Čo je čistý výnos?
Čistý príjem je predaj spoločnosti, od ktorej sa odpočítavajú výnosy, zľavy a ďalšie položky. V účtovníctve sa Net vzťahuje na úpravy vykonané na origináli, a preto ho možno vypočítať po úprave hrubého výnosu o zľavy, vrátené produkty alebo iné priame náklady na predaj.
Vzorec čistých výnosov = hrubý príjem - priamo súvisiace náklady na predaj
Prečo počítať čisté príjmy?
Ako prvá odpovieme na otázku, prečo namiesto príjmu vypočítať čistý príjem. Príjmy majú v sebe všelijaké inklúzie. Predpokladajme, že vlastníme elektronickú spoločnosť vyrábajúcu notebooky a počas Čierneho piatku ponúkame na naše notebooky obrovské zľavy. Teraz do našich výnosov zahrnujeme celkovú sumu - pretože to je predajná cena notebooku. Použitie týchto čísel na finančné výpočty nás však uvedie do omylu, keď si budeme myslieť, že príjem je viac ako to, čo sme dosiahli. Odstraňujeme teda také zľavy a tiež vrátené produkty.
Príklad č
Zoberme si ten istý príklad ako vyššie a dajme tomu niekoľko čísel. Predpokladajme, že náš ročný obrat v minulom roku je 1 000 000 USD. To vzniklo predajom 2 000 notebookov za cenu 500 USD za kus. Z týchto 2 000 notebookov sa teraz počas Black Friday predalo 200 z nich so zľavou 20%. A potom bolo vrátených celkom 20 notebookov z dôvodu chybných častí. Pretože máme časť výnosov, dajme tiež nejaké čísla o nákladoch. Predpokladajme, že výroba každého notebooku nás stojí 250 USD. Náklady na predaný tovar (COGS) sú teda 250 * 2000, čo je 500 000 USD.
Ak použijeme vyššie uvedené čísla pre finančnú analýzu, náš zisk bude 500 000 USD. Poďme sa teraz pozrieť na to, prečo to nadhodnocuje skutočné čísla zisku. Pravdou je, že celkovo nemáme 1 000 000 USD. Ľudia vrátili 20 notebookov, čo je 10 000, a my sme poskytli zľavu 20% z 200 notebookov - to vychádza na 40 000 USD. Takže celkovo máme v rámci diskontných schém 50 000 USD.
Ak použijeme tieto čísla, vidíme, že naše čísla zisku sa líšia, keď počítame čistý príjem a hrubý príjem.
Príklad č
Zoberme si príklad Warrena Buffeta. V dobe, keď kvantitatívne hedžové fondy investujú miliardy výpočtov za sekundu a spoločnosti budujú optické vlákna s priamym spojením z Chicaga do New Yorku, aby získali dáta rýchlejšie a lepšie investovali, je Buffet posledným triumfom tradičného investovania.
A osobitnú pozornosť venuje „Profit Margins“. Je schopný pretrhnúť čarodejníctvo finančného priemyslu pri pohľade na Ziskové marže. Ako ich počíta? To je miesto, kde použijeme Čisté príjmy.
Ziskové marže = čistý príjem / čistý predaj.Sledujte „čistý príjem“. Kvôli spôsobu fungovania finančného sveta je nemožné pozerať sa na jedno číslo a brať ho ako evanjelium pre investovanie. Každý investor sleduje viac čísel a robí rozhodnutia. Keď sa ľudia začali pozerať na hrubý zisk, veľa spoločností začalo predávať svoje výrobky so zľavou a zvyšovať tak predajné čísla.
Teraz je všetko prehnané. V takýchto situáciách je čistý výnos pravdivejší k pôvodným číslam. Vysoké číslo naznačuje, že sa spoločnosti darí a naopak.
Dôležitosť a výhody použitia čistých výnosov nad hrubými príjmami
Investori sa väčšinou viac trápia s hrubými príjmami ako s čistými výnosmi - pretože to ukazuje vašu schopnosť podnikať a postupovať do štruktúry rastu. Ak sa pozeráme na predaj na novom mieste, má zmysel používať hrubý príjem - pretože nám ukazuje potenciálnu mieru rastu na nových miestach.
Čistý príjem je však číslo, na ktorom záleží zo všetkých finančných hľadísk. Pozrieť sa na to, kde sú vysoké a kde nízke zisky, ktoré časti je potrebné rezať a ktoré je potrebné zveľaďovať a prijať strategické rozhodnutie, čo urobiť pre ďalšie zisky - je to ten, na koho sa môžete tešiť .
Ďalším dôležitejším faktorom je, že sa používa na výpočet čistého zisku - čo je oveľa dôležitejšia metrika pri investovaní. Žiadna iná metrika nezodpovedá schopnosti vykresliť úspech alebo neúspech firmy, napríklad čistý zisk a čistý výnos sa používajú na výpočet čistého zisku. Čistý zisk pomáha v podnikaní získať pôžičku, osloviť investorov, analyzovať, či je spoločnosť lepšia ako konkurencia, a zistiť, či sa naše podnikanie darí.
Nevýhody
Ako sme už hovorili, hrubý výnos sa dá záhadným spôsobom použiť na podvádzanie ľudí pri investovaní do spoločnosti, ktorá nestojí za to. Jednoduchý čistý príjem vyrieši všetky tieto problémy.
Záver
Samotný čistý príjem nemôže človeku pomôcť pri rozhodovaní, kam dať svoje peniaze alebo čo robiť s podnikaním a ako rozšíriť svoje podnikanie. Poskytuje však dôležitú metriku, ktorá pomáha pri rozhodovaní. Vo financiách nemôže žiadna jednotlivá metrika poskytnúť základné prvky investícií.
Nikdy nebude existovať jediná metrika, ktorá by pomohla pri celom rozhodovaní. Čistý výnos je metrika, ktorá v kombinácii so ziskom a ďalšími základnými finančnými ukazovateľmi pomôže pri investovaní do spoločnosti. Myslí si to nielen autor tohto článku, myslí si to aj warrant Buffet a jeho guru Benjamin Graham.
