Rozdiely medzi FIFO a LIFO
FIFO (First In, First Out) a LIFO (Last In, First Out) sú dva spôsoby účtovania hodnoty zásob vedených spoločnosťou. Účtovaním hodnoty zásob je uskutočniteľné vykázať náklady na predaný tovar alebo akékoľvek náklady spojené s inventárom vo výkaze ziskov a strát a v súvahe vykázať hodnotu každého druhu zásob.
V tomto článku sa pozrieme na to, čo je LIFO a FIFO, príklady, výhody a jeho kľúčové rozdiely -
- Definície
- Čo je FIFO (prvý do prvého von)?
- Čo je LIFO (last in first out)?
- Príklad
- Oceňovanie zásob metódou FIFO
- Oceňovanie zásob pomocou metódy LIFO
- Prečo existuje viac ako jeden spôsob účtovania nákladov na zásoby?
- Ktorý je preferovaný?
- Výhody LIFO
- Výhody FIFO
Definície metód FIFO a LIFO
Čo je FIFO (prvý do prvého von)?
FIFO znamená „Prvý dovnútra von“, čo znamená, že inventár, ktorý bol do zásoby pridaný ako prvý, bude najskôr odstránený zo zásoby. Inventár teda ponechá zásobu v rovnakom poradí, v akom bola pridaná do zásob.
To znamená, že kedykoľvek sa inventár nahlási ako predaný (buď po konverzii na hotový tovar, alebo v takom stave, v akom je), jeho náklady sa budú rovnať nákladom na najstarší inventár na sklade.
To zase znamená, že náklady na inventár
predané tak, ako sú vykázané vo výkaze ziskov a strát, sa budú brať ako údaje o najstaršom inventári na sklade. Na druhej strane sa v súvahe náklady na inventár, ktorý je stále na sklade, budú rovnať nákladom na posledný inventár pridaný k skladu.
Čo je LIFO (last in first out)?
LIFO znamená Last In, First Out, čo znamená, že zo skladu bude najskôr odstránený inventár, ktorý bol do zásoby pridaný ako posledný. Inventár teda ponechá sklad v opačnom poradí, ako v akom bol pridaný k skladu.
Znamená to, že kedykoľvek sa inventár nahlási ako predaný (buď po konverzii na hotový tovar, alebo v takom stave, v akom je), jeho cena sa bude rovnať cene posledného inventára pridaného do zásoby.
To zase znamená, že náklady na predaný inventár vykázané vo výkaze ziskov a strát sa budú brať ako náklady na posledný inventár pridaný k skladu. Na druhej strane sa v súvahe náklady na inventár, ktorý je stále na sklade, budú rovnať nákladom na najstarší inventár na sklade.
Obe tieto metódy sú čistými metódami účtovania a vykazovania hodnoty zásob. Bez ohľadu na to, ktorá metóda sa použije, neriadi skutočné pridanie alebo odstránenie zásob zo skladu na ďalšie spracovanie alebo predaj.
Ďalšou metódou účtovania nákladov na zásoby, ktorú tiež široko používajú verejné aj súkromné spoločnosti, je metóda priemerných nákladov. Táto metóda vedie strednou cestou medzi FIFO a LIFO tak, že vezme vážený priemer všetkých jednotiek dostupných na sklade počas účtovného obdobia a potom pomocou týchto priemerných nákladov určí hodnotu COGS a konečnú zásobu.
V tomto článku sa ale zameriavame iba na metódy inventarizácie nákladov na inventár FIFO a LIFO a ich porovnanie.
Príklad LIFO vs. FIFO
Predpokladajme, že spoločnosť vyrába a predáva svoj produkt v dávkach po 100 kusov. Ak je inflácia pozitívna, výrobné náklady sa budú časom zvyšovať. Predpokladajme teda, že sa v rámci každého obdobia vyrobí 1 dávka po 100 jednotkách a výrobné náklady sa zvyšujú po každom nasledujúcom období.
