Najvyšších 11 výhod pomerovej analýzy
Pomery sú užitočné nástroje používané na vyjadrenie vzťahu medzi údajmi, ktoré je možné použiť na interné porovnanie a ktoré sa tiež môžu použiť na porovnanie medzi firmami. Používajú sa na zodpovedanie otázok, na ktoré je potrebné odpovedať, než na priame zodpovedanie otázok. Konkrétne je pomerová analýza výhodná a môže sa použiť na nasledujúce -
# 1 - Pomerová analýza pomáha pri analýze finančných výkazov
Prvou výhodou Ratio analýzy je, že poskytuje široký prehľad o zdraví spoločnosti, finančnej stabilite, oceňovaní. Pomáha bankárom, investorom, ako aj manažmentu pri rozhodovaní. Toto je jedna z najdôležitejších metód analýzy finančných výkazov a je možné ju upraviť podľa potrieb používateľa. Pomery poskytujú podrobné podrobnosti o každom segmente spoločnosti
# 2 - Pomerová analýza pomáha pri posudzovaní efektívnosti
Druhou výhodou Ratio Analysis je, že ziskovosť a ukazovatele solventnosti pomáhajú hodnotiť celkovú výkonnosť spoločnosti. Pomáha investorom pri určovaní toho, ako prebiehajú činnosti spoločnosti a ako dobre sa rozhoduje vedenie. Pomáha tiež zistiť, či je spoločnosť nad alebo podvýťažená. Pomerová analýza pomáha určiť, či sú aktíva dobre využité a zisky rastú silným tempom. Pomery tiež pomáhajú zistiť, či sa zisky používajú rozumne. Pomery ako dividendový výnos a návratnosť vlastného kapitálu pomáhajú pochopiť, aký zisk sa prenáša na investorov
V zásade pomáha vyhodnotiť flexibilitu firmy .ie. ak má firma schopnosť rásť a plniť si svoje povinnosti, keď dôjde k neočakávaným udalostiam
# 3 - Pomerová analýza pomáha pri určovaní slabosti
Aj keď celkový výkon môže vyzerať dobre, často môžu nastať situácie, kedy je potrebná pozornosť manažmentu. Ďalšou výhodou Ratio analýzy je, že pomery ako pokrytie úrokov, analýza pomeru dlhovej služby pomáhajú získať podrobné porozumenie. Manažment sa potom môže sústrediť na tieto oblasti
# 4 - Pomerová analýza pomáha pri projektovaní budúcich výnosov a peňažných tokov
Pomery sa počítajú pomocou historických čísel a predpovedajú sa na základe tempa rastu týchto čísel. Pomerovú analýzu je možné použiť pri príprave pro forma finančných výkazov, ktoré poskytujú odhady položiek účtovnej závierky za jedno alebo viac budúcich období. Pomerová analýza a predpovedanie pomáhajú manažmentu pri formulovaní plánov a investorom vidieť, ako spoločnosť rastie.
Výhodou pomerovej analýzy je, že tieto predpovedané pomery sa potom používajú spolu s ďalšími oceňovacími metódami, ako je analýza diskontovaných peňažných tokov (DCF), model diskontovaných dividend (DDM). Pomery ocenenia sa používajú pri analýze investícií do kmeňového kapitálu. Pomery ako EV / EBITDA, EV / tržby, cena za rezerváciu, cena za zisk sa používajú na zníženie ceny akcií. Hodnotiace opatrenia na akciu zahŕňajú zisk na akciu (EPS), EBIT na akciu a EBITDA na akciu. Metóda využívajúca pomery sa považuje za najvhodnejšiu, pretože je zahrnutých menej predpokladov a je jednoduchá
# 5 - Porovnanie výkonu s ostatnými
Je to jedna z najdôležitejších výhod pomerovej analýzy, ktorá uľahčuje porovnanie medzi dvoma spoločnosťami. Nie je možné porovnávať dve spoločnosti iba pri pohľade na výkaz ziskov a strát alebo súvahu. Investori často chcú pochopiť, v čom spočíva spoločnosť v sektore, v ktorom pôsobí. Pomáha tiež pochopiť, či je spoločnosť medzi svojimi kolegami nadhodnotená alebo podhodnotená
Okrem porovnávania s kolegami pomáha aj pri porovnávaní rôznych divízií v tej istej spoločnosti. Najčastejšie manažment používa ukazovatele, keď sa musí rozhodnúť, do ktorej divízie chce investovať alebo do ktorej divízie chce zrušiť činnosť
# 6 - Analýza trendov
Ďalšou výhodou Ratio analýzy je, že pomáha pochopiť trendy v priebehu rokov. Analytik ľahko zistí, či spoločnosť ide hore, dole alebo stabilne. Porovnanie je možné vykonať ľahko a pomáha pri určovaní, či je pomer nad alebo pod referenčnou hodnotou v priemysle.
