Význam reverzného faktoringu
Reverzný faktoring označuje koncept, keď sa spoločnosť obráti na finančnú inštitúciu, aby zaplatila svojim dodávateľom rýchlejším kurzom výmenou za zľavu, čím sa skracuje čas pohľadávok na účte pre dodávateľov bez akejkoľvek úverovej krízy pre spoločnosť, ktorá naopak bude platiť. poskytovateľovi pôžičky na konci vopred určeného časového obdobia.
Príklad reverzného faktoringu
Zvážte scenár, keď firma chce, aby surovina splnila objednávku za ďalšie 2 mesiace. Potrebné suroviny majú hodnotu 2 milióny dolárov a firma odteraz nemá peniaze. Rovnako podľa podmienok zmluvy neočakáva žiadny prílev hotovosti ďalšie 2 mesiace. Zvážme možnosti, ktoré má spoločnosť v takýchto scenároch.
- Firma oslovuje svojich dodávateľov a suroviny žiada na úver. Sľubuje im, že faktúra bude uhradená hneď, ako dostane hotovosť od svojich klientov. To by si však vyžadovalo minimálne 2 mesiace. Tu by dodávateľ mohol povedať nie alebo áno, ale v obidvoch prípadoch spoločnosť riskuje, čo nakoniec spôsobí obmedzenia pre jej hotovostné toky a súvahu.
- Druhým scenárom je, keď firma osloví veriteľa / banku a spolupracuje s nimi na vyplácaní ich dodávateľov. Celý stroj pozostáva z nasledujúcich krokov:
- Firma iniciuje objednávku surovín u svojho dodávateľa.
- Dodávateľ skontroluje, či objednávka dodáva firme surovinu, a zostavuje faktúru za požadovanú platbu - 2 milióny dolárov.
- Spoločnosť skontroluje a potvrdí platbu a potvrdí veriteľovi, že zaplatí požadovanú sumu pri splatnosti, v našom prípade po uplynutí 2 mesiacov.
- Dodávateľ potom predá túto faktúrnu zmluvu veriteľovi so dohodnutou zľavou (povedzme 5%).
- Dodávateľ prijíma pohľadávky z účtu v reálnom čase a nemusí čakať 2 mesiace.
- V deň splatnosti spoločnosť (kupujúci) uskutoční platbu veriteľovi / finančnej inštitúcii.
Upozorňujeme, že keďže spoločnosť poskytla veriteľa, teda platba vyplatená dodávateľovi a zľava bude závisieť od dôveryhodnosti spoločnosti.
Výhody reverzného faktoringu
Nižšie uvádzame výhody reverzného faktoringu.
- Faktúry sa dodávateľom platia oveľa rýchlejšie, aby sa zabránilo oneskoreniu pri prijímaní pohľadávok na účet. To vedie k zlepšeniu hotovostného toku v systéme, čo sa dá dosiahnuť vyššou ziskovosťou.
- Pretože faktúry sú platené včas, nie je potrebné, aby dodávatelia naháňali firmy za včasné žiadosti. Obe strany sa môžu sústrediť skôr na svoje hlavné činnosti, ako na harmonogramy platieb alebo oneskorenia. To nepochybne povedie k lepšiemu riadeniu a lepšiemu využitiu zdrojov.
- Koncept reverzného faktoringu je dohoda medzi bankou a firmou, a nie medzi dodávateľmi. Podmienky a úrokové sadzby sú v súlade s bonitou firmy bez toho, aby to malo dopad na dodávateľov.
- Reverzný faktoring je podsúvahový mechanizmus a na druhej strane umožňuje, aby súvaha vyzerala dobre, pretože má lepšie ukazovatele, ako je obrat prevádzkového kapitálu a obrat splatný z obchodného styku, ktorý udržuje spokojnosť investorov aj akcionárov.
Nevýhody reverzného faktoringu
Nasleduje niekoľko nevýhod reverzného faktoringu.
- Dohoda o reverznom faktoringu do veľkej miery závisí od prognózy predaja a od očakávania, že kupujúci / firma bude schopná uskutočniť obchod a po určitej dobe vrátiť banke sumu faktúry s vopred určenou úrokovou sadzbou. Ak sa tak nestane, banky budú v strate a kvôli regulačnej kontrole by mohli pripraviť o kolaterál, ktorý by spoločnosti priniesol krízovú situáciu. Tento scenár môže viesť k oveľa horšiemu stavu, pretože finančné prostriedky pre firmu môžu vyschnúť, keď to najviac potrebuje.
- Ak to nie je správne usporiadané, môže to byť pre firmu veľmi nákladné, pretože to môže vyžadovať zložité zmluvy a nejednoznačné pravidlá.
Dôležité poznámky
- Reverzný faktoring je mechanizmus optimalizácie dodávateľského reťazca, ktorý pomáha pri lepšej spolupráci medzi účastníkmi. Vďaka včasným platbám pomáha pri riešení akýchkoľvek sporov a rozvíja lepšie vzťahy medzi spoločnosťou a jej dodávateľmi.
- Prípadným cieľom reverzného faktoringu je skrátenie času pre pohľadávky na účte a tým zlepšenie hotovostného toku. Nákladovo efektívny mechanizmus znižuje akékoľvek obmedzenia pre spoločnosť, ako aj pre jej dodávateľov.
- Reverzný faktoring už odvetvie narušil. Aj keď začal s automobilovým priemyslom, urobil v mnohých hlavných mestách zázraky ako letecký, farmaceutický, telekomunikačný priemysel, potraviny v spotrebiteľských baleniach, chemikálie atď. V skutočnosti existuje veľa fintech firiem, ktoré sa snažia túto cestu preskúmať ďalej. Mnoho poradenských spoločností vo svojom nezávislom výskume odhadlo trh s reverzným faktoringom na 255 - 285 miliárd USD (odhad z roku 2015). Zarážajúcou časťou tohto výskumu však je, že veľkosť je v súčasnosti na 3% a má potenciál v blízkej budúcnosti dosiahnuť 20 - 25% účtov odvetvia.
- Reverzný faktoring má zmysel iba vtedy, ak je úroková alebo diskontná sadzba ponúkaná sprostredkovateľskou finančnou inštitúciou nízka a vychádza skôr z úverového hodnotenia spoločnosti ako iného dodávateľa. Je to len oneskorená réžia.
- Výhody reverznej továrne možno kvantifikovať na základe modelov, ktoré skúmajú ekosystém, optimalizáciou splatných účtov. Výsledky naznačujú, že 25 - 45% hodnotu zachytáva dodávateľ a 35 - 45% kupujúci, zatiaľ čo zvyšných 15 - 20% finančná inštitúcia.
Záver
Reverzný faktoring je súčasťou financovania dodávateľského reťazca, ktorého cieľom je odstrániť trenie v ekosystéme a viesť k lepšiemu toku hotovosti rýchlejším a efektívnejším spôsobom zameraním na jeden z hlavných kontaktných bodov medzi dodávateľmi a firmami - splatné účty. Na rozdiel od factoringu ju na financovanie svojich pohľadávok iniciuje skôr firma ako dodávatelia. Ak je implementovaná správne, môže pomôcť pri zlepšovaní likvidity v systéme, lepšom obehu hotovosti, včasných platbách, menšom počte zlyhaní a nakoniec lepších schopnostiach generovať zisk pre spoločnosť aj pre jej dodávateľov.
