Účtovná hodnota dlhu Definícia
Účtovná hodnota dlhu je celková suma, ktorú spoločnosť dlhuje, a ktorá je zaznamenaná v účtovných knihách spoločnosti. V zásade sa používa v ukazovateľoch likvidity, kde sa porovnáva s celkovými aktívami spoločnosti s cieľom skontrolovať, či má organizácia dostatočnú podporu na prekonanie dlhu. Túto účtovnú hodnotu nájdete v súvahe v časti Dlhodobý záväzok a krátkodobý záväzok.
Účtovná hodnota dlhu - komponenty
Skladá sa z nasledujúcich zložiek v súvahe,
- Dlhodobý dlh, bude založený v hlave dlhodobých pasív v súvahe.
- Aktuálna časť dlhodobého dlhu, ktorá bude súčasťou bilančnej sumy v časti Aktuálny pasív.
- Zmenky (splatné), nachádzajú sa v hlavičke aktuálnych pasív v súvahe.
Vzorec na účtovnú hodnotu dlhu
Nižšie je uvedený vzorec na výpočet účtovnej hodnoty dlhu
Vzorec na účtovnú hodnotu dlhu = Dlhodobý dlh + Splatné poznámky + Aktuálna časť dlhodobého dlhu
Ako vypočítať účtovnú hodnotu dlhu?
Počíta sa ako vypožičaná suma peňazí a je potrebné ju zaplatiť v súvahe. Všetko, čo musíme urobiť, je pridať všetky dlhodobé záväzky a niektoré zložky do krátkodobých záväzkov.
Dlhodobé záväzky zahŕňajú dlhodobé pôžičky od bánk alebo iných finančných inštitúcií a dlhopisy. Zo súvahy možno ľahko vypočítať túto účtovnú hodnotu.
Príklad
zoberme si jeden príklad.
Nižšie je uvedená súvaha spoločnosti M / s XYZ Corporation k 31. marcu 2019. Pozrime sa na stranu pasív, aby sme zistili celkový dlh v spoločnosti.
Vo vyššie uvedenej súvahe spoločnosti M / s XYZ Corporation môžeme vidieť, že celkový dlhodobý dlh je 200 000 USD a záväzky z dlhopisov 10 000 USD.
Ďalším krokom je výpočet účtovnej hodnoty dlhu pomocou vyššie uvedeného vzorca,
- Účtovná hodnota dlhu = Dlhodobý dlh + Splatné poznámky + Aktuálna časť dlhodobého dlhu
- = 200 000 USD + 0 USD + 10 000 USD
- = 210 000 USD
Vidíme teda, že dlh za spoločnosť XYZ Corporation je 210 000 USD, čo by sa líšilo od trhovej hodnoty dlhu.
Výhoda
Má veľa výhod v porovnaní s trhovou hodnotou dlhu. Nižšie uvádzame hlavné výhody, ktoré s ním môžete vidieť,
- Ľahko sa počíta: Je ľahké vypočítať, podľa vyššie uvedeného vzorca to môžeme vypočítať tak, že sa pozrieme na súvahu spoločnosti. Musíme pridať všetky dlhodobé a krátkodobé záväzky, čím získate účtovnú hodnotu dlhu.
- Poskytuje nám skutočnú hodnotu dlhu, ktorý spoločnosť dlhuje svojim veriteľom alebo iným zainteresovaným stranám a ktorá je zaznamenaná v účtovných knihách.
- Táto účtovná hodnota sa mení, až keď spoločnosť aktualizuje svoje finančné výkazy štvrťročne alebo ročne, a nemení sa podľa situácie na trhu.
Nevýhody
Ako sme videli niektoré z výhod, ale aj to má niektoré nevýhody, niektoré z nich sú nasledujúce:
- Účtovná hodnota dlhu nie je taká presná, keď sa porovnáva s trhovou hodnotou dlhu. Pretože je odvodený priamo z účtovnej závierky, nemá na ňu vplyv súčasná situácia na trhu ani úrokové sadzby.
- Mení sa v pravidelných intervaloch, tj mesačne, štvrťročne alebo ročne. Ak chce niekto poznať aktuálnu účtovnú hodnotu dlhov, musí si počkať na aktualizovanú účtovnú závierku.
