Čo je investičný prieskum?
Investičný prieskum znamená analýzu výkonnosti rôznych finančných nástrojov, ako sú akcie, podielové fondy, obligácie, obligácie atď., Aby investor získal prehľad o tom, ako si spoločnosť v skutočnosti vedie. Pomáha tiež pri určovaní ich budúcej výkonnosti pri cenových pohyboch.
Poskytuje investorom prehľad o postavení spoločnosti na trhu, čo mu pomáha pri rozhodovaní, či je investícia do konkrétnej spoločnosti životaschopná alebo nie. Investori často nezískajú údaje včas, čo ich uväzní v nákupe nadhodnotenej akcie. Investičný prieskum pomáha pri odstraňovaní informačných medzier a umožňuje investorom prijímať efektívnejšie a výnosnejšie rozhodnutia.
Vysvetlenie
Investičný výskum akejkoľvek akcie začína zhromažďovaním údajov, ktoré sa potom analyzujú a nakoniec sa predloží správa, ktorá bude obsahovať klady a zápory získaných údajov. Čas je nevyhnutný, pretože akékoľvek neaktualizované dôležité informácie môžu drasticky ovplyvniť rozhodnutie investora. Existuje veľa nástrojov používaných pre taký výskum, ako sú Burzové grafy, signály a skríningy; to všetko pomáha investorovi vedieť, kam sa akcie spoločnosti posunú. Mnoho analytikov dáva prednosť zásadným, technickým prístupom zdola nahor alebo zhora nadol. Takéto nástroje hodnotia hospodárske cykly, trhové odvetvia, kompetencie v oblasti riadenia, trendy v priemysle atď.
Príklad fungovania investičného výskumu
Teraz si vezmime príklad, aby sme ho pochopili jasnejšie. Napríklad pán Jack, investor, chcel investovať do spoločnosti ABC Corporation, ktorej podiel sa na trhu obchoduje za 150 dolárov za akciu. Potom, čo strávil čas štúdiom na pozadí spoločnosti a hodnotiacimi správami, vykonaním technickej a fundamentálnej analýzy, pán Jack verí, že hodnota podielu spoločnosti je iba 100 dolárov, pretože sa chystá vykázať zisk o 60% nižší ako očakávania. Teraz, ako obozretný investor a pozorujúci nálady na trhu, pán Jack akcie nakrátko nakúpi a tiež kúpi kúpnu opciu za realizačnú cenu 175 dolárov, aby obmedzil svoje straty, ak sa akcia pohne opačným smerom. Takéto rozhodnutia možno prijať, iba ak má investor z pohľadu spoločnosti výkon vtáčej perspektívy.Investičný prieskum pomáha investorovi pri výbere typu investičného nástroja, ktorý najlepšie vyhovuje jeho potrebám, s prihliadnutím na jeho ochotu riskovať.
Ďalší príklad
Pán Jacob, ktorý chce investovať 1 00 000 dolárov do akcií. Je zmätený z toho, či má ísť o akciu A, ktorá sa obchoduje za 70 dolárov, a akciu B, ktorá sa obchoduje za 200 dolárov. Laicky povedané, pán Jacob by mal ísť za 70 dolárov, pretože by mu to mohlo priniesť viac akcií. Ale pochopením histórie spoločnosti a plánov expanzie spoločnosti B je rozumné rozhodnutie investovať do akcie B, pretože existuje potenciál pre rast spoločnosti. Investičný prieskum pomáha investorovi v takýchto situáciách vyberať múdro.
Výhody
- Investment Research sa snaží kapitulovať všetky faktory, ktoré ovplyvňujú cenu podkladového aktíva. Napríklad pri analýze výkonnosti podielového fondu sa investor rozhodne pre vzájomné porovnanie ostatných podielových fondov, pomer ich nákladov, stabilitu riadenia a ďalšie príslušné faktory.
- Ponecháva menší alebo žiadny rozsah omylov, pretože sa berie do úvahy veľa faktorov. Investori sa môžu chrániť pred rizikom podvodu, nepresnosti informácií atď.
- Je to nákladovo efektívne, pretože investori sú schopní získať kvalitné informácie za prijateľnú cenu. Výhody plynúce z informácií navyše prevažujú nad ich nákladmi.
- Kedykoľvek je investor schopný posúdiť celkovú výkonnosť spoločnosti, dáva mu výhodu v efektívnom rozhodovaní. Dáva mu možnosť vybrať si z množstva dostupných cenných papierov, ktoré najlepšie zodpovedajú jeho rizikovému profilu.
Nevýhody
- Investičný prieskum je časovo náročný proces. Pred konečným záverom je potrebné vziať do úvahy všetky faktory. Od preverenia technickej úrovne až po poznanie reputácie spoločnosti na trhu a poznanie pohybu konkurencie je potrebné pred uskutočnením záverečného hovoru všetko dôkladne preštudovať.
- Akýkoľvek prebiehajúci výskum sa snaží zachytiť posledné výsledky a oznámenia. Ignoruje ďalšie faktory, ktoré môžu hrať zásadnú úlohu pri rozhodovaní pre investora. Ako už bolo povedané, načasovanie má pri investičnom výskume rozhodujúcu úlohu; to ponecháva menšiu príležitosť na kapitulovanie udalostí, ktoré neboli čerstvé a zásadné.
- Jedna veľkosť nemusí vždy vyhovovať všetkým. Každý investor má iné ciele, časové horizonty a príjmy. Jeden výskum nemôže vyhovovať potrebám každého. Napríklad starší investor má väčšiu averziu k riziku ako mladý investor.
- Každá spoločnosť má odlišné normy pre výskum. Napríklad pri hodnotení výkonnosti farmaceutickej spoločnosti sa zohľadňujú príjmy od pacientov a liekov. Pokiaľ ide o výkonnosť banky, berie sa do úvahy rast jej úveru, úrokové sadzby a úrokové výnosy.
- Investičný výskum nemôže byť úplným dôkazom riešenia investičných rozhodnutí, pretože nedokáže zachytiť situácie, ktoré sú podmienené, alebo ktoré nemožno riadiť žiadnym analytickým nástrojom. Napríklad je náročné predvídať zasvätené obchodovanie pre analytika pri analýze výkonnosti spoločnosti. Môže skontrolovať iba minuloročný trend alebo iné historické záznamy spoločnosti. Dôraz sa tiež kladie na posledné výsledky a oznámenia.
Záver
- Na záver môžeme povedať, že investičný prieskum pomáha investorovi vystúpiť z trhu a udržať sa dlho na trhu. Pomáha investorovi pri prijímaní efektívnych a výnosných rozhodnutí za predpokladu, že bol vykonaný prieskum, berúc do úvahy všetky príslušné faktory. To znamená, že analytik musí byť obozretný a efektívny človek, ktorý dokáže identifikovať oblasti štúdia, ktoré môžu mať vplyv na jeho rozhodovanie.
- Načasovanie je pri investičnom výskume nanajvýš dôležité. Analytik musí byť schopný diskontovať všetky príslušné faktory pred výberom alternatívy v rámci rizikového apetítu investora. Či už ide o dlhopisy, podielové fondy, akcie alebo akýkoľvek iný finančný nástroj, pomer rizika a výnosov musí byť úplne vyvážený. Môže to byť najlepší nástroj, ak ho investor používa s rozumom.
