Vzorec goodwillu počíta hodnotu goodwillu odpočítaním reálnej hodnoty čistého identifikovateľného majetku spoločnosti, ktorá sa má kúpiť, od celkovej kúpnej ceny; reálna hodnota čistého identifikovateľného majetku sa počíta odpočítaním reálnej hodnoty čistých záväzkov od súčtu reálnej hodnoty všetkých aktív.
Čo je vzorec dobrej vôle?
Pojem „goodwill“ označuje nehmotné aktívum, ktoré prichádza do úvahy iba vtedy, keď spoločnosť plánuje získať inú spoločnosť a je ochotná zaplatiť cenu, ktorá je výrazne vyššia ako reálna trhová hodnota čistých aktív spoločnosti. Stručne povedané, na goodwill sa dá pozerať ako na rozdiel medzi kúpnou cenou a reálnou trhovou hodnotou identifikovateľného majetku a záväzkov spoločnosti.
Výpočet rovnice goodwillu sa vykoná pridaním zaplatenej protihodnoty, reálnej hodnoty nekontrolných podielov a reálnej hodnoty predchádzajúcich podielov na imaní a potom odpočítaním reálnej hodnoty čistých aktív spoločnosti.
Metóda výpočtu goodwillu je reprezentovaná ako,
Vzorec goodwillu = zaplatené protiplnenie + reálna hodnota nekontrolných podielov + reálna hodnota vlastného imania predchádzajúce úroky - vykázaná reálna hodnota čistého majetku.
Kroky / metóda výpočtu dobrej vôle
Goodwill možno vypočítať pomocou nasledujúcich piatich jednoduchých krokov:
Krok 1: Najskôr určte protihodnotu zaplatenú nadobúdateľom predávajúcemu a bude k dispozícii ako súčasť obchodnej zmluvy. Protihodnota sa oceňuje buď metódou reálneho ocenenia, alebo metódou platby na základe podielov. Protiplnenie je možné vyplácať vo forme zásob, hotovosti alebo naturálnej hotovosti.
Krok 2: Ďalej určite reálnu hodnotu nekontrolného podielu v nadobudnutej spoločnosti. Je to časť majetkového podielu v dcérskej spoločnosti, ktorú nemožno pripísať materskej spoločnosti.
Krok 3: Ďalej určite reálnu hodnotu vlastného imania v predchádzajúcich úrokoch.
Krok 4: Ďalej zistite reálnu hodnotu čistého majetku vykázaného v nadobudnutej spoločnosti. V zásade ide o čistú reálnu hodnotu aktív a reálnu hodnotu záväzkov. Je ľahko dostupný v súvahe.
Krok 5: Nakoniec sa rovnica goodwillu vypočíta tak, že sa pridá zaplatené protiplnenie (krok 1), nekontrolné podiely (krok 2) a reálna hodnota predchádzajúcich podielov na vlastnom imaní (krok 3) a potom sa odpočíta čistý majetok spoločnosti. (krok 4), ako je uvedené nižšie.
Vzorec goodwillu = zaplatené protiplnenie + reálna hodnota nekontrolných podielov + reálna hodnota vlastného imania predchádzajúce úroky - vykázaná reálna hodnota čistého majetku
Príklady metódy výpočtu dobrej vôle (so šablónou programu Excel)
Pozrime sa na niekoľko jednoduchých a pokročilých príkladov vzorca a výpočtu Goodwill, aby sme tomu lepšie porozumeli.
Výpočet goodwillu - príklad č
Vezmime si príklad spoločnosti ABC Ltd, ktorá súhlasila s akvizíciou spoločnosti XYZ Ltd. Nákupná protihodnota je 100 miliónov dolárov na získanie 95% podielu v spoločnosti XYZ Ltd. Podľa váženej hodnotiacej spoločnosti je reálna hodnota spoločnosti kontrolný podiel je 12 miliónov dolárov. Odhaduje sa tiež, že reálna hodnota identifikovateľného majetku a záväzkov, ktoré sa majú získať, je 200 miliónov dolárov, respektíve 90 miliónov dolárov. Neexistujú žiadne majetkové účasti. Na základe uvedených informácií vypočítajte goodwill .
