Súkromný kapitál v Saudskej Arábii
Ak sa chcete niekedy v Saudskej Arábii zamestnať v oblasti private equity, ako by ste k nej mali pristupovať? Aký je trh so súkromným kapitálom v Saudskej Arábii? Získali by ste lepšie príležitosti v súkromnom kapitáli inde, ak žijete v Saudskej Arábii?
Privatizačná snaha Saudskej Arábie prilákala mnoho spoločností zaoberajúcich sa private equity, vrátane KKR. KKR spolu s ďalšími regionálnymi spoločnosťami hľadá príležitosti zo saudskoarabského vládneho plánu na predaj aktív v hodnote okolo 200 miliárd dolárov. Investičné banky ako Citigroup už navyše získali licenciu na investičné bankovníctvo a ďalšie najlepšie investičné banky ako Goldman Sachs, Credit Suisse a JPMorgan hľadajú úplnú bankovú licenciu v Saudskej Arábii.
O tom všetkom a ďalších sa budeme rozprávať v tomto článku. Pozrime sa na postupnosť článku.
V tomto článku si povieme niečo o nasledujúcom -
- Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - prehľad trhu
- Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - ponúkané služby
- Najlepšie súkromné kapitálové spoločnosti v Saudskej Arábii
- Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - náborový proces
- Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - kultúra
- Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - platy
- Private Equity in Saudi Arabia - Exit Opportunities
- Záver
Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - prehľad trhu
Rast trhu s PE v Saudskej Arábii bránia tri veci. Tieto problémy sú súčasťou systému a je ťažké ich vyriešiť. Preto je trh PE v Saudskej Arábii stále v počiatočnom štádiu vývoja.
Prvým veľkým problémom súkromného kapitálového trhu v Saudskej Arábii je vplyv rodinných podnikov. Asi 95% podnikov je rodinne založených a nie je pripravené odovzdať kontrolu nad vonkajšími silami. Výsledkom je, že pre spoločnosti private equity v Saudskej Arábii je čoraz ťažšie preniknúť na tento konkrétny trh.
Druhou dôležitou otázkou je nedostatok spoľahlivého a kodifikovaného právneho systému. Nedostatok štruktúrovaného právneho systému vyústil do svojvoľných súdnych rozhodnutí, ktoré investorov uviedli do nejednoznačnosti. Nie sú schopní posúdiť, aké veľké riziko predstavuje konkrétna investícia; v dôsledku toho nie sú pripravení investovať do transakcií.
Tretím veľkým úskalím je nedostatok možností na odchod. Ak sú spoločnosti PE zapojené do transakcie, vo väčšine prípadov nie sú schopné nájsť žiadny východ, ak je to potrebné. V Saudskej Arábii sú exity IPO, veľké kapitalizácie a sekundárne výkupy zriedkavé. Výsledkom je jedinou alternatívou obchodovanie s predajom. Obchodný predaj je spôsob, ako predať podiely právnickým osobám, ktoré majú vyjsť z investície.
Podľa 10 -tého výročnej správe MENAPEA, v roku 2016, len 32% z private equity aktivity by boli uskutočnili v Saudskej Arábii. Je druhým v objeme za celý región MENA, ale oproti prvému, v Spojených arabských emirátoch, existuje obrovský rozdiel (54%).
zdroj: menapea.com
Prečo je to relevantné?
Pretože v roku 2015 mala Saudská Arábia navrch obsadením 34% celého regiónu a Spojené arabské emiráty boli na tretej pozícii s iba 24%.
Len za rok sa zmenila rovnica.
Ak sa vyššie uvedené problémy nepodarí vyriešiť, bolo by pre Saudskú Arábiu ťažšie exponenciálne rásť a byť najlepším cieľom v regióne MENA pre trh súkromného kapitálu.
Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - ponúkané služby
Na aké druhy služieb sa teda súkromné firmy v Saudskej Arábii pozerajú? Lepšie povedať, na aké oblasti sa zameriavajú, aby sa presadili? Tu sú štyri najlepšie oblasti private equity spoločností v Saudskej Arábii, ktoré sa zameriavajú na -
- Získanie významných podielov v rodinnom podnikaní: Toto je hlavný trh v Saudskej Arábii. A súkromné kapitálové spoločnosti sa snažia využiť túto príležitosť. Je zrejmé, že mnoho rodín vlastnených podnikmi v Saudskej Arábii čelí problémom s ich riadením alebo plánovaním nástupníctva. Výsledkom je, že nie sú schopní pracovať s rovnakou účinnosťou. Vďaka skúsenostiam a odborným znalostiam týchto spoločností zaoberajúcich sa investovaním do súkromného kapitálu sa pokúšajú vyskúšať cestu ukončenia alebo zlepšenia stavu tým, že hlavný podiel ponechajú na investorov súkromného kapitálu alebo sa chystajú na prvotnú verejnú ponuku (IPO). Je to pre oboch výhoda. Na jednej strane bude rodinný podnik fungovať dobre a na druhej strane je to vynikajúci prínos pre súkromné kapitálové spoločnosti.
- Nadobúdanie partnerstiev s medzinárodnými podnikmi: Podniky, ktoré majú záujem prísť do Saudskej Arábie, im private equity spoločnosti pomáhajú rozvíjať podnikanie na saudskoarabskom trhu. Spoločnosti private equity pomáhajú týmto medzinárodným značkám hľadať cieľové podniky v Saudskej Arábii a potom zistiť, koľko partnerstiev môžu v ich mene získať (často až 100%). Toto je oblasť odborných znalostí súkromných kapitálových spoločností, pretože saudskoarabský trh sa stále objavuje a pre medzinárodné podniky existujú obrovské príležitosti.
- Získanie menšinového podielu v modro-čipových spoločnostiach s perspektívou IPO: Súkromné kapitálové spoločnosti v Saudskej Arábii sa chcú presadiť a chcú využiť každú príležitosť, ktorú majú pred očami. Hľadajú teda spoločnosti s modrým čipom, ktoré sa chystajú opustiť IPO. Tieto private equity spoločnosti hľadajú menšinové podiely v modro-chipových spoločnostiach a sú schopné spolupracovať s riadiacim tímom spoločností, do ktorých sa investuje, a zabezpečiť v stanovenom časovom období úspešný odchod z IPO.
- Investície do malých a stredných podnikov: Rovnako ako investície do rodinných podnikov, aj malé a stredné podniky v Saudskej Arábii sú skvelým trhom, na ktorý sa v súčasnosti zameriavajú súkromné kapitálové spoločnosti. Malé a stredné podniky, ktoré chcú rásť na miestnej periférii, dostávajú úplnú podporu od týchto spoločností poskytujúcich private equity. Ak majú mať malé a stredné podniky pomoc od súkromných kapitálových spoločností, mali by mať na trhu najmenej 3 roky nepretržitej existencie a tieto podniky by mali byť škálovateľné. Spoločnosti private equity v Saudskej Arábii spolupracujú s vedením týchto malých a stredných podnikov a zvyšujú pridanú hodnotu pre zlepšenie ich riadiacich schopností a zrýchlenie strategických výstupov.