Takže ak sú výrobné náklady na výrobu 1 jednotky v prvom období 10 dolárov, mohlo by to byť 15 dolárov v druhom období, 20 dolárov v druhom období atď. V nasledujúcej tabuľke nájdete letné informácie:
Zvážte podrobnosti o troch výrobných dávkach uvedených v tabuľke vyššie. Predpokladajme, že čísla šarží sú v poradí dátumu výroby šarží.
Malo by byť zrejmé, že spoločnosť nebude schopná predať presne 100 jednotiek výrobkov počas každého obdobia. Bude ich musieť predávať podľa objednávok, ktoré dostane, a tiež podľa dostupnosti výrobkov na sklade hotových výrobkov. Predpokladajme teda, že spoločnosť získa objednávky celkovo 150 kusov po vyrobení 3. dávky 100 kusov.
Oceňovanie zásob metódou FIFO
Ak sa teraz spoločnosť rozhodne použiť metódu FIFO inventarizácie zásob, náklady na predaný tovar sa budú rovnať nákladom na prvých 150 vyrobených jednotiek (pamätáte „prvý dovnútra, prvý von“?) Zo všetkých 300 jednotiek k dispozícii na sklade. Prvých 150 vyrobených jednotiek teraz obsahuje 100 jednotiek šarže č. 1 plus akýchkoľvek 50 jednotiek šarže č. 2. Náklady na predaný tovar (COGS) sa teda budú rovnať (100 * 10 dolárov) + (50 * 15 dolárov) = 1750 dolárov.
Hodnota zostávajúcej zásoby hotových výrobkov sa bude rovnať cene zvyšných 150 jednotiek na sklade, tj zvyšných 50 jednotiek šarže č. 2 a 100 jednotiek šarže č. 3. Preto hodnota zásob hotových výrobkov, ktorá sa bude vykazovať v súvahe spoločnosti, by sa rovnala (50 * 15 dolárov) + (100 * 20 dolárov) = 2750 dolárov.
Oceňovanie zásob pomocou metódy LIFO
Teraz, ak sa spoločnosť rozhodne použiť metódu LIFO inventarizácie zásob, náklady na predaný tovar sa budú rovnať nákladom na posledných 150 vyrobených jednotiek (pamätáte „posledný z prvého von“?) Zo všetkých 300 dostupných jednotiek na sklade. Teraz posledných 150 vyrobených kusov obsahuje 100 kusov šarže č. 3 plus 50 kusov šarže č. 2. Náklady na predaný tovar (COGS) sa teda budú rovnať (100 * 20 dolárov) + (50 *) 15 dolárov) = 2750 dolárov.
Hodnota zostávajúcej zásoby hotových výrobkov sa bude rovnať cene zvyšných 150 jednotiek na sklade, tj zvyšných 50 jednotiek šarže č. 2 a 100 jednotiek šarže č. 1. Preto, hodnota zásob hotových výrobkov, ktorá sa bude vykazovať v súvahe spoločnosti, by sa rovnala (50 * 15 dolárov) + (100 * 10 dolárov) = 1750 dolárov.
Infografika FLFO vs. LIFO
Prečo existuje viac ako jeden spôsob účtovania nákladov na zásoby?
Hlavnou príčinou, prečo existuje viac ako jedna metóda na účtovanie nákladov na zásoby, je inflácia. Ak inflácia nejakým spôsobom prestane existovať, nebudeme vyžadovať rôzne metódy na zisťovanie hodnoty zásob, ktoré spoločnosť vynakladá alebo ktoré uchováva vo svojich skladoch.
Je to preto, že ak tam nie je inflácia, náklady na materiál zakúpený dnes by boli presne rovnaké ako náklady zakúpené v minulom roku. Takže materiálové náklady na výrobu hotových výrobkov budú rovnako rovnaké pre konkrétny typ výrobku. Takže náklady na inventár pridaný do zásoby sa dnes budú presne rovnať nákladom na inventár pridaný do zásoby pred rokom. Či už teda použijete metódu LIFO alebo FIFO, hodnota vynaloženého inventára alebo dokonca zásob je v každom prípade rovnaká.