- Účtovná hodnota dlhu je účtovná hodnota dlhu, ktorá bola zaznamenaná podľa historických údajov alebo harmonogramu amortizácie dlhu, ktorá bude mať menší význam v čase, keď spoločnosť hľadá fúziu alebo akvizíciu alebo hľadá inú spoločnosť. externých investorov pre spoločnosť.
Obmedzenia
Pri porovnaní s trhovou hodnotou dlhu existujú určité obmedzenia účtovnej hodnoty dlhu. Niektoré z hlavných obmedzení sú nasledujúce,
- Jedným z hlavných problémov účtovnej hodnoty dlhu je skutočnosť, že všetky finančné výkazy sa aktualizujú štvrťročne alebo ročne. Ak chce človek vidieť z finančného výkazu presnú výšku dlhu, musí si počkať na štvrťročné alebo ročné finančné výkazy spoločnosti.
- Upravil by sa podľa účtovných štandardov a podliehal by úpravám, ktoré nie je ľahké pochopiť a sledovať.
- Neuvádza presnú pozíciu čistého dlhu, ktorý by spoločnosť v skutočnosti mala. Aby sme dostali presnú pozíciu čistého dlhu, musíme brať do úvahy trhovú hodnotu dlhu.
- Mohlo by sa použiť pre empirické financovanie, pretože nezohľadňuje súčasnú situáciu na trhu a úrokové sadzby pre výpočet čistého dlhu spoločnosti.
- Nepomáha zúčastneným stranám a investorom pri výpočte celkovej hodnoty podniku.
- Účtovná hodnota dlhu sa účtuje v účtovnej závierke na základe amortizačného plánu dlhu alebo historických nákladov.
Vplyv zmien v účtovnej hodnote dlhu
Je to súčet celkového dlhu zaznamenaného v jeho súvahe a je užitočný pri výpočte ukazovateľov likvidity spoločnosti. Takže zmeny v účtovnej hodnote dlhu ovplyvnia nasledujúcim spôsobom,
- Zmeny v tejto účtovnej hodnote určite ovplyvnia jej ukazovatele likvidity. Ukazovatele likvidity sú užitočné pri zisťovaní schopnosti firmy podporovať jej celkový dlh.
- Ak sa účtovná hodnota dlhu v priebehu času zvyšovala, znamená to, že schopnosť spoločnosti klesať pri podpore jej celkového dlhu, čo znamená, že v porovnaní s celkovými aktívami má spoločnosť vo svojej súvahe viac dlhu a v budúcnosti by to bolo ťažké aby spoločnosť mohla splatiť svoj dlh.
- Spoločnosť musí zložiť aktíva ako kolaterál v bankách alebo iných finančných ústavoch, takže zmeny v tejto účtovnej hodnote ovplyvnia aj hodnotu kolaterálových cenných papierov v bankách alebo iných finančných ústavoch.
Záver
Z vyššie uvedenej diskusie teda môžeme vyvodiť záver v nasledujúcich hlavách,
- Sú to celkové peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje a zaznamenané v účtovných knihách spoločnosti.
- Je to jedna z vecí, na ktorú sa treba pozerať, keď peniaze investujeme alebo požičiavame v akejkoľvek spoločnosti. Nie je to však presný spôsob výpočtu celkového čistého dlhu spoločnosti. Pre správne pochopenie spoločnosti musíme vziať do úvahy trhovú hodnotu dlhu.
- Je to súčet dlhodobého dlhu, aktuálnej časti dlhodobého dlhu a zmeniek splatných v súvahe.
- Je užitočné vypočítať ukazovatele likvidity spoločnosti a zistiť, či je organizácia schopná uniesť svoje dlhové zaťaženie.
- Jedným z hlavných obmedzení účtovnej hodnoty dlhu je, že sa aktualizuje štvrťročne alebo ročne s finančným výkazom spoločnosti, takže až po štvrťročnom alebo ročnom vykazovaní účtovnej závierky by si investor uvedomil, že ako sa zmenila účtovná hodnota spoločnosti v priebehu čas.
- Môže sa líšiť od trhovej hodnoty firmy.