# 7 - Pomery dávajú zmysel absolútnym číslam
Ako sme už diskutovali, je ťažké spoločnosti porozumieť iba na základe čísel uvedených v účtovnej závierke. Pomery dávajú číslam význam a zjednodušujú zložité účtovné výkazy. Napríklad, ak povieme, že spoločnosť má PE koeficient 1,2x, nebude mať veľký zmysel, ak nebudeme vedieť, aký bol pomer za posledný rok alebo aký je teraz pre jej rovesníkov. Podobne, ak hovoríme, že spoločnosť má tržby dve miliardy, nemôžeme interpretovať, či je dobrá v porovnaní s majetkom, a či spoločnosť predáva maximum svojich služieb alebo produktov na úver. V pochopení tohto stavu pomáhajú pomery ako obrat zásob, dni prijatia účtu, dni splatnosti.
# 8 - Analýza minulých výsledkov
Ďalšou výhodou Ratio analýzy je, že pomáha porozumieť rôznym vzťahom a prepojeniam v minulých dátach a pomáha kontrolovať výsledky.
# 9 - Určenie krátkodobej likvidity
Súčasné ukazovatele pomáhajú pri určovaní krátkodobej likviditnej pozície spoločnosti. Tieto pomery pomáhajú pochopiť, či je firma schopná splniť svoje krátkodobé záväzky. Dlhodobú solventnosť je možné určiť aj pomocou ukazovateľov ziskovosti a solventnosti.
# 10 - Komunikácia
Keď vedenie zverejní svoje výsledky, oznámi sa to vždy v pomere. Zameriavajú sa na ukazovatele ako EV / EBITDA, EPS, PE. Toto je dobre oznámené investorom. Keď vedenie hovorí o čísle, považuje sa to za dobre zosumarizované a zjednodušené. Pomery majú moc hovoriť
# 11 - Pomerová analýza pomáha analytikom robiť lepšiu prácu
Analytici vedú hlavne k tvrdému prelomeniu údajov spoločnosti. Pomery poskytujú včasné varovanie v situáciách, keď výkon spoločnosti klesá. Analytici používajú pomerovú analýzu na hodnotenie toho, ako efektívne firma spravuje svoje zásoby.
Napríklad pomer obratu zásob meria, ako rýchlo firma predáva svoje zásoby. Príliš nízky obrat zásob môže naznačovať pomalý predaj alebo dokonca zastaranie výrobkov. Preprava príliš veľkého množstva zásob je nákladná, pretože spoločnosti vznikajú náklady na skladovanie, poistenie a dane zo skladu. Nadmerný inventár tiež spája hotovosť, ktorá by sa mohla efektívnejšie využiť niekde inde. Väčšina úspešných spoločností má veľmi silné pomery; akákoľvek chyba alebo slabosť v ktorejkoľvek z týchto oblastí môže viesť k silnému výpredaju. Pomery sú špecifické aj pre priemyselné odvetvia. Pomery dôležité pre banky nemusia byť nevyhnutne dôležité pre výrobné spoločnosti; analytik vykoná svoju analýzu s ohľadom na tieto faktory.
Ako je opísané vyššie, pomery majú rôzne využitie a môžu ich používať všetci, počnúc manažmentom, zákazníkmi, investormi ale aj veriteľmi.