Najlepšie súkromné kapitálové spoločnosti v Saudskej Arábii
V Saudskej Arábii sú tri private equity spoločnosti, o ktorých by sme mali vedieť. Pozrite sa na ne -
- Alkhabeer Capital: Jedná sa o jednu z najlepších súkromných kapitálových spoločností v Saudskej Arábii, ktorá ponúka mnoho služieb, ako sú IPO, SME Finance, fúzie a akvizície atď. Spoločnosť bola založená v roku 2008 v Džidde. Webová stránka
- Ithraa Capital LLC: Toto je jedna z najlepších investičných bánk v Saudskej Arábii, ktorá má tiež divíziu private equity (výskum). Spoločnosť bola založená v Rijáde a ponúka rôzne služby, ako sú fúzie, akvizície, IPO, finančná a podniková reštrukturalizácia a súkromné umiestňovanie akcií. Webová stránka
- Maceen Capital: Maceen Capital je jednou z najpopulárnejších spoločností zaoberajúcich sa private equity. Bola založená v roku 2008 v Rijáde. Ponúka tiež služby v oblasti modelovania a oceňovania, finančné kontroly, reštrukturalizácie a fúzie a akvizície. Webová stránka
- Jadwa Investments: Jadwa spolu so svojimi investormi investovala viac ako 5,4 miliárd SAR do 10 transakcií súkromného kapitálu. Webová stránka
Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - náborový proces
Proces náboru v Saudskej Arábii sa líši od procesu získavania zamestnancov vo Veľkej Británii a USA. Pretože saudskoarabský trh private equity stále vzniká, vstup do private equity je stále ľahší. Čo by ste robili, chcete sa dostať na trh private equity v Saudskej Arábii?
Tu je krok za krokom, ako začať -
- Sourcing od univerzít a inštitútov: Pretože trh s private equity je v porovnaní s ostatnými časťami sveta dosť malý, hlavný zdroj náboru sa poskytuje z univerzít a inštitútov. Existujú však aj iné spôsoby, ako sa kandidáti dostanú do spoločností private equity.
- Prihláška online priamo: Ak nemáte to šťastie, že ste si vybrali svoju univerzitu, možno budete musieť ísť priamym smerom. Všetko, čo musíte urobiť, je ísť na webovú stránku konkrétnej private equity spoločnosti a vyhľadať stránku „kariéra“ a podať žiadosť online podľa uvedených pokynov. Vo väčšine prípadov, ak môžete poslať skvelý životopis (napísaný v jazykoch private equity) a motivačný list, nemusíte sa k nemu dostať. Viete, koľko životopisov každý deň prechádza HR! A zo všetkých sa do užšieho výberu pre predkolo („fitment“ rozhovor) dostane iba 5-10% životopisov.
- Sila v sieti: Toto je najdôležitejšia vec, ktorú musíte urobiť, ak sa chcete dostať pred krivku. Sieť, ako môžete. Získajte zoznam ľudí, ktorí študovali na vašej vysokej škole, zistite, koľko pracuje v private equity, získajte ich kontaktné údaje a priamo ich kontaktujte. Mnohí vám nebudú odpovedať, ale len málokto. A hoci je len málo ľudí, získate pár pohovorov alebo niekoľko príležitostí na stáž. Tieto príležitosti nikdy nenechajte ujsť. Vyberte sa na pár stáží (letné stáže sú populárne v Saudskej Arábii) v špičkových firmách. Nech už idete na akýkoľvek pohovor, uistite sa, že ste na všetky tieto pohovory dôkladne pripravení.
- Štýl rozhovorov: V Saudskej Arábii je prijímaná personálna agentúra na prijímanie dobrých kandidátov do súkromných kapitálových spoločností. Tieto personálne agentúry prechádzajú kampusmi a vyberajú veľké talenty. A tiež hľadajú kandidátov vonku. Nech je to čokoľvek, prvé kolo je vždy „pohovorom“. Toto prvé kolo uskutočňujú personálne agentúry, aby zistili, či sa kandidát hodí pre konkrétny tím. Ak áno, koná sa druhé kolo s partnerom a právnym zástupcom. Ak toto kolo dokážete vyčistiť, malo by sa konať ešte jedno, zvyčajne posledné kolo. V poslednom kole s vami pohovoria MD a HR spoločnosti a nájdu spomedzi všetkých najlepších kandidátov.
Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - kultúra
Pretože celé prostredie je v Saudskej Arábii iné, odlišná je aj pracovná kultúra.
O pracovnej kultúre je potrebné hovoriť o dvoch veciach.
