Ziskovosť Význam
Ziskovosť je schopnosť spoločnosti alebo podniku generovať príjmy nad rámec svojich výdavkov a zvyčajne sa meria pomocou pomerov ako hrubá zisková marža, čistá zisková marža EBITDA atď. Tieto pomery pomáhajú analytikom, akcionárom a zainteresovaným stranám analyzovať a merať spoločnosť schopnosť generovať príjmy na pokrytie svojich prevádzkových nákladov, vytvárať hodnotu pridaním aktív do súvahy a analyzovať svoju schopnosť rozširovať sa a prijímať projekty pre svoj budúci rast.
- Čím vyšší je pomer, tým lepší je, pretože to znamená, že spoločnosť podáva dobré výsledky.
- Tieto pomery sa často používajú na porovnanie výkonnosti spoločností navzájom.
- Ziskovosť nevyužívajú iba vlastníci firiem, ale aj investiční analytici na zisťovanie, či je rozumné investovať alebo neberieme do úvahy súčasný a budúci rast.
Ako analyzovať ziskovosť?
Zoberme si príklad ziskovosti.
- Tržby = 50 000 dolárov
- Nákup = 30 000 dolárov
- Priame náklady = 500 dolárov
- Nájomné = 1 000 dolárov
- Plat = 3 000 dolárov
- Všeobecné výdavky = 1 500 dolárov
- Odpisy = 500 dolárov
- Vyplatený úrok = 200 dolárov
- Dane @ 30% = 3 990
Zisk = $ (50 000 - 30 000 - 500 - 1 000 - 3 000 - 1 500 - 500 - 3 990)
Zisk = 9 310 dolárov
Vypočítajme najčastejšie používané pomery na výpočet ziskovosti
# 1 - Hrubá zisková marža
Hrubá zisková marža je pomer hrubého zisku k tržbám, čo znamená, ak je účtovná jednotka schopná pokryť svoje výrobné náklady z výnosov, ktoré zarobí. Čím vyšší je pomer, tým je to lepšie.
Podľa vyššie uvedeného príkladu:
Výpočet hrubého zisku bude -
Hrubý zisk = $ (50 000 - 30 000 - 500)
Hrubý zisk = 19 500 dolárov
Výpočet rozpätia hrubého zisku bude -
Hrubá zisková marža = 19 500/50 000
Hrubá zisková marža = 39%
# 2 - Čistá zisková marža
Čistá marža čistého zisku pomer čistého zisku k tržbám. Čistý zisk je zisk dosiahnutý po znížení prevádzkových nákladov, odpisov a dividendy z hrubého zisku. Vyšší pomer / marža znamená, že spoločnosť zarába dosť dobre na to, aby pokryla nielen všetky svoje náklady, ale aj všetky výplaty akcionárovi alebo reinvestovala svoj zisk na rast.
Ziskovosť = 9 310 $ / 50 000
= 18,62%
Podľa vyššie uvedeného výpočtu je čistá zisková marža 18,62%.
# 3 - Prevádzková zisková marža
Marža prevádzkového zisku percento zisku z predaja pred úrokmi a daňou z príjmu. Vyššia marža znamená, že spoločnosti sú dobre vybavené na úhradu svojich fixných a prevádzkových nákladov. Naznačuje to tiež efektívne riadenie a ich schopnosť prežiť v ekonomickom výpadku v porovnaní s konkurenciou.
Podľa vyššie uvedeného príkladu:
Výpočet prevádzkového zisku bude -
Prevádzkový zisk = $ (50 000 - 30 000 - 500 - 1 000 - 3 000 - 1 500 - 500)
Prevádzkový zisk = 13 500 dolárov
Výpočet rozpätia prevádzkového zisku bude -
Marža z prevádzkového zisku = 13 500/50 000
Marža z prevádzkového zisku = 27%
# 4 - EBITDA
Jeho zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou. EBITDA sa bežne používa na porovnanie výkonnosti spoločností s ostatnými a často sa používa pri oceňovaní a financovaní projektov.
Podľa vyššie uvedeného príkladu:
Výpočet EBITDA bude -
EBITDA = $ (50 000 - 30 000 - 500 - 1 000 - 3 000 - 1 500)
EBITDA = 14 000 dolárov
Výhody
Niektoré z výhod sú nasledujúce:
- Ziskovosť nám pomáha určovať ceny našich produktov a služieb a v mnohých prípadoch aj prípadné zmeny. Cena je pre každé podnikanie veľmi dôležitá, pretože vedie nielen k zvýšeniu čistých výnosov, ale musí byť tiež na blízkej úrovni s konkurenciou. Pomáha pri cenovej stratégii.
- Vyššia ziskovosť priamo súvisí s vyšším predajom. Používané rôzne pomery a metriky pomáhajú pri porovnávaní minulých údajov a analyzujú, či spoločnosť dokáže prežiť v prestoje.
- Pomáha nám pri analýze návratnosti investícií z podnikania. To znamená, ako efektívne spoločnosť vydávajúca svoje zdroje na generovanie hodnoty a zisku. Dáva nám vedieť, či sú zdroje správne nasadené a či sa môžu udržať v budúcnosti.
Nevýhody
Niektoré z nevýhod sú tieto:
- Nepredpovedá presne výsledky spoločnosti v budúcnosti, pretože spoločnosti často pripravujú svoje účtovné výkazy.
- Nedá sa porovnať výkonnosť spoločností v rôznych priemyselných odvetviach. Napríklad analýza porovnávania farmaceutických výrobkov s priemyslom FMCG by nebola presná.
Pomery ziskovosti sú kľúčovými ukazovateľmi na analýzu výkonnosti a likvidity spoločnosti a sú odvodené pomocou výkazov ziskov a strát. Používa sa tiež na určenie silných a slabých stránok podniku a tiež na to, ako spoločnosti dosahujú zisk zo svojej činnosti. Analytici používajú pomery na zistenie, či je to dobrý návrh na investičné účely, a bankové inštitúcie používajú tieto pomery na to, aby často určili dôveryhodnosť spoločnosti a na základe týchto pomerov sankcionovali pôžičky. Okrem iných pomerov sú mimoriadne dôležité ukazovatele ziskovosti, pretože všetky podniky sa nakoniec zameriavajú na dosahovanie zisku a vytváranie hodnôt pre svoje zainteresované strany.