Ale keďže inflácia je realitou, hodnota zásob sa stane niečím, keď použijeme FIFO, a vyjde to ako niečo iné, keď použijeme LIFO.
Napriek tomu, prečo niektoré spoločnosti používajú FIFO, zatiaľ čo iné používajú LIFO na výpočet hodnoty zásob? Odpoveď na túto otázku je: Spoločnosti používajú rôzne metódy účtovania zásob pre výhody a pohodlie ponúkané oboma metódami v rôznych situáciách.
Aj keď je to pravda, vo väčšine krajín sa postupuje podľa účtovných štandardov IFRS, ktoré neumožňujú použitie metódy LIFO. Takže tam spoločnosti nemajú túto možnosť.
zdroj: iasplus.com
Ale v USA je to povolené za podmienky, že verejne obchodované subjekty, ktoré používajú LIFO na daňové účely, musia používať LIFO aj na finančné výkazníctvo.
Prezrite si tiež IFRS vs. US GAAP.
LIFO vs. FIFO - Ktoré sú uprednostňované?
Hodnota zásob sa zobrazuje vo výkaze ziskov a strát ako náklady na predaný tovar (COGS) a v súvahe ako zásoba v rámci obežných aktív. Metóda použitá na ocenenie zásob teda nepriamo ovplyvní hodnotu hrubého príjmu, čistého príjmu, dane z príjmu vo výkaze ziskov a strát a obežných aktív a celkových aktív v súvahe.
Aby sme tomu porozumeli, vezmime hodnoty nákladov na predaný tovar (COGS) a hodnôt zásob vypočítaných pomocou metód FIFO aj LIFO z ilustratívneho príkladu diskutovaného vyššie.
Kľúčové rozdiely
- V systéme LIFO sa najskôr kupuje alebo vyrába tovar, ktorý sa kúpil alebo vyrobil ako posledný, a vo FIFO sa najskôr distribuuje tovar, ktorý sa kúpil alebo vyrobil ako prvý.
- FIFO je globálne a široko používaná metóda na oceňovanie zásob. Zatiaľ čo US GAAP umožňuje prijať LIFO aj FIFO, ale v medzinárodných scenároch je FIFO široko používaný a IFRS obmedzuje použitie LIFO na oceňovanie zásob.
- V rámci LIFO predstavuje sklad v ruke najstaršiu skladu, zatiaľ čo vo FIFO predstavuje sklad v ruke poslednú skladu.
- V inflačnej ekonomike vedie použitie LIFO k nižším údajom o zisku a pomáha pri úspore daní, zatiaľ čo použitie FIFO vedie k vyššiemu zisku a obrovskému daňovému zaťaženiu.
- FIFO poskytuje potenciálnym investorom presný údaj o financiách organizácie a pomáha pri rozhodovaní. Aj keď program LIFO neposkytne presný obraz o financiách, vedie to k nepresným investičným rozhodnutiam.
- Vo FIFO pozostáva konečný sklad z najnovších položiek, takže konečný stav sa oceňuje trhovou cenou. V systéme LIFO sa konečný stav zásob oceňuje historickou cenou.
- FIFO je realistickejší a logickejší prístup k oceňovaniu zásob v porovnaní s LIFO
- Existuje riziko, že zásoby budú v prípade LIFO zastarané a zastarané, pretože sa tovar používa zo starých zásob, toto riziko sa dá znížiť, ak sa použije FIFO.
- Na rozdiel od LIFO je údržba záznamu vo FIFO ľahšia, pretože niekoľko vrstvení je menej.
- Náklady na predaný tovar sú v súčasnej trhovej cene v nástroji LIFO a náklady na nepredaný tovar sú v trhovej cene v programe FIFO.
- FIFO nie je vhodná metóda, ak dochádza k veľkým výkyvom cien materiálov. V takom prípade je LIFO vhodnou voľbou.