- Po prvé, ľudia v súkromných kapitálových spoločnostiach nie sú tak tlačení na fondy ako Veľká Británia alebo USA. Pri vybavovaní klientov postupujú pomaly a klienti sú tiež v poriadku. Preto ľudia zriedka pracujú viac ako 100 hodín v private equity spoločnostiach. Pracujú normálne a udržiavajú zdravú rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom, čo im pomáha vyhradiť si veľkú časť času pre rodinu. Za normálnych okolností by ste dostali 52 dní dovolenky ročne a počas sviatočného obdobia môžete pracovať pol dňa, pretože väčšina vašich klientov by bola mimo kancelárie. 95% podnikov v Saudskej Arábii sú rodinné podniky. Takže aj v obchodnom scenári si ľudia vážia vzťahy nad technickými zručnosťami.
- Po druhé, v súkromných kapitálových spoločnostiach v Saudskej Arábii získate v dnešnej dobe veľkú rozmanitosť. Ľudia patria z rôznych krajín a na zabezpečení optimálneho úspechu spolupracujú ako tím.
Súkromný kapitál v Saudskej Arábii - platy
V tejto časti sa pozrieme na platové podrobnosti odborníkov v oblasti private equity v roku 2014. Tieto údaje nám pomôžu pochopiť, aké by mohli byť budúce platy odborníkov v oblasti private equity v Saudskej Arábii.
V roku 2014 spoločnosť Arab World Careers uskutočnila štúdiu, ktorá vyústila do série údajov rôznych profesionálov. Zvýrazníme časť kompenzácie odborníkov v oblasti private equity a investičného bankovníctva na všetkých úrovniach.
zdroj: optimálnahrgroup.com
Vyššie uvedený sprievodca platmi nezahŕňa výkonnostný bonus. Z vyššie uvedeného zoznamu je zrejmé, že základná kompenzácia nie je taká vysoká ako vo Veľkej Británii alebo USA. Ak však vezmeme do úvahy, že celý príjem je oslobodený od dane (bez dane z príjmu, bez dane z obratu, bez DPH), potom je kompenzácia celkom dobrá.
Kompenzácia bonusu závisí od výkonu. Ak teda môžete podať dobrý výkon, dokázali by ste priniesť statné odškodné a nemusíte platiť dane. Ale ak ste v USA, potom by váš plat nebol úplne bez dane.
Private Equity in Saudi Arabia - Exit Opportunities
V skutočných scenároch len málo ľudí v Saudskej Arábii pracuje v private equity. Ľudia, ktorí to robia, sú však spokojní so svojou prácou, pracovnou dobou a kompenzáciami. Výsledkom je, že ľudí málokedy napadnú príležitosti na odchod.
Ale keď to ľudia urobia, existujú zvyčajne tri možnosti.
- Profesionáli v oblasti private equity idú do firiem s rizikovým kapitálom. V Saudskej Arábii existuje veľa firiem rizikového kapitálu a odborníci v oblasti PE by chceli preskúmať rôzne príležitosti.
- Alebo idú do hedžových fondov / investičného bankovníctva. Investičné bankovníctvo je v Saudskej Arábii veľmi dobré a v Saudskej Arábii prichádza veľa zahraničných bánk, aby využili príležitosti.
- Poslednou možnosťou je, že sa presúvajú zo Saudskej Arábie a odchádzajú do iných krajín, ako je Veľká Británia alebo USA, aby si zdokonalili svoje technické schopnosti a získali lepšie kariérne vyhliadky.
Záver
Ak pôjdete do Veľkej Británie, USA a dokonca aj do Dubaja, bolo by vám lepšie v private equity. Saudská Arábia je z hľadiska súkromného kapitálu stále kojencom a pre sektor súkromného kapitálu existuje obrovská príležitosť k rastu. Môžeme očakávať, že v nasledujúcom desaťročí by došlo k niekoľkým úžasným dohodám o súkromnom kapitále.
Ďalšie články, ktoré by sa vám mohli páčiť -
- Súkromný kapitál vo Francúzsku
- Investičné bankovníctvo v Írsku
- Investičné bankovníctvo v Saudskej Arábii
- Druhy alternatívnych investícií
- Private Equity v Južnej Afrike
