Čo je to supí fond?
Supie fondy sú typom zaisťovacích fondov, ktoré investujú fondy do spoločností v núdzi tým, že nakupujú svoje dlhopisy alebo cenné papiere na sekundárnom trhu za vysoké zľavy a pri splatnosti ich vyplatia rovnako alebo v prípade zlyhania, a to podaním právnej žaloby na vymáhanie dlhu, ktorý na oplátku im dáva vyššiu návratnosť v porovnaní s investovaním do cenných papierov s normálnym rizikom.
Príklad supích fondov
Spoločnosť ABC je na pokraji bankrotu z dôvodu straty prípadu na súde, čo si vyžiadalo obrovskú stratu pre spoločnosť ABC Ltd., a od banky si vzala pôžičku vo výške 10 miliárd Rs. Banka chce úver získať späť. Banka má dve možnosti, a to buď predaj majetku, ktorý je držaný ako zábezpeka, alebo predaj dlhu rizikovému fondu. Rizikový fond MNP skúmal pozíciu spoločnosti ABC Ltd a bolo známe, že spoločnosť ABC Ltd. vlastní patent, ktorý je možné na trhu predať. Fond MNP Venture požiadal banku o dlh spoločnosti ABC Ltd. a banka ju predala za 9 miliárd. Teraz bude rizikový fond rokovať s ABC Ltd o platbe významnejšej alebo rovnej 10 miliárd. Týmto spôsobom budú rizikové fondy dosahovať zisk. Ak nebude poskytnutá záruka na náklady, môže rizikový fond podať žalobu proti spoločnosti ABC Ltd. alebo predať patent, aby získal jeho prostriedky.
Stratégie pre supie fondy
Zahŕňa to veľa stratégií. Niektoré z nich sú uvedené nižšie:
- Prieskum spoločností na okraji bankrotu.
- Výskum základného imania spoločnosti, ktoré im môže poskytnúť dlhodobé a vysoké zisky pre supí fond.
- Analýza, či investícia do spoločnosti na hranici straty prinesie zisky.
- Získajte informácie o pôžičkách a cenných papieroch s pevným výnosom spoločnosti na okraji bankrotu.
- Oslovte banku na nákup dlhov alebo nákup cenných papierov s pevným výnosom na sekundárnom trhu za zníženú cenu.
- Oslovte spoločnosť a požiadajte o vysporiadanie poplatkov alebo predaj kritického majetku s cieľom získať späť dlh a dosiahnuť zisk.
Staré prípady
- Krajina Argentína zlyhala v splácaní vládnych dlhov, tj cenných papierov s pevným výnosom emitovaných argentínskou vládou v dôsledku hospodárskej krízy v roku 2001. Supový fond kúpil časť dlhov a tieto vyrovnali v roku 2016.
- Krajina menom Demografická republika Kongo bola v kríze. Veritelia vyvíjali tlak na krajinu, aby splatila dlh. Predaj veriteľa dlhu supovskému fondu s názvom FG hemisphere sup management fund of FG Management Ltd, americká spoločnosť, ktorá podala žalobu proti krajine v zlyhaní, získala 100 miliónov dolárov ako vymáhanie dlhu. Dlh bol zakúpený iba za 3 milióny dolárov, ale vyšplhal až na 100 miliónov dolárov vrátane úrokov a právnych poplatkov.
Investície
Fond Vulture investuje svoje prostriedky do vysoko výnosných a zároveň vysoko rizikových cenných papierov alebo nehnuteľností, niektoré z nich sú uvedené nižšie:
- Trh nehnuteľností a nehnuteľnosti, keďže trh je veľmi nestály, ale vysoko ziskový.
- Akciové podiely spoločností, ktoré poskytujú vysoké výnosy.
- Investujú tiež do bánk na nákup stratových aktív.
- Fondy môžu investovať aj do spoločností, ktoré sú na pokraji bankrotu, s aktívami, ktoré poskytujú dlhodobé výhody.
- Fondy tiež investujú do cenných papierov stratových spoločností v rozvojových krajinách.
Výhody
- Poskytuje vyššie výnosy.
- Môže zarobiť dobrý zisk pri nižšej investícii.
- Správa supích fondov môže ovplyvniť trh.
- Investícia a kroky na vymáhanie sú právne uznané.
- Vyriešte finančné problémy bánk alebo investorov, ktorí investovali do stratovej spoločnosti, a kúpte všetky dlhy súčasne.
Záver
Supí fond je typ fondu, ktorý investuje peniaze do cenných papierov spoločností, ktoré sú kvôli obrovskej strate blízko bankrotu. Uznáva tieto spoločnosti prostredníctvom prieskumu a investuje do spoločností, ktoré majú cenné aktíva za zníženú cenu. Ak spoločnosť nie je schopná zaplatiť, fond sa najskôr pokúsi vyrovnať sa so spoločnosťami, až potom predá aktíva alebo podá žalobu na vymáhanie. Nedávno obe krajiny Argentína a Demografická republika Kongo čelili právnemu problému so supím fondom kvôli neschopnosti platiť za vládne dlhopisy. Supie fondy zvyčajne investujú do cenných papierov založených na vysokom riziku, aby dosiahli vyšší zisk. Je súčasťou hedžového fondu, ale pôsobnosť hedžového fondu je širšia. Najdôležitejším bodom o supom je celý proces, ktorý je legálny.