Výhody LIFO
Najskôr vezmite hodnoty COGS vypočítané pomocou oboch metód a pripravte výkaz ziskov a strát za predpokladu, že všetky ostatné hodnoty, ako sú tržby, iné výdavky a daňová sadzba, sú pre obe metódy rovnaké. Predpokladajme, že predajná cena 1 jednotky bude 40 dolárov. Pretože sa predalo celkovo 150 kusov, celkový predaj vyjde na (150 * 40 dolárov) = 6 000 dolárov. Predpokladajme tiež, že ďalšie výdavky na posudzované obdobie predstavovalo 1250 USD a daňová sadzba uplatniteľná na čistý príjem bola 30%. A nech sú tieto predpokladané hodnoty rovnaké pre obe metódy.
Výkaz ziskov a strát pripravený pri použití FIFO aj LIFO bude vyzerať nasledovne:
Hodnota COGS vypočítaná pomocou metódy FIFO bola 1750 dolárov, zatiaľ čo hodnota vypočítaná pomocou metódy LIFO bola 2750 dolárov. Teraz sa pozrime na rozdiely medzi hodnotami hrubého príjmu, čistého príjmu a dane z príjmu. Všetko je to spôsobené rozdielom v hodnotách COGS, ktorý je zase dôsledkom použitia dvoch rôznych metód ocenenia zásob.
Výhodou metódy LIFO pre spoločnosť teda je, že môže vykázať nižší čistý príjem, a teda odložiť svoje daňové povinnosti v čase vysokej inflácie. Zároveň by to však mohlo skončiť sklamaním investorov vykazovaním nižšieho zisku na akciu. Na druhej strane spoločnosť, ktorá používa metódu FIFO, bude vykazovať vyšší čistý príjem, a teda bude mať v blízkej budúcnosti vyššiu sumu daňovej povinnosti.
Okrem odkladu daní je program LIFO prospešný aj pri znižovaní prípadov odpisov zásob. K zníženiu stavu zásob dôjde, ak sa predpokladá, že cena zásob klesla pod účtovnú hodnotu. Ak sa použije LIFO, na sklade zostane iba starý inventár a jeho nákupná cena bude mať menšiu šancu, že sa dostane pod svoju účtovnú hodnotu.
Výhody FIFO
Teraz, aby sme pochopili vplyv oboch metód na súvahu, vezmite hodnoty zásob vypočítané pomocou oboch metód a pripravte súvahu v najjednoduchšej podobe za predpokladu, že hodnoty ostatných aktív (všetky aktíva okrem zásob) a súčtu Záväzky musia byť rovnaké pre obidve metódy. Za predpokladu, nech je hodnota Ostatné aktíva 20000 dolárov a hodnota celkových pasív 10750 dolárov. A nech sú tieto predpokladané hodnoty rovnaké pre obe metódy.
Súvaha pripravená pri použití obidvoch metód oceňovania zásob bude vyzerať takto:
Pomocou metódy FIFO
Pomocou metódy LIFO
Hodnota zásob vypočítaná pomocou metódy FIFO bola 2750 dolárov, zatiaľ čo hodnota vypočítaná pomocou metódy LIFO bola 1750 dolárov. Teraz sa pozrime na rozdiely medzi hodnotami celkových aktív a vlastného imania akcionárov (= celkové aktíva - celkové pasíva). Všetko je to spôsobené rozdielom v hodnotách zásob, čo je zase dôsledkom použitia dvoch rôznych metód ocenenia zásob.
Výhodou použitia metódy FIFO pre spoločnosť je teda to, že môže vykazovať vyššiu hodnotu vlastného imania alebo čistého imania akcionárov, a preto sa javí pre investorov atraktívnejšia. Na druhej strane spoločnosť, ktorá používa metódu LIFO, bude vykazovať nižšiu hodnotu čistého imania, a preto sa bude javiť pre investorov porovnateľne menej atraktívna.
