Čo je výnos z ekvivalentu dane?
Daňový ekvivalentný výnos znamená, aký vysoký výnos (priznania pred zdanením) by ste zarobili, ak potrebujete platiť dane zo svojich investícií oslobodených od dane. To vám pomôže porovnať výnos medzi investíciou bez dane a zdanenou investíciou a budete schopní zistiť, či je zdanená investícia dobrý obchod alebo nie.
Vzorec na výpočet ekvivalentu dane
Tu je vzorec -
Ako vidíte, vzorec porovnáva medzi zdaneným výnosom a bez dane. Vo vzorci sú teda dve zložky.
- Prvou zložkou je výnos bez dane. Ak chcete zistiť výnos bez dane, stačí sa pozrieť na výnos komunálnych dlhopisov. Tieto dlhopisy spravidla vydáva vláda a za výnos, ktorý získate z investície, nemusíte platiť žiadnu daň.
- Druhou zložkou vzorca je (1 - Sadzba dane). (1 - Sadzba dane) vám pomôže zistiť výnos, ak sa zdaňuje. Dôvod, ktorý používame v menovateli, je zistiť, aké výhodné je investovať do zdanených investícií.
Príklady
Pani Olivia je vo svete investícií nová. Chce zistiť, či by mala ísť na zdanené investície alebo na investície oslobodené od dane. Zistí, že zdanené investície vyplácajú v priemere výnos 12%. Na druhej strane investície bez dane platia v priemere 8%. Prevažujúca sadzba dane je 35%. Musíte viesť pani Olíviu výberom, ktorá investícia by pre ňu bola výhodnejšia.
Použitím vzorca dostaneme -
- Výnos z ekvivalentu dane = Výnos bez dane / (1 - sadzba dane)
- Alebo daňový výnos = 8% / (1 - 35%)
- Alebo daňový výnos = 0,08 / (1 - 0,35)
- Alebo daňový výnos = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Z vyššie uvedeného výpočtu je zrejmé, že pani Olivia určite musí investovať do investícií oslobodených od dane a nie do zdanených investícií.
Použitie ekvivalentu daňového výnosu
Investori by mali pomocou tohto vzorca zistiť, či je rozumné platiť vyššie dane za investovanie do zdanených investícií.
Poďme to pochopiť na jednoduchom príklade.
Povedzme, že pán Ramesh sa rozhodol pozrieť sa na zdanené investície aj na investície oslobodené od dane. Cieľom je čo najviac znížiť platenie dane.
Zistí, že zdanená investícia ponúka 9% výnos. A investícia bez dane mu ponúka 6% výnos. A povedzme, že sadzba dane je 40%.
Na zistenie použije daňový výnos.
Použitím vzorca získa -
- Výnos dane = Výnos bez dane / (1 - sadzba dane)
- Alebo daňový výnos = 6% / (1 - 40%)
- Alebo daňový výnos = 0,06 / (1 - 0,40)
- Alebo daňový výnos = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Pán Ramesh teda zistí, že zdanené investície nie sú dobrým obchodom, a mal by ísť na investície oslobodené od dane.
Kalkulačka výnosu ekvivalentu dane
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku.
| Výnos bez dane | |
| Sadzba dane | |
| Vzorec na výpočet ekvivalentu dane = | |
| Vzorec na výpočet ekvivalentu dane = |
|
|||||||||
|
Vzorec na výpočet ekvivalentu dane v Exceli (so šablónou programu Excel)
Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel.
Toto je veľmi jednoduché. Musíte zadať dva vstupy: daňový výnos a daňová sadzba.
Daňový ekvivalent ľahko zistíte v poskytnutej šablóne.
