Čo je to kvantitatívne obchodovanie?
Kvantitatívne obchodovanie je obchodná stratégia založená na počítačovom softvéri, ktorá využíva matematické modely a výpočty na hodnotenie vzorcov a trendov v pohybe a správaní sa akcií s cieľom vyberať podhodnotené akcie v pravý čas a vykonávať výnosné obchodovanie. Zvyčajne je to založené na vstupoch, ako sú cena a objem, s ktorým sa obchoduje. Akcie najčastejšie nemajú pevne stanovený vzor a majú cyklické vzory, pri ktorých pomáhajú kvantitatívne obchodné techniky tieto trendy zachytiť.
Hlavným cieľom je vybrať akcie, ktoré majú nižšiu cenu, a nájsť aktíva, ktorých cena je vyššia ako skutočná hodnota. Eliminuje ľudský zásah z investičného rozhodovania. Dôvod, prečo sa jedná o model založený na počítačovom programe, môže nastúpiť v trende, v ktorom môže ľudská myseľ chýbať.
Kvantitatívne obchodné stratégie sú v dnešnej dobe využívané aj retailovými investormi.
Vysvetlenie
Kvantitatívne obchodné modely majú ako základný vstup pre tvorbu matematických modelov cenu a objem.
Tieto obchodné metódy majú algoritmické a zložité štatistické modely. Sú to rýchle a krátkodobé obchodné ciele. Kvantitatívny obchodník lepšie ovláda numerické nástroje, napríklad kĺzavé priemery sú jedným zo štatistických nástrojov. Obchodníci využívajú technológie, matematické a štatistické modely na vytváranie ostrých obchodných stratégií. Kvantitatívni obchodníci využívajú obchodnú stratégiu a na základe historických údajov vytvárajú matematický model.
Model je potom testovaný a vyhodnotený. Ak model prináša výsledky, model sa potom použije na obchodovanie s reálnym kapitálom a trhom. Fungovanie týchto modelov je analogické s predpoveďou podnebia, kde sa na predpovedanie počasia používajú pravdepodobnostné techniky založené na historických údajoch. Rovnakú metódu používajú obchodníci pri uvádzaní údajov na trhu na rozhodovanie o investovaní.
Príklady kvantitatívneho obchodovania
Povedzme, že Bob vedie fond XYZ. Na výber a výber akcií používa algoritmický systém.
- Systém skenuje viac ako 50 premenných v piatich kategóriách, ktoré zahŕňajú hybnosť, hodnotu, zárobky a objem, aby vybral a vybral akcie.
- Systém priraďuje každej premennej hodnotu a Bob vyberie tie, ktoré majú najvyššie hodnotenie.
Zložky kvantitatívneho obchodovania
Skladá sa zo štyroch hlavných zložiek.
# 1 - Identifikácia stratégie
Začína sa to hľadaním stratégie, využívaním trhových príležitostí a zúžením frekvencie obchodovania. Každý kvantitatívny obchodný plán začína rozsiahlym obdobím výskumu. Tento proces zahŕňa navrhnutie stratégie, posúdenie, či je stratégia vhodná s aktuálnym súborom stratégií, a zhromažďovanie akýchkoľvek údajov potrebných na testovanie stratégie a pokus o aktualizáciu stratégie, aby sa dosiahli vyššie výnosy a znížilo riziko.
Retailový investor bude musieť určiť svoju kapitálovú požiadavku a to, ako by transakčné náklady ovplyvnili jeho rozhodnutia. Rôzne verejné fóra poskytujú ziskové obchodné stratégie. Existujú rôzne zdroje, kde sú k dispozícii výsledky obchodovania vrátane transakčných nákladov. Kvantitatívne zápisy podrobne diskutujú o rôznych obchodných stratégiách. Obchodné časopisy zverejňujú stratégie navrhnuté domami fondov.
# 2 - Spätné testovanie stratégie
Cieľom spätného testovania je dokázať, že použitá technika je zisková, ak sa používa na historických údajoch a vzorkách. Poskytuje dôkazy o tom, ako bude stratégia fungovať na skutočnom trhu. Spätné testovanie nie je presvedčivým dôkazom toho, aká úspešná bude stratégia. Je predmetom mnohých predsudkov, ktoré je možné odstrániť, pokiaľ je to možné. Medzi ďalšie faktory spätného testovania pri spätnom testovaní patrí dostupnosť historických záznamov, príslušné transakčné náklady a rozhodnutie o vhodnej metóde spätného testovania. Len čo sa o stratégii rozhodne, na vykonanie testovania je potrebné zhromaždiť historické záznamy. Existuje veľa zdrojov údajov pre rovnaké údaje. Ich náklady sa líšia v závislosti od kvality údajov.
# 3 - Exekučné systémy
Exekučný systém je spôsob vykonávania sady obchodov generovaných obchodnou stratégiou. Realizácia obchodu môže byť polomanuálna alebo automatizovaná. Hlavným záujmom pri navrhovaní exekučného systému je rozhranie so sprostredkovaním a minimalizácia transakčných nákladov. Ideálnou cestou bude automatizácia vykonávacieho mechanizmu jedného obchodu. Umožňuje vám sústrediť sa na výskum a uskutočňovať stratégie s vyššou frekvenciou.
# 4 - Riadenie rizík
Poslednou otázkou v kvantitatívnom obchodovaní je riadenie rizík. Zahŕňa predsudky ako technologické riziko, sprostredkovateľské riziko, ktorým je bankrot sprostredkovateľa. Stručne povedané, obsahuje všetko možné, čo môže brániť obchodovaniu.
Ako sa stať kvantitatívnym obchodníkom?
Potenciálny obchodník s kvantami musí mať príslušné zručnosti a nástroje skôr, ako vstúpi do kvantitatívneho obchodovania. Silné zázemie v oblasti financií, matematiky a počítačového programovania je jedným z predpokladov toho, aby uchádzač mohol byť kvantitatívnym obchodníkom.
Výhody
- Cieľom obchodovania je vypočítať pravdepodobnosť zárobkovej činnosti.
- Umožňuje efektívne sledovanie, analýzu a obchodovanie s danou sadou akcií.
- Kvantitatívne obchodné metódy zlepšujú efektívne obchodné rozhodnutia pomocou počítačových algoritmov na analýzu a uskutočňovanie ziskových obchodných rozhodnutí.
- Vyvracia emócie strachu a chamtivosti a podporuje racionálne rozhodnutia, nenecháva veci na domnienkach alebo na náhodu.
Nevýhody
- Finančné trhy sú nestabilné a vyžadujú si dôsledný vývoj algoritmických modelov.
- Väčšina kvantitatívnych modelov je ziskových iba pre konkrétny typ trhu alebo stav, pre ktorý bol model vyrobený. Je potrebné ich prestavovať podľa toho, ako sa podmienky na trhu vyvíjajú v priebehu času.
Záver
Základným kameňom kvantitatívneho obchodovania je technológia. Umožňuje rýchlejšie a výnosnejšie vykonávanie obchodu. Slepo nasledovať kvantitatívne modely môže byť hlúpe.