Malo by to byť čitateľovi zrejmé, ale je tiež pozoruhodné, že vplyv na COGS vo výkaze ziskov a strát a zásob v súvahe bude taký, ako je popísané vyššie, iba ak je inflácia pozitívna, tj. Ceny surovín sa zvyšujú s časom. Ak je inflácia záporná, dopad LIFO a FIFO bude opačný ako je popísané vyššie.
Porovnávacia tabuľka
Podstata vyššie uvedeného vysvetlenia je zhrnutá v nasledujúcej tabuľke:
| Kritériá | LIFO | FIFO | ||
| Plná forma | Last in first out | Prvý dnu prvý von | ||
| Koncepcia | Najskôr sa vydá naposledy pridaný tovar. | Najskôr sa vydá pridaný tovar. | ||
| Finančné výkazníctvo | Podľa IFRS nie je LIFO povolený | Podľa US GAAP sú LIFO A FIFO legálne. Ale mimo USA je FIFO všeobecne akceptovaná. | ||
| Inflácia | Počas zvyšovania ceny je predaný tovar najlacnejším; zvyšuje náklady na predaný tovar a vedie k znižovaniu ziskov. | Počas rastu ceny je predaných položiek najmenej cien; znižuje náklady na predaný tovar a vedie k vyššej ziskovej marži. | ||
| Výpočet COGS | Pre výpočet nákladov na predaný tovar zistite náklady na najstarší inventár a vynásobte ich počtom predaného tovaru. | Pri výpočte nákladov na predaný tovar zistite náklady na posledný inventár a vynásobte ich počtom predaného tovaru. | ||
| Trhová cena | Cena predaného tovaru je v súčasnej cene. | Nepredaný tovar je v aktuálnej trhovej cene. | ||
| Nahrávanie | Je namáhavé zaznamenávať LIFO; teda najstaršie podrobnosti inventára musia byť v zázname roky. | Pri zaznamenávaní FIFO nesmú nastať žiadne ťažkosti, pretože zásoby sa neustále vyčerpávajú podľa požiadavky bez toho, aby sa uchovávali roky. | ||
| Účinok zisku | Počas inflácie, ako už bolo spomenuté, budú zisky nižšie. | Počas inflácie budú zisky vyššie. | ||
| Daň z príjmu | V čase rastu ceny budú zisky nižšie, takže to priťahuje nižšiu daň z príjmu. | V čase rastu ceny budú zisky vyššie a vedie to k ďalším platbám dane z príjmu. | ||
| Investičný potenciál | Použitie metódy LIFO nemusí prilákať potenciálnych investorov, pretože použitie LIFO vedie k nižšiemu čistému príjmu. | Použitie metódy FIFO pomáha investorom pochopiť súčasný scenár. Pomáha prilákať investorov. |
Záver
FIFO a LIFO sú dve metódy účtovania a vykazovania hodnoty zásob. FIFO berie náklady na materiál zakúpený ako prvé ako cenu predaného tovaru a cenu materiálu zakúpeného ako poslednú ako cenu položiek, ktoré sú ešte stále v inventári. LIFO berie nákladové materiály zakúpené naposledy ako náklady na predaný tovar a náklady na materiály zakúpené ako prvé ako náklady na položky, ktoré sú v inventári stále.
Výhodou použitia metódy LIFO je, že pomáha odložiť daň a znížiť odpisy zásob počas období vysokej inflácie. Výhodou použitia FIFO je, že vedie k vyššej hodnote vykázaných ziskov a spoločnosti Net Worth priláka viac investorov. Pri deflácii sú tieto účinky opačné.
Ale vo väčšine krajín sa presadzuje štandard IFRS, podľa ktorého nie je použitie LIFO povolené. Iba niekoľko krajín, vrátane USA, povoľuje použitie nástroja LIFO na daňové účely, ale vyžaduje ho aj pri vykazovaní výsledkov investorom. FIFO je však oveľa populárnejšia metóda z týchto dvoch, pretože je pre väčšinu priemyselných odvetví logickejšia.
