Čo je plytvanie majetkom?
Plýtvajúcim majetkom je druh majetku, ktorého doba použiteľnosti je obmedzená a jeho hodnota sa časom zmenšuje. Medzi jeho príklady patria dlhodobý majetok, ako sú vozidlá, stroje a zariadenia, alebo finančné nástroje, ako napríklad opcie.
Druhy plytvania majetkom so vzorcom
Teraz sa pozrime na iný druh plytvania majetkom a na to, ako vypočítať jeho pokles hodnoty za určité časové obdobie (v niektorých prípadoch tiež známe ako odpisy)
# 1 - Továreň / Budovy / Kancelársky nábytok
Tieto druhy investičného majetku sa spravidla odpisujú rovnomerne počas celej doby životnosti. V tomto scenári sa používa metóda rovnomerného odpisovania. Toto je najjednoduchšia metóda výpočtu odpisov a náklady na odpisy sú každý rok rovnaké rovnomerne rozložené na celé roky. Vzorec použitý na výpočet odpisov je
Náklady na odpisy = (náklady - záchranná hodnota) / doba použiteľnostikde,
zostatková hodnota je hodnota (môže to byť predajná hodnota) majetku na konci jeho životnosti.
Zvážte budovu s počiatočnou hodnotou 1 000 dolárov a životnosťou štyri roky. Ak vezmeme do úvahy záchrannú hodnotu 200 dolárov na konci jej životnosti, môžeme každoročne vypočítať odpisové náklady ako (1 000 - 200) / 4 = 200 dolárov a môžeme vytvoriť odpisový plán, ako je uvedené v nasledujúcej tabuľke.
# 2 - Vozidlá
Vozidlá ako osobné a nákladné vozidlá sa v prvých rokoch všeobecne veľmi často používajú a ako také by sa mali v prvých rokoch rýchlo odpisovať. V takom prípade použijeme metódu dvojitého klesania, ktorá je veľmi podobná lineárnej metóde, okrem skutočnosti, že miera odpisu je dvojnásobná ako pri prvej metóde. Predpokladá, že miera amortizácie zariadení je v prvých rokoch vyššia, pretože stroj sa používa skôr. Vzorec použitý na výpočet odpisov je
Náklady na odpisy = začiatočná účtovná hodnota x miera odpisovkde,
Miera odpisu = 100% * 2 / Životnosť
Zvážte auto s počiatočnou hodnotou 1 000 dolárov a životnosťou štyri roky.
Pri tejto metóde je miera odpisovania každý rok 2 * 100% / 4 = 50%. Takže v prvom roku budú náklady na odpisy 1 000 * 0,5 = 500 dolárov; za 2. rok to bude 500 dolárov * .5 = 250 dolárov atď.
Ďalšia metóda výpočtu zrýchleného odpisovania sa nazýva súčet metódy ročného odpisovania.
V tejto metóde
Náklady na odpisy = (počet zostávajúcich rokov / súčet rokov) x (náklady - záchranná hodnota)Zvážte auto s počiatočnou hodnotou 1 000 dolárov, záchrannou hodnotou 100 dolárov a životnosťou štyroch rokov.
Takže v prvom roku budú zostávajúce roky 4 a súčet rokov bude 1 + 2 + 3 + 4 = 10, a teda odpisy budú 4 * (1 000 - 100) / 10 = 360 dolárov.
# 3 - Stroje
Stroje / výrobné zariadenia a odpisy sa počítajú na základe počtu vyrobených jednotiek a odpisujú sa metódou výrobných jednotiek.
Náklady na odpisy = (počet vyrobených jednotiek / životnosť v počte jednotiek) x (náklady - záchranná hodnota)Predpokladajme, že ide o zariadenie, ktoré za štyri roky vyprodukuje päť, šesť, štyri a desať kusov a má záchrannú hodnotu 100 dolárov.
Náklady na odpisy za prvý rok by sa uvádzali ako 5 * (1 000 - 100) / (5 + 6 + 4 + 10) = 180 dolárov atď.
# 4 - Možnosti
Dosť na odpisovaní sme úplne ignorovali ďalší typ plytvania majetkom nazývaný opcie, ktorý si v krátkosti popíšeme.
Laicky povedané, opcia je druh nástroja, ktorý umožňuje vlastníkovi opcie kúpiť alebo predať akciu za určitú cenu, ktorá sa nazýva realizačná cena. Cena opcie závisí od niekoľkých faktorov, z ktorých najdôležitejšie sú
- Rozdiel medzi realizačnou cenou a aktuálnou cenou akcie: Je to preto, že ak má kupujúci napríklad možnosť kúpiť si akciovú cenu 100 dolárov za 60 dolárov, dosahuje zisk 40 dolárov (rozdiel medzi realizačnou cenou a realizačnou cenou). )
- S opciami je spojená doba platnosti, po ktorej ich vlastník už nemôže uplatňovať, a tu prichádza koncept časového rozpadu opcií. Čím viac sa možnosti blížia k dátumu expirácie, tým je menšia pravdepodobnosť zisku majiteľa a nakoniec v deň expirácie sa hodnota opcie stáva nulovou.
# 5 - Prírodné zdroje
Prírodné zdroje, ako sú zásoby ropy, uhoľné bane atď., Sa časom vyčerpajú na základe vyťaženého množstva.
Zvážte uhoľnú baňu, v ktorej ťažobná spoločnosť získala za 10 miliónov dolárov a ďalších 5 miliónov dolárov použila na rozvoj lokality. Zvážte ťažobnú spoločnosť, ktorá môže predať baňu po určitom období ťažby uhlia v zostatkovej hodnote 3 milióny dolárov.
Teraz zvážte plány ťažobnej spoločnosti na ťažbu 1 000 ton uhlia z bane.
Potom je vyčerpanie na tonu (10 + 5-3) * 10 6/1000 = 12 000 dolárov
To sa potom vynásobí tonami uhlia vyťaženého ročne, aby sa vypočítali ročné výdavky na vyčerpanie.
Ak si pamätáte, táto metóda je veľmi podobná metóde výrobných jednotiek použitej pre zariadenia opísané vyššie.
Podrobný výpočet plytvania majetkom nájdete v šablóne vyššie.
Výhody plytvania majetkom
- Primárnou výhodou vlastníctva majetku je jeho vlastníctvo a skutočnosť, že vlastníctvo majetku stojí z dlhodobého hľadiska oveľa menej ako leasing.
- Daňové úspory je možné dosiahnuť uplatnením odpisov oproti zakúpenému zariadeniu.
Nevýhody plytvania majetkom
- Nákup majetku nemusí byť pre firmy s nízkym kapitálom možný, ak sú počiatočné náklady na majetok vysoké.
- Náklady na údržbu majetku môžu byť pomerne vysoké, najmä v posledných fázach jeho životnosti.
Záver
S plytvaním majetkom sa veľmi často stretávame v každodennom živote. V skutočnosti väčšina aktív, o ktorých si myslíme, prírodný zdroj ako ropa alebo auto, alebo dokonca zmluva o životnom poistení, väčšina aktív odpisuje na hodnote v čase a pri použití. Je na analytikovi, aby porozumel majetku a jeho použitiu, aby určil metódu, ako znížiť hodnotu majetku v priebehu času.