Vzhľadom na to,
- Vyplatená protihodnota = 100 miliónov dolárov
- Reálna hodnota nekontrolných podielov = 12 miliónov dolárov
- Reálna hodnota predchádzajúcich úrokov z vlastného imania = 0 dolárov
Ďalej sú uvedené údaje pre výpočet goodwillu spoločnosti ABC Ltd
Najprv musíme vypočítať Čistý identifikovateľný majetok spoločnosti ABC Ltd
Čistý identifikovateľný majetok = Reálna hodnota identifikovateľného majetku - Reálna hodnota identifikovateľných záväzkov
= 200 miliónov dolárov - 90 miliónov dolárov
Čistý identifikovateľný majetok = 110 miliónov dolárov
Preto bude metóda výpočtu goodwillu nasledovná,
Rovnica goodwillu = Vyplatené protiplnenie + Reálna hodnota nekontrolných podielov + Reálna hodnota vlastného imania predchádzajúce úroky - Vykázaná reálna hodnota čistého majetku
Vzorec dobrej vôle = 100 miliónov dolárov + 12 miliónov dolárov + 0 dolárov - 110 miliónov dolárov
= 2 milióny dolárov
Preto je goodwill vygenerovaný pri transakcii 2 milióny dolárov.
Výpočet goodwillu - príklad č. 2
Zoberme si ďalší príklad spoločnosti A, ktorá plánuje získať spoločnosť B. Cena za akvizíciu je dohodnutá na 90 000 dolárov. O Spoločnosti sú k dispozícii nasledujúce informácie.
Vzhľadom na to,
- Vyplatená protihodnota = 90 000 dolárov
- Reálna hodnota nekontrolných podielov = 0 dolárov
- Reálna hodnota predchádzajúcich úrokov z vlastného imania = 0 dolárov
V nasledujúcej tabuľke sú uvedené údaje pre výpočet goodwillu spoločnosti A.
Čistý identifikovateľný majetok spoločnosti A možno preto vypočítať ako,
Čistý identifikovateľný majetok = reálna hodnota identifikovateľného majetku - reálna hodnota identifikovateľných záväzkov
= 300 000 - 220 000 dolárov
Čistý identifikovateľný majetok = 80 000 dolárov
Preto bude výpočet Goodwillu nasledovný,
Goodwill = zaplatené protiplnenie + reálna hodnota nekontrolných podielov + reálna hodnota vlastného imania predchádzajúce úroky - vykázaná reálna hodnota čistého majetku
Výpočet goodwillu = 90 000 dolárov + 0 dolárov + 0 dolárov - 80 000 dolárov
= 10 000 dolárov
Preto je goodwill vygenerovaný pri transakcii 10 000 dolárov
Kalkulačka vzorcov dobrej vôle
Môžete použiť túto kalkulačku vzorcov Goodwill
| Odplata zaplatená | |
| Reálna hodnota nekontrolných úrokov | |
| Reálna hodnota vlastného imania v minulosti | |
| Reálna hodnota vykázaných čistých aktív | |
| Vzorec dobrej vôle | |
| Vzorec dobrej vôle | Zaplatené protiplnenie + Reálna hodnota nekontrolných úrokov + Reálna hodnota vlastného imania Predchádzajúce úroky - Reálna hodnota vykázaných čistých aktív | |
| 0 + 0 + 0 - 0 = | 0 |
Relevantnosť a použitie vzorca dobrej vôle
Je veľmi dôležité pochopiť koncept dobrej vôle, pretože to je metrika, ktorá vyjadruje hodnotu dobrého mena spoločnosti vybudovanej počas významného časového obdobia. Medzi rôzne faktory podporujúce dobrú vôľu patrí (nie vyčerpávajúca) značka spoločnosti, rozsiahla zákaznícka základňa, dobré vzťahy so zákazníkmi, akékoľvek patentované technológie alebo technológie a vynikajúce vzťahy so zamestnancami.
Táto hodnota značky zaručuje, že sa dá očakávať, že budúce zisky budú nad rámec bežných ziskov. Goodwill je napriek tomu nehmotný majetok, ktorý nie je možné ani vidieť, ani cítiť, aj keď v skutočnosti existuje a je ho možné kúpiť a predať. V prípade núdzového predaja, tj ak sa spoločnosť získa za menej ako je hmotné čisté imanie, potom sa hovorí, že cieľová spoločnosť má „negatívny goodwill“. Primeraná cena za dobrú vôľu je mimoriadne náročná, ale robí komerčný podnik cennejším.
Podľa štandardov IFRS a US GAAP sa goodwill považuje za nehmotný majetok s neurčitou dobou životnosti, a preto nie je potrebné jeho amortizáciu. Stratu zo zníženia hodnoty by sa však malo každý rok hodnotiť. Väčšina spoločností dáva prednosť amortizácii goodwillu počas 10 rokov.
