Definícia čistého pracovného kapitálu
Zjednodušene povedané, čistý pracovný kapitál (NWC) označuje krátkodobú likviditu spoločnosti a počíta sa ako rozdiel medzi celkovými obežnými aktívami a celkovými krátkodobými záväzkami.
Vzorec čistého prevádzkového kapitálu
Pozrime sa na vzorec -
Existujú dva dôležité prvky.
- Prvým prvkom sú obežné aktíva. Krátkodobé aktíva sú tie aktíva, ktoré je možné zlikvidovať do jedného roka alebo menej. To znamená, že obežné aktíva sa vám vyplatia menej ako rok. Môžeme uviesť príklady obežného majetku ako rôznych dlžníkov, pohľadávky, zásoby, predplatené platy atď.
- Druhým prvkom sú krátkodobé záväzky. Krátkodobé záväzky sú tie záväzky, ktoré je možné splatiť menej ako rok. Príklady krátkodobých záväzkov sú rôzni veritelia, záväzky, nesplatené nájomné atď.
Príklad
Zoberme si praktický príklad vzorca sieťového kapitálu.
Spoločnosť Tully Company má nasledujúce informácie -
- Ostatní veritelia - 45 000 dolárov
- Ostatní dlžníci - 55 000 dolárov
- Zásoby - 40 000 dolárov
- Predplatené platy - 15 000 dolárov
- Vynikajúce reklamy - 5 000 dolárov
Zistite NWC spoločnosti Tully Company.
V uvedenom príklade sme dostali obe obežné aktíva a obežné pasíva.
Najprv musíme oddeliť obežné aktíva od krátkodobých pasív.
Potom musíme sčítať obežné aktíva a tiež obežné pasíva. A potom musíme nájsť rozdiel medzi obežnými aktívami a obežnými pasívami.
- Krátkodobý majetok - ostatní dlžníci, zásoby, predplatené platy;
- Súčasné záväzky - rôzne veritelia, vynikajúce reklamy.
Celkové obežné aktíva = (ostatní dlžníci + zásoby + predplatené platy) = (55 000 dolárov + 40 000 dolárov - 15 000 dolárov) = 110 000 dolárov.
Celkové krátkodobé záväzky = (rôzne veritelia + vynikajúce reklamy) = (45 000 dolárov + 5 000 dolárov) = 50 000 dolárov.
Vzorec čistého prevádzkového kapitálu je -
- Celkové obežné aktíva - celkové krátkodobé pasíva = 110 000 dolárov - 50 000 dolárov = 60 000 dolárov.
Príklad Colgate
Nižšie je uvedený súhrnný prehľad finančných údajov spoločností Colgate za roky 2016 a 2015.
Urobme výpočet pre Colgate
NWC (2016)
- Krátkodobé aktíva (2016) = 4 338
- Krátkodobé záväzky (2016) = 3 305
- NWC (2016) = 4 338 - 3 305 = 1 033 miliónov dolárov
NWC (2015)
- Krátkodobý majetok (2015) = 4 384
- Krátkodobé pasíva (2015) = 3 534
- NWC (2015) = 4 384 - 3 534 = 850 miliónov dolárov
Použitie čistého pracovného kapitálu
Ak sa pozriete na obežné aktíva a krátkodobé pasíva, nájdete ich v súvahe. Investori používajú NWC na zistenie, či je spoločnosť dostatočne likvidná na to, aby mohla splatiť svoje krátkodobé záväzky. Preto je potrebné NWC interpretovať správne.
Existujú dva spôsoby, ako môžeme interpretovať NWC.
- Ak je NWC pozitívny, investori pochopia, že spoločnosť má dostatok obežných aktív na splatenie svojich súčasných záväzkov.
- A keď je NWC záporný, môžu investori pochopiť, že spoločnosť nemá dostatok aktív na splatenie svojich súčasných záväzkov.
Investori tiež vidia užitočnosť NWC pri výpočte voľných peňažných tokov pre firmy a voľných peňažných tokov pre vlastné imanie. Ak sa však NWC zvýši, nepovažuje sa to za pozitívne; skôr sa to nazýva negatívny hotovostný tok. Je zrejmé, že tento zvýšený pracovný kapitál nie je k dispozícii pre vlastné imanie.
Kalkulačka čistého pracovného kapitálu
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku
| Celkové aktíva | |
| Celkové krátkodobé záväzky | |
| Vzorec čistého prevádzkového kapitálu | |
| Vzorec čistého prevádzkového kapitálu | Celkové obežné aktíva - celkové krátkodobé pasíva |
| 0 - 0 = | 0 |
Vzorec čistého pracovného kapitálu v programe Excel (so šablónou programu Excel)
Urobme teraz ten istý príklad vyššie v programe Excel. Toto je veľmi jednoduché. Musíte zadať dva vstupy - celkové obežné aktíva a celkové obežné pasíva.
Výpočet môžete ľahko vykonať v poskytnutej šablóne.
Najprv musíme oddeliť obežné aktíva od krátkodobých pasív.
Túto šablónu si môžete stiahnuť tu - Šablóna čistého pracovného kapitálu Excel.
Video čistého prevádzkového kapitálu
Odporúčané články:
Tento článok bol sprievodcom vzorcom sieťového kapitálu, príkladmi a praktickými ilustráciami. Tu nájdete aj kalkulačku čistého pracovného kapitálu spolu so stiahnutím šablóny programu Excel. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články, kde sa dozviete viac o analýze finančného pomeru -
- Čo je vzorec využívajúci kapitál?
- Negatívny hotovostný tok
- Zmeny čistého pracovného kapitálu
- Vzorec na testovací pomer s kyselinou Vypočítať
