadenia a ďalšie právne predpisy týkajúce sa trhu s cennými papiermi
Rada pre cenné papiere a burzu v Indii môže vydávať nariadenia oznámením s predchádzajúcim súhlasom ústrednej vlády, okrem iného v súvislosti s:
- Emisia kapitálu
- Prevod cenných papierov
- Záležitosti, ktoré majú zverejniť spoločnosti vydávajúce cenné papiere
- Podmienka udelenia osvedčenia o registrácii sprostredkovateľov a ním regulovaných účastníkov trhu, poplatky, ktoré sa majú zaplatiť, spôsob pozastavenia alebo zrušenia osvedčenia.
# 5 - Právomoci vyšetrovania
Rada pre cenné papiere a burzu v Indii môže menovať ktorýkoľvek vyšetrovací orgán, aby vyšetril sprostredkovateľa alebo inú osobu spojenú s trhom cenných papierov, ak má dôvod domnievať sa, že transakcie sa uskutočňujú spôsobom, ktorý poškodzuje záujmy investorov alebo je v rozpore s akýmikoľvek platných zákonov.
SEBI môže požiadať o predloženie kníh alebo iných dokumentov súvisiacich s porušením, skontrolovať dokumenty, predvolať osoby súvisiace s touto otázkou a vypočuť svedkov.
Záver
SEBI pôsobí ako regulátor trhu pre trh cenných papierov v Indii, podobne ako Komisia pre cenné papiere v USA. Vďaka rôznym právomociam, ktoré má nad emitentmi, účastníkmi trhu a investormi, sa SEBI snaží chrániť záujmy investorov tým, že zvyšuje reguláciu, spravodlivosť a transparentnosť trhových postupov.
